- •Тема 1. Предмет и метод курса «Международная экономика»
- •Международная экономика в системе экономической науки
- •Определение предмета и метода изучения курса «Международная экономика»
- •Международная экономика в системе экономической науки
- •Определение предмета и метода изучения курса «Международная экономика»
- •Часть 1. Международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства
- •Раздел 1. Международная торговля товарами и услугами
- •Тема 2. Сущность международной торговли и ее базовые понятия.
- •Сущность международной торговли и ее значение. Специфические черты мт
- •Основные виды рынков и товаров
- •Классификация товаров
- •Срок использования. Товары подразделяются на товары краткосрочного и длительного использования. Уровень спроса и цена. По данному признаку товары классифицируются:
- •Формы международной торговли
- •Методы международной торговли
- •Тема 3. Основные теории развития международной торговли
- •Классические теории международной торговли (мт)
- •Альтернативные теории мт
- •Классические теории международной торговли (мт)
- •2.Альтернативные теории мт
- •Тема 4. Международная торговая политика
- •Основные типы торговой политики.
- •Тарифные инструменты торговой политики.
- •Нетарифные инструменты торговой политики.
- •Основные типы торговой политики.
- •Тарифные инструменты торговой политики.
- •Нетарифные инструменты торговой политики.
- •Тема 5. Мировые рынки товаров и услуг
- •Мировые товарные рынки
- •Услуги и их классификация в международной торговле
- •Состояние и структура мирового рынка услуг
- •1.Мировые товарные рынки
- •Международная торговля сырьевыми товарами
- •Мировая торговля промышленными товарами
- •Услуги и их основные характеристики
- •Состояние и структура мирового рынка услуг
- •Раздел 2. Международное движение факторов производства.
- •Тема 6. Международное движение капитала
- •Сущность и формы международного движения капитала
- •Прямые иностранные инвестиции (пии).
- •Международные портфельные инвестиции
- •Международное движение ссудного капитала.
- •Тема 7. Роль тнк в международном движении капитала
- •Тнк как главный субъект мэо
- •Общие тенденции движения пии тнк
- •Тнк как главный субъект мэо
- •2.Общие тенденции движения пии тнк
- •Крупнейшие тнк по объему иностранных активов
- •Раздел 2. Международное движение факторов производства.
- •Тема 6. Международное движение капитала
- •Сущность и формы международного движения капитала
- •Прямые иностранные инвестиции (пии).
- •Международные портфельные инвестиции
- •Международное движение ссудного капитала.
- •Тема8. Международная миграция рабочей силы
- •Место трудовой миграции в международном движении факторов производства.
- •Экономическая природа миграции.
- •Масштабы и основные направления международной миграции.
- •Последствия международного перемещения трудовых ресурсов.
- •Тема 9. Международная передача технологий
- •Сущность и формы международного технологического обмена
- •Международная лицензионная торговля
- •Международная торговля инжиниринговыми услугами
- •Сущность и формы международного технологического обмена
- •2.Международная лицензионная торговля
- •3.Международная торговля инжиниринговыми услугами
- •Раздел 3. Национальная экономика и мирохозяйственная система. Международная экономическая интеграция.
- •Тема 10. Национальная экономика в системе мирового хозяйства. Классификации стран мира.
- •Национальная экономика как объект мировой экономической системы. Региональный и типологический подходы к классификации стран мира.
- •Тема 11. Сущность и цели интеграционных процессов. Уровни интеграции и региональные интеграционные объединения.
- •1.Сущность интеграционных процессов
- •2.Уровни международной экономической интеграции
- •Особенности европейских интеграционных процессов
- •Европейский Союз
- •Европейская ассоциация свободной торговли (еаст).
- •Содружество Независимых Государств (снг).
- •4.Особенности развития интеграционных процессов в странах Северной Америки
- •Специфика интеграции латиноамериканских стран.
- •Общий рынок стран Южного конуса (меркосур)
- •Латиноамериканская ассоциация интеграции (лааи)
- •Общий рынок стран Карибского бассейна (кариком)
- •Отличительные черты интеграции в Азии.
- •Часть 2. Международная макроэкономика: функционирование национальной экономики и мирового хозяйства в целом.
- •Раздел 4. Мировая валютно-финансовая система.
- •Тема 12. Валюта и валютные курсы.
- •Сущность валюты и валютного курса
- •Расчетные виды валютных курсов
- •3.Кросс-курс и трехсторонний арбитраж
- •4.Виды валютных курсов в зависимости от степени гибкости
- •5.Зависимость цен от изменения валютного курса
- •6.Факторы, влияющие на валютный курс
- •Тема 13. Валютные отношения и платежный баланс
- •Сущность валютных отношений и валютной политики
- •2.Международные расчеты и их основные формы
- •3.Платежный баланс и его структура
- •4.Балансирование статей платежного баланса
- •Тема 14. Эволюция мировой валютной системы
- •Золотомонетный (золотой) и золотодевизный стандарт
- •Бреттон-Вудская валютная система
- •Ямайская валютная система
- •1.Золотой и золотодевизный стандарт
- •2.Бреттон-Вудская валютная система
- •3.Ямайская валютная система
- •Тема 15. Мировая финансовая система
- •Характеристика мировой финансовой системы
- •Мировые финансовые центры
- •1.Характеристика мировой финансовой системы
- •2.Мировые финансовые центры
- •Тема 16. Мировые финансовые рынки
- •Мировой валютный рынок
- •Мировой кредитный рынок
- •Мировой рынок ценных бумаг
- •1.Мировой валютный рынок
- •2.Мировой кредитный рынок
- •3.Мировой рынок ценных бумаг
- •Классификация по виду ценных бумаг.
- •Тема 15. Мировая финансовая система
- •Характеристика мировой финансовой системы
- •Мировые финансовые центры
- •Оффшорные зоны в системе мировых финансовых центров
- •1.Характеристика мировой финансовой системы
- •2.Мировые финансовые центры
- •3.Оффшорные зоны в системе мировых финансовых центров
- •Тема 16. Мировые финансовые рынки
- •Мировой валютный рынок
- •Мировой кредитный рынок
- •Мировой рынок ценных бумаг
- •1.Мировой валютный рынок
- •2.Мировой кредитный рынок
- •3.Мировой рынок ценных бумаг
- •Классификация по виду ценных бумаг.
- •Часть 2. Регулирование международной микро- и макроэкономики.
- •Раздел 5. Регулирование международной микроэкономики
- •Тема 17. Регулирование международной торговли
- •Вто и ее роль в регулировании международной торговли
- •Международное регулирование торговли экономическими органами оон
- •Направления деятельности Международного торгового центра (мтц)
- •1.Вто и ее роль в регулировании международной торговли
- •2.Международное регулирование торговли экономическими органами оон
- •3.Направления деятельности Международного торгового центра (мтц)
- •Тема 18. Регулирование международного движения факторов производства
- •Регулирование международного инвестирования
- •Регулирование международного технологического обмена
- •Регулирование международной миграции рабочей силы.
- •1.Регулирование международного инвестирования
- •2.Регулирование международного технологического обмена
- •3.Регулирование международной миграции рабочей силы.
- •Раздел 6. Регулирование международной макроэкономики
- •Тема 19. Регулирование валютно-кредитной политики стран
- •Международный валютный фонд
- •1.Международный валютный фонд
- •Тема 20. Регулирование внешней задолженности стран
- •Деятельность Парижского клуба
- •Деятельность Лондонского клуба
- •1.Деятельность Парижского клуба
- •2.Деятельность Лондонского клуба
Международные портфельные инвестиции
Под международными портфельными инвестициями понимают вложение капитала в иностранные ценные бумаги, которые не дают инвестору права реального контроля над объектом инвестирования, а только дают ему преимущественное право на получение дохода согласно приобретенной им доли "портфеля" объекта инвестирования, которая в международной практике, как правило, не превышает 10%.
Основным мотивом для совершения международных портфельных инвестиций является получение более высоких доходов за рубежом. Так, резиденты одной страны покупают ценные бумаги другой страны, если доходы от них в другой стране выше. Это ведет к международному выравниванию доходов. Однако данное объяснение причин международных портфельных инвестиций не учитывает того, что поток капитала является двусторонним. Если доходы от ценных бумаг в одной стране ниже, чем в другой, то это объясняет поток инвестиций из первой страны в другую. Однако это несовместимо с одновременным потоком капитала в противоположном направлении. Для объяснения двустороннего потока капиталов необходимо учитывать элемент риска. Инвесторы заинтересованы не только в получении прибыли, но и в меньшем риске. То есть, инвесторы стараются максимизировать прибыль при допустимом уровне риска.
