55. Рынки с ассиметричной информацией

Ассиметричность информации – ситуация, в кот часть участников рыночной сделки обладает важной инф-ей, кот не обладают другие участники. Сущ 2 вида ассиметрии: 1.возникает во время заключения сделки или подписания контракта, когда одна из сторон знает что-то, о чем другой неизвестно 2. проявляется после подписания контракта, когда одна из сторон не может наблюдать действия другой, направленные против не. Отрицательный отбор – ситуация, когда неинформированная сторона имеет дело не с теми людьми, с которыми им бы хотелось заключить сделку. Ассиметричность инф снижает эффективность рынка в целом, но, прежде всего, она не выгода продавцам хороших товаров. Сигналы – механизмы, позволяющие информированной стороне передать инф о качестве товара неинформированной стороне. Виды: 1гарантии производителя 2репутация продавца 3сертификаты качества, выдаваемые го органами 4бренд 5диплом об образовании, резюме. Моральный риск – риск, кот несет неинформированная сторона соглашаясь из-за безответственности поведения другой стороны

56. Спекуляция как осознанный риск. Способы спекуляции. Хеджирование

В широком смысле спекуляция-покупка товара в расчете перепродать его по более высокой цене. В узком смысле надо различать спекуляцию и арбетражирование. Арбетражирование- деят-ть, целью кот является получение прибыли путем покупки какого-либо товара на одном рынке и последующей продажи этого же товара на др.рынке по более высокой цене. При арб-ии исп.разница цен в пространстве. Арб-ие возможно только при отсутствии равновесия на рынках между спросом и предложением. Спекуляция –покупка какого-либо товара в расчете перепродать его по более высокой цене на том же рынке через опред. промежуток времени.Сущ.3 способа спек-ии: 1)покупка товара ,его хранение в течение опред. срока и последующая продажа на том же рынке по более высокой цене. При данном способе происход.сдвиг потребления во времени и уменьшение или выравнивание сезон.колебаний цен; 2)заключение срочных(фьючерсных) контрактов; 3)заключение опционных контрактов(сделка с премией)

Фьючерсный контракт-к. о покупке какого-либо товара в будущем, по цене установленной сегодня, на момент заключ.сделки. Опционный к.-к.,по кот.1 сторона приобретает право, но не обязанность купить к.-л. товар по цене ,опред.сегодня, на момент заключ.сделки. Специфика в том, что свое право можно реализовать или нет, в зависимости от желаний, кот.опред.обстоятельствами. Опционный явл.менее рискованным чем фьючерсный, хотя сама спекуляция включ. в себя осознанное принятие риска, но спек-ты предоставл.др.лицам возможность такого риска избежать. Это осущ.путем хеджирования - операция, при кот.рынки фьюч.и опц. контрактов используются для компенсации одного риска др. Польза хедж-ия аналогична пользе страхования. При осуществлении хедж-ия риск перекладывается на спекулянта.

57. Внешние эффекты в рыночной эк-ке. Положительные и отрицательные внешние эффекты.

Внешн.эффекты –издержки или выгоды от рын. сделок не получившие отражения в ценах товара. Наз. внешн., т.к.касаются не только участвующих в данных сделках субъектов, но и третьих лиц. Возникают они в результате производства так и потребления товаров и услуг. Внешн.эф-ты: положит.(связаны с выгодами 3 лиц) и отрицат.(связаны с изд.для 3 лиц). МSС-пред.обществ.изд. МРС-внешн.частные изд. МЕС-изд.3 лиц MSC=МРС+МЕС. Эффективныйный объем произ-ва товаров с отрицат.внешн.эф-тами будет достигаться при условии MSC= MSВ, MSВ - пред.общ-ые выгоды. Поскольку производитель не несет величину полных издержек,, а его МРС< MSC, то имеет место перепр-тво благ с отриц. внешн. эф-том. Положит.внешн.эф-т возникает, когда деят-сть 1 эконом.агента приносит выгоду др. MSВ=МРВ+МЕВ, МРВ- пред.частные выгоды, МЕВ - внешн.выгоды. Эффективный объем с положит.внешн. эф-том достигается при усл.: MSC= MSВ