14. Расчет минимально необходимой потребности в денежных активах для текущей хозяйственной деятельности предприятия
Определение минимальной необходимости в денежных активах для осуществления текущей деятельности направлено на установление нижнего предела остатка необходимых денежных средств в национальной или иностранной валютах (в процессе расчетов иностранная валюта пересчитывается по установленному курсу в национальную).
Расчет минимально необходимой суммы денежных активов (без учета их резерва в форме краткосрочных финансовых вложений) основывается на планируемом денежном потоке по текущим хозяйственным операциям в частности на объеме их расходования в предстоящем периоде. Минимальная необходимая потребность в денежных активах (ДАМИН) определяется по следующей формуле:
ДАмин = ПРДА / ОДА
ДАМИН - минимальная необходимая потребность в денежных активах; ПРДА - планируемый объем платежного оборота по текущим финансовым операциям в предстоящем периоде; ОДА - оборачиваемость денежных активов в отчетном периоде (может быть скорректирована с учетом планирования мероприятий по ускорению оборота денежных активов).
Расчет минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей деятельности может быть осуществлен также и по следующей формуле:
ДАК - остаток денежных активов на конец отчетного года; ФРДА - фактический объем платежного оборота по текущим операциям в отчетном периоде.
Дифференциация минимально необходимой потребности в денежных активах по основным видам текущих хозяйственных операций осуществляются только на тех предприятиях, которые ведут внешнеэкономическую деятельность. Цель такой дифференциации заключается в том, чтобы из общей минимальной потребности в денежных активах выделить валютную их часть с тем, чтобы обеспечить формирование необходимых предприятию валютных фондов. Основой осуществления такой дифференциации является планируемый объем расходования денежных активов по внутренним и внешне-экономическим операциям. В процессе расчетов используются обе вышерассмотренные формулы.
Управление денежными активами подчинено задаче обеспечения постоянной платежеспособности торгового предприятия. Это управление включает:
а) определение минимально необходимой потребности в денежных активах в плановом периоде;
б) распределение общей потребности в денежных активах по видам валют;
в) планирование потока платежей;
г) обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов.
15. Расчет необходимого объема финансовых средств для формирования запасов на предприятии
Политика управления запасами – часть общей политики управления оборотными активами предприятия, заключающаяся в оптимизации общего размера и структуры запасов ТМЦ, минимизации затрат по их обслуживанию и обеспечение эффективного контроля за их движением.
Определение объема финансовых средств, необходимых для формирования запасов товарно-материальных ценностей производится путем определения потребности в отдельных видах запасов.
Запасы при этом делятся на следующие группы:
производственные запасы (запасы сырья и материалов, необходимые для производства продукции);
запасы готовой продукции, предназначенные для бесперебойной ее реализации потребителям.
Формула для определения необходимого объема финансовых средств, авансируемых на формирование запасов, имеет следующий вид:
ФСЗ = СР * НЗ – КЗ
ФСз – объем финансовых средств, авансированных в запасы; СР – среднедневной объем расходования запасов в сумме; Нз – норматив хранения запасов, в днях (при отсутствии разработанных нормативов может быть использован показатель средней продолжительности оборота запасов в днях); КЗ – средняя сумма кредиторской задолженности по расчетам за приобретение ТМЦ
Расчет ведется по каждому из видов запасов. Суммирование результатов расчета позволяет получить показатель общей потребности в финансовых ресурсах, авансированных на формирование запасов, т.е. определить размер общей потребности в оборотных активах, обслуживающих эту стадию производственно-коммерческого цикла.