Меры по увеличению потока денежных средств

	Увеличение притока	Уменьшение оттока
Краткосрочные меры	Продажа или сдача в аренду внеоборотных активов. Рационализация ассортимента продукции. Реструктуризация дебиторской задолженности в финансовые инструменты. Использование частичной предоплаты. Привлечение внешних источников краткосрочного финансирования. Разработка системы скидок для покупателей.	Снижение затрат. Отсрочка платежей по обязательствам. Использование скидок по поставщиков. Пересмотр программы инвестиций. Налоговое планирование. Вексельные расчеты и взаимозачеты.
Долгосрочные меры	Дополнительная эмиссия акций и облигаций. Реструктуризация компании. Ликвидация либо выделение бизнес – единицы. Поиск стратегических партнеров. Поиск потенциальных инвесторов.	Долгосрочные контракты, предусматривающие скидки либо отсрочки платежей. Налоговое планирование.

Бюджетирование потока денежных средств — это комп­лекс мер и инструментов прогнозирования и систематического регулирования или оперативного управления кругооборота де­нежных средств предприятия. Бюджет движения денежных средств представляет собой собственно план финансирования, который составляется на год с разбивкой по месяцам.

Тема 9.2 Управление запасами

Одним из элементов оборотных средств предприятия являются производственные запасы.

Величина необходимых предприятию запасов, их состав, структура зависят от характера и сложности организуемого производства, длительности производственного цикла.

Запасы выполняют важнейшие функции, повышая гибкость и надежность управления производством.

Первая и главная функция запасов - это накопление ресурсов и их распределение в целях повышения надежности и синхронизации движения и преобразования материальных потоков на предприятии.

Важнейший принцип при организации движения материальных потоков в производстве - обеспечение их непрерывности.

В соответствии с выполняемыми функциями находящиеся на хранении запасы могут быть разделены на три группы:

• Страховые запасы. Призваны обезопасить предприятие от влияния различных неблагоприятных факторов, таких, как повышение цен на ресурсы, срывы поставок. Обычно они создаются на входе в систему. Существуют: - Резервные запасы. Создаются на случай резких отклонений интенсивности поступления или потребления ресурса по ходу производственного процесса или на выходе из системы. - Сезонные запасы. Создаются в случаях наличия сезонных колебаний поступления ресурсов или спроса на готовую продукцию.

• Текущие (оборотные) запасы. Возникают вследствие несинхронности работы смежных звеньев логистической цепи, разного характера поступления и потребления ресурсов (например, приход партией, а расход поштучный) и т.д.

• Спекулятивные запасы. Приобретаются с целью дальнейшей перепродажи при повышении цен на ресурс и служат для сохранения и преумножения денежных средств организации.

• Кроме перечисленных выше запасов, находящихся на хранении, можно назвать еще: транспортный - это предметы, которые находятся в процессе транспортировки и поэтому практически недоступны для работы с ними; технологический (цикловой) состоящий из предметов, находящихся в процессе преобразования (обработки), и, по сути, не являющийся запасом.

Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность производственного и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие активы.

Политика управления запасами представляет собой часть общей политики управления оборотными активами предприятия, заключающейся в оптимизации общего размера и структуры запасов товарно-материальных ценностей, минимизации затрат по их обслуживанию и обеспечении аффективного контроля за их движением.

Разработка политики управления запасами охватывает ряд последовательно выполняемых этапов:

1. Анализ запасов материалов в предшествующем периоде

2. Определение целей формирования запасов материалов

3. Оптимизация размера материальных запасов

4. Построение эффективных систем контроля за движением запасов на предприятии

5. Реальное отражение в финансовом учете стоимости запасов материалов в условиях инфляции

Этап 1. Анализ запасов материалов в предшествующем периоде.

Основной задачей данного этапа является выявление уровня обеспеченности производства и реализации продукции соответствующими запасами материалов в предшествующем периоде и оценка эффективности их использования. Анализ проводится в целом по материалам и в разрезе основных видов материальных запасов.

В рамках этапа осуществляются следующие процедуры:

1. Анализ динамики и выполнения плана материальных запасов. На данном этапе рассчитываются такие показатели, как абсолютное отклонение, коэффициент выполнения плана, темпы роста, темпы прироста. Выявляются сезонные колебания размеров материальных запасов.

2. Изучение структуры материалов в разрезе их видов и основных групп. Также определяется удельный вес материалов в общей сумме запасов предприятия, структурные сдвиги.

3. Оценка влияния основных факторов на величину и динамику материалов. Основные факторные модели:

V= Материалы*Коэф-т оборачиваемости материалов;

МО=V/материалы;

МЕ=материалы/V.

При помощи основных приемов детерминированного факторного анализа определяется количественное влияние факторов на величину и динамику материальных запасов.

4. Оценка эффективности использования различных видов и групп запасов и их объема в целом, которая характеризуется показателями их оборачиваемости.

V= Материалы*Коэф-т оборачиваемости;

Материалы = V*Коэф-т закрепления материалов.

При анализе оборачиваемости оборотных средств необходимо обратить внимание на следующее:

- длительность операционного цикла предприятия и его составляющие;

- обоснованность сложившегося срока хранения товарно-материальных ценностей.

Эффективное использование материалов в процессе производства продукции, интенсификация их использования приводит к экономии материалов.

Э отн =Материалы 1 – материалы 0*Темп роста V

5. Изучение объема и структуры текущих затрат по обслуживанию запасов в размере отдельных видов этих затрат. К данным затратам относятся: заработная плата работников склада, аренда складского помещения, расходы на поддержание необходимых условий хранения. Следует отметить, что затраты на содержание запасов — один из наиболее существенных факторов, определяющих целесообразность сокращения последних.

Несмотря на то, что содержание запасов сопряжено с определенными затратами, предприниматели вынуждены их создавать, так как отсутствие запасов может привести к еще большей потере прибыли.

Для каждого изделия, имеющегося в запасе, расходы, связанные с его наличием, должны быть ниже расходов, связанных с его отсутствием. Запасы должны создаваться только по этой причине.