2.2 Анализ прибыли от продаж. Оценка влияния факторов на ее изменение

Анализ формирования прибыли на предприятии складывается из изучения финансовых результатов и анализа факторов, влияющих на величину изменения прибыли.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в себя 2 направления:

- исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (“горизонтальный” анализ);

- исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (“вертикальный” анализ).

Цель анализа прибыли ЗАО «ТД «БРИДЖТАУН» – выявление резервов ее роста, повышения рентабельности и разработка конкретных мер по их использованию в текущей деятельности и перспективе.

Для оценки и анализа уровней и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составлена таблица 6.

Таблица 6 – Финансовые результаты деятельности ЗАО «ТД «БРИДЖТАУН»

за 2009-2010 гг., тыс. руб.

Показатели	2009 год	2010 год	Отклонение		Темп изменения %
			по уровню, %	в сумме
1	2	3	4	5	6
Доходы от реализации товаров	44221,00	99033,00	-	54812,00	223,95
К обороту, %	7,35	10,71	3,36	-	-
Прибыль от реализации	1686,00	16986,00	-	15300,00	1007,47
К обороту, %	0,28	1,84	1,56	-	-
Издержки обращения	42535,00	82047,00	-	39512,00	192,89
К обороту, %	7,07	8,88	1,81	-	-
Прочие доходы	1057	67336	-	66279	7144,99
Прочие расходы	10505	18397	-	7892	474,12
Прибыль до налогообложения	-8032,00	65925,00	-	73957,00	-820,80
Продолжение таблицы 6
1	2	3	4	5	6
К обороту, %	-	7,10	5,80	-	-
Чистая прибыль	-8041,00	64165,00	-	72206,00	-798,00
К обороту, %	-	6,90	5,60	-	-
Оборот торговли	601972,00	924434,00	-	322462,00	153,60

Доходы от реализации компании «БРИДЖТАУН» в отчетном 2010 году составили 99 033 тыс. руб., по сравнению с предшествующем они увеличились на 54 812 тыс. руб. что составило 223,95 %.

Прибыль от реализации товаров ЗАО «ТД «БРИДЖТАУН» в отчетном 2010 году составила 16 986 тыс. руб. и возросла по сравнению с прошлым годом на 15 300 тыс. руб. Данное увеличение произошло за счет общего роста товарооборота в отчетном году на 322 462 тыс. руб., и как следствие увеличение доходов от реализации на 123,95 %. Для более наглядного восприятия данных таблицы 6 представлен рисунок 7.

Для более подробного изучения влияния отдельных факторов на прибыль от реализации продукции проведен подробный факторный анализ.

К основным факторам, влияющим, на прибыль от реализации товаров относятся: объем продаж, доходы от реализации товаров, издержки обращения.

Рисунок 7 - Динамика показателей прибыли ЗАО «ТД «БРИДЖТАУН» за 2009 -2010 годы, тыс. руб.

Как видно из таблицы 6 прибыль до налогообложения в отчетном 2010 составила 65 925 тыс. руб., тогда как в предшествующем году данный показатель имел отрицательное значение, из-за значительного превышения внереализационных и операционных расходов над доходами по операциям не связанным с реализацией товаров. Таким образом предприятие в 2009 году сработало в убыток и не получило чистой прибыли.

Влияние изменения объема продаж в текущих ценах на прибыль от реализации:

, (21)

где ±∆П (ТО) – изменение прибыли от реализации товаров за счет изменения товарооборота;

ТО0, ТО1 – объем оборота в предшествующих и отчетном периоде;

УR0 – рентабельность за предшествующий год.

∆П (ТО) = (924434-601972)×0,28/100

∆П (ТО) = 902,89 тыс. рублей

Рост оборота торговли ЗАО «ТД «БРИДЖТАУН» на 322 462 тыс. рублей увеличил прибыль от реализации товаров на 902,89 тыс. рублей.

Изменение прибыли от реализации ЗАО «ТД «БРИДЖТАУН» на 902,89 тыс. рублей обусловлено влиянием цен и физического объема продаж.

Влияние изменения цен на прибыль от реализации товаров рассчитывается по формуле:

, (22)

где ±∆П (р) – изменение прибыли от реализации товаров за счет изменения цен;

ТОс – сопоставимый оборот.

Сопоставимый оборот можно рассчитать по формуле:

, (23)

где ТОсоп – сопоставимый товарооборот;

- индекс цен.

Объем продаж в сопоставимых ценах в отчетном году составил 770361,67 тыс. руб.

924434/1,2 = 770361,67 тыс. рублей

(924434-770361,67)×0,28/100

∆П(р) = 431,4 тыс. рублей

За счет роста цен на 20 % прибыль в ЗАО «ТД «БРИДЖТАУН» возросла на 431,4тыс. рублей.

Влияние объема продаж в сопоставимых ценах (физического объема оборота) на прибыль от реализации товаров определяется следующим методом:

, (24)

где ±∆П(ТОс) = - изменение прибыли от реализации товаров за счет изменения объема продаж в сопоставимых ценах (физического объема оборота).

±∆П(ТОс) = (770361,67 – 601972) ×0,28/100

±∆П(ТОс) = 471,49 тыс. рублей.

Увеличение физического объема продаж способствовало росту прибыли в сумме на 471,49 тыс. рублей.

Таким образом, более 47,8 % прироста прибыли от реализации товаров за счет увеличения объема продаж обусловлено инфляционными процессами и только 52,22 % - увеличением физической массы товаров.

Влияние изменения уровня доходов от реализации товаров на прибыль можно рассчитать на основе следующего метода:

, (25)

где Удр1 и Удр0 – уровень доходов от реализации товаров в отчетном и предшествующих периодах.

