Тема 9. Инвестиции организаций. Страница 4 из 4. Тема 9. Инвестиции организаций.

1. Общие вопросы организации инвестиционной деятельности

2. Виды инвестиций: реальные и финансовые

1. Общие вопросы организации инвестиционной деятельности

Инвестиции предприятия – это финансовые ресурсы в форме долгосрочных вложений капитала в целях увеличения активов и прибыли организации. (теория)

Нормативное обеспечение:

• Блок частных законов РФ об инвестировании

• 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ»

• «Закон о РЦБ»

Финансовые ресурсы в инвестиционной деятельности будут представлять собой доходы и поступления, которые будут обеспечивать инвестиционную деятельность. И будут определяться на основе планов.

В рамках осуществления инвестиционной деятельности, финансовые ресурсы связываются на срок, свыше календарного года. Нужно четко представлять потребность в инвестициях. И они перестанут быть связаны после истечения срока полезного использования.

Постоянные источники финансовых ресурсов:

• Фонд возмещения

• Прибыль

• Заимствования долгосрочного характера (кредