- •1. Модели и моделирование в экономике
- •2. Понятие временной стоим-ти денег. Финансовый принцип неравноценности денег.
- •3. Проценты и процентные ставки
- •4. Простые проценты
- •7. Формулы увеличения суммы долга в n раз.
- •8. Эффективная процентная ставка
- •26. Методы погашения долга. Погашение потребительского кредита
- •23. Методы погашения долга. Погашение осн долга в один срок
- •24. Методы погашения долга. Погашение основного долга равными платежами
- •37. Индекс рентабельности
- •12. Обобщающие хар-ки потоков платежей
- •10. Банковский учет
- •36. Срок окупаемости
- •5. Сложные проценты
- •18. Отложенные ренты
- •19. Вечные ренты
- •6. Непрерывные проценты
- •9. Математическое дисконтирование
- •25. Методы погашения долга. Погашение долга равными срочными уплатами.
- •27. Ставка полной доходности
- •20. Определение параметров финансовых рент
- •35. Внутренняя норма дохода
- •34. Чистый приведенный доход
25. Методы погашения долга. Погашение долга равными срочными уплатами.
Общие платежи в равных периодах одинаковые
Пусть кредит в размере D выдан на n лет. Погашающие платежи выплачиваются равными суммами 1 раз в год, в этом случае срочные уплаты образуют постоянную годовую ренту. Y=D/an1i It=Dt-1*i dt=Y-It
остаток долга на конец года после очередной выплаты
Dt=Dt-1-dt Y=dt+Dt-1*t Y=dt+1+Dt*i
Пусть платежи выплачиваются В раз в год, % начисляются m раз в год. Если p=m, то D=R*amn; j/m Y= = = It=Dt-1*j/m dt=Y-It
27. Ставка полной доходности
Часто возникает необходимость измерения финансовой эффективности операций с учетом всех ее нюансов.
Мерой измерения такой эффек-ти явл-ся ставка полной дох-ти операции, она опред-ся в виде годовой ставки сложных % из уравнения в к-м все доходы дисконтированные по этой ставке = расходам привиденным по той же ставке на тот же момент времени.
D(i)= S(i) доход и расход, где D(i) дисконт-ые расходы по ставке i на один момент t.
28. Расчет эффек-ой ставки для простой ссудной операции с удержанием комиссионных.
Пусть ссуда D, выдана на n лет, под i проценты. При выдачи ссуды удержана комиссия в размере g-%. Долг вместе с % погашается в конце срока. S=D*(1+i)n
Do=D-Dg=D(1-g) расход банка
D= ( n=1-g ief=
ставка дох-ти ief не зависит от суммы займа, комиссия увеличивает дох-ть операции, если g=0, то ief=i.
17. Ренты пренумерандо
Если выплаты осуществляются в начале периода – рента
Spre=Spost(1+i) Apre=Apost(1+i)
для годовой ренты, для начисления m раз в год, коэф наращ-я будет равен (1+j/m)m
для p срочной ренты с начисл % 1 раз в год = (1+i)1/p
для р срочной ренты с начис-ем % m раз в год = (1+j/m)m/p
16. Наращ сумма и обычная пост p срочная рента с начислением % m раз в год
Наращ сумма – сумма всех последовательных платежей с начислением на них %-ми к концу срока ренты
S=R*Smn, j/m Smn,j/m= A=R*amn,j/m amn,j/m=
если момент начисления %-в и платежа совпадает (m=p), то формулу можно упростить
Smn,j/m= amn,j/m=
14. Наращ сумма и обычная постоянная годовая рента с начислением % m раз в год
Наращ сумма – сумма всех последовательных платежей с начислением на них %-ми к концу срока ренты
1. S=R*Smn, j/m j – годовая ставка, m – кол-во периодов в году, n- кол-во лет
2 A=R*amn,j/m
Smn,j/m= amn,j/m=
15. Обычная пост р-сроч рента с начисл-ем % 1 раз в год.
Пусть платежи поступают Р раз в год, а %-ты начисляются 1 раз в конце года. Пусть платежи равные и = R/p/
Тогда за год сумма платежей составит R
S=R*Sn,i Sn,i= A=R*An,i an,i=
11. Потоки платежей и финансовые ренты. Виды рент.
Потоки платежей(ден поток) – последовательность распределенных во времени денеж выплат и поступлений
Выплаты считаются отрицател (-), а поступления положит(+)
Поток платежей, в к-х первоноч расходы сменяются во всех последующих периодов доходами наз-ся стандарт
П п изображается в виде столбчатых диограмм
Поток платежей, в к-ом все платежи положительные и поступают через равные промежутки t, наз-ся фин рента
Фин рента опред-ся след параметрами:
1. Член ренты – величина каждого отдел-ого платежа
2. период ренты – временной интервал между 2-мя платежами
3. Срок ренты – время от момента начала 1-го периода до момента окончании послед периода действия ренты
4. Процент ставка - ставка, к-я испол-ся при наращении и дисконтировании платежей
5. Прочие параметры: кол-во платежей в году, периодов начисления % в году, моменты выплат и тд
Виды фин-х рент
1. по виду платежей: постоянные – все платежи одинаковые
переменные – размер платежей меняется во времени
2. по кол-ву платежей:
дискретные – выплаты осущ-ся в отд моменты времени
непрерывные – поток платежей опис-ся непрерывной фун-ей
3. по частоте начисления %
с дискретивным начислением 1 раз в год
с непрерывным начислением %
4. по вероятности уплаты
верные – условия выплаты оговорены за ранее
условные – выплата платежа зависит от наступления нек-ого случайного события
5. по сроку: ограниченные – срок ренты известен заранее,
вечные – срок не оговорен
6. по моменту начала:
немедленные – срок ренты начинается сразу после заключения контракта
отложенные – срок ренты начинается через некоторое время
7. по моменту поступления платежей
обычные - платежи осущ-ся в конце каждого периода
пренумерандо – платежи осущ-ся вначале периода