Международное движение ссудного капитала.
Международное движение капитала выступает в форме международного кредита (МК).
МК – это движение ссудного капитала за национальные границы стран между субъектами МЭО, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов.
МК предоставляется на следующих условиях:
Возвратность;
Срочность;
Выплата %;
Целевой характер;
Обеспеченность.
Для того чтобы показать выгоды и потери в условиях нормально функционирующей системы МК, необходимо рассмотреть две ситуации: 1) полное запрещение международных финансовых операций и 2) свободное международное кредитование.
1 ситуация. Страна А – большое количество финансовых ресурсов, но малопривлекательные внутренние инвестиционные возможности – 2%. Страна Б – небольшое количество финансовых средств, но большие инвестиционные возможности – 8%. 2 ситуация – 5%. Описать выгоды и потери.
Процесс либерализации международных финансовых отношения начался только с конца 50-х годов 20 века. Основной этого процесса стало интенсивное развития еврокредита. Сущность еврокредита заключается в то, что кредит предоставляется не в национальной валюте кредитора, а в иностранной. То есть еврокредит – это кредитное обязательство банка в иностранной валюте, которая выступает як наднациональная валюта. Главная особенность еврокредита – перемещение ссудного капитала происходит в условиях близких к совершенной конкуренции. Приставка «евро» только указывает на иностранный характер валюты по отношению к месту совершения кредитных операций, но и свидетельствует про выход МК из сферы национального валютного, налогового и институционального контроля.
В экономической литературе обычно выделяют две основные формы МК:
Коммерческие кредиты, непосредственно связаны с МТ;
Финансовые кредиты - используются на любые цели (ПИИ, покупка ценных бумаг и т.д.).
По видам кредиты делятся на: товарные (это ссуда, которая предоставляется фирмой-экспортером одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа при реализации товаров и услуг); валютные (выделяются банками в денежной форме).
По срокам кредиты делятся на: сверсрочные, краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные.
По обеспеченности: обеспеченные, бланковые.
МК может предоставляться в валюте страны-кредитора, страны-заемщика, третьей страны и в коллективных валютах.
Характерной особенностью современных кредитных отношения является возникновение таких новых форм кредитования, как факторинг, форфейтинг и лизинг.
Факторинг – покупка специализированной финансовой компанией денежных требований экспортера к импортеру и их инкассация, то есть взимание долга с покупателя (сумма до 1 млн. долл. и сроком до 1 года). Выдает сразу 70-90% от суммы долга, остаток по мере взимания. Премия – до 20%.
Форфейтинг – покупка банком - форфейтером на полный срок и по заранее установленным условиям векселей и других долговых и платежных документов. Банк берет на себя риск неуплаты долга и взимает за это фиксированную в договоре премию – форфейт. (свыше 1 млн. долл., срок свыше 1 года.).
Лизинг – кредитование в форме аренды оборудования, автомобилей, суден и т.д. сроком от 3 до 15 лет.
Финансовый лизинг. По окончания договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю и объект лизинга переходит к лизингополучателю.
Операционный (оперативный) лизинг. По окончании договора объект лизинга либо возвращается лизингодателю и может быть передан в лизинг повторно, либо выкупается лизингополучателем по (материальной) остаточной стоимости.
Не смотря на то, что МК содействует увеличению благосостояния стран, более эффективному развитию продуктивных сил и т.д. существуют такие проблемы, как нестабильность и несвоевременная выплата долгов.
Наиболее серьезным подтверждением вышесказанного служит мировой кризис задолженности. Главная его причина – мотивация стран-заемщиков к отказы от платежей по внешним долгам.
Основным путем решения проблемы мирового кризиса задолженности служит реструктуризация долга.
Реструктуризация – это переоформления долговых обязательств, по которым настал или просрочен срок выплаты.
Реструктуризация долга также может проходить в виде:
Конверсии долга в активы;
Обратный выкуп долговых обязательств;
Конверсия долга в облигации;
Списание всего долга или его части.
Что касается внешнего долга Украины, то на 01.10.2011 его сумма составила 123,1 млрд. долл., причем из них только 26,64 млрд. долл. Приходится на сектор государственного управления. Основной валютой заимствований является доллар США (69,4%), СДР (13,9%), евро (11,2%).