±∆П(Др) = (10,71 – 7,35)×924434/100

±∆П(Др) = 31060,98 тыс. рублей.

Увеличение среднего уровня доходов от реализации товаров на 3,36 % увеличило прибыль от реализации товаров ЗАО «ТД «БРИДЖТАУН» на 31060,98 тыс. рублей.

Оценка влияния издержек обращения на прибыль может быть произведена следующим образом:

, (26)

где ±∆П (Уио) – изменение прибыли за счет изменения уровня издержек обращения;

±∆П (Уио) = (8,88-7,07)×924434/100

±∆П (Уио) = 16732,26 тыс. рублей.

Увеличение уровня издержек обращения на 1,81 % привело к снижению прибыли от реализации ЗАО «ТД «БРИДЖТАУН» на 16 732,26 тыс. рублей.

Влияние всех факторов на величину прибыли от реализации представлено в таблице 7.

Таблица 7 - Влияние факторов на изменение прибыли от продаж ЗАО «ТД «БРИДЖТАУН» за 2010 год

Факторы	Размер влияния, тыс. руб.
Оборот розничной торговли	902,89
В том числе за счет: физического объема продаж	471,49
изменения цен	431,40
Уровень доходов от реализации товаров	31060,98
Издержки обращения	-16732,26
Абсолютное изменение суммы прибыли	15300,00

Традиционный подход к анализу прибыли не предполагает деление издержек на постоянные и переменные, таким образом, анализ не отражает в полной мере влияние такого фактора как издержки обращения. Это связано, прежде всего, с тем, что постоянные издержки способствуют снижению предельных издержек при росте товарооборота.

При раздельном учете затрат наиболее обоснованным является маржинальный анализ прибыли.

Для проведения маржинально анализа прибыли составлена таблица 8.

Таблица 8 - Маржинальный анализ прибыли от продаж ЗАО «ТД «БРИДЖТАУН» за 2009 – 2010 годы, тыс. руб.

Показатели	2009 год	2010 год	Отклонение (+;-)
			в сумме	в %
1	2	3	4	5
Оборот торговли	601972,00	924434,00	322462,00	-
Доход от продажи товаров	44221,00	99033,00	54812,00	-
Уровень, в % к обороту	7,35	10,71	-	3,36
Издержки обращения	42535,0	82047,00	39512	-
Уровень, в % к обороту	7,07	8,88	-	1,81
Издержки обращения переменные	13323,24	51468,11	38144,87	-
Продолжение таблицы 8
1	2	3	4	5
Уровень в % к обороту	2,21	5,56	-	3,35
Маржинальный доход	30897,76	47564,89	16667,13	-
уровень в % к обороту	5,13	5,14	-	0,01
Издержки обращения постоянные	29211,77	30578,88	1367,11	-
Уровень в % к обороту	4,85	3,31	-	-1,54
Прибыль от продаж	1686,00	16986,00	15300	-
Уровень в % к обороту	0,28	1,84	-	1,56

Опираясь на таблицу 8 можно сделать ряд выводов, а именно маржинальный доход компании «БРИДЖТАУН» в отчетном году увеличился на 16 667,13 тыс. руб. и составил 47 564,89 тыс. руб. На данном увеличении положительно сказался рост товарооборота на 32462 тыс. руб., снижение уровня издержек постоянных на 1,5 %. Отрицательным фактором можно назвать увеличение доли переменных издержек на 3,54 %.

Влияние факторов на прибыль от реализации определено методом маржинального анализа и при помощи способа абсолютных разниц.

Под воздействие физического объема сопоставимого товарооборота прибыль от реализации увеличилась на 11 483,56 тыс. руб.

, (27)

где ±П(ТОрс) – изменение прибыли от реализации за счет сопоставимо

товарооборота.

±Птор с = (825387,5- 601972) × (7,35-2,21)/100

±Птор с = 11483,56 тыс. руб.

За счет изменения суммы переменных издержек сумма прибыли снизилась на 30968,54 тыс. руб.

, (28)

±Пиопер = 924434 ×(5,56-2,51)/100

±Пиопер = 30968,54 тыс. руб.

Из-за увеличения суммы постоянных затрат статья сумма прибыли снизилась на 1367,11 тыс. руб.

, (29)

±Пиопост = 1 367,11

Под влиянием изменения цен сумма прибыли от реализации продукции в отчетном периоде увеличилась на 5090,99 тыс. руб.

, (30)

±Пц = (924434-825387,5) × (7,35-2,21)/10

±Пц = 5090,99 тыс. руб.

Благодаря изменению уровня доходов от реализации сумма прибыли в увеличилась на 31060,98 тыс. руб.

, (31)

±ПУчд = 924434×(10,71 -7,35)/100

±ПУчд = 31060,98 тыс. руб.

Сравнительный анализ влияния факторов на прибыль от реализации товаров при маржинальном и традиционном подходах представлен в таблице 9.

Таблица 9 - Влияние факторов на прибыль от продаж ЗАО «ТД «БРИДЖТАУН»за 2009-2010 годы, тыс. руб.

Факторы	Размер влияния факторов, тыс. руб.
	Маржинальный анализ	Традиционная система
1	2	3
Оборот розничной торговли	16574,55	902,89
В том числе за счет:	11483,56	471,49
физического объема продаж
изменения цен	5090,99	431,40
Уровень доходов от реализации товаров	31060,98	31060,98
Издержки обращения в том числе:	-32335,65	-16732,26
условно постоянные	-1367,11	-
условно переменные	-30968,54	-
Абсолютное изменение суммы прибыли	15300,00	15300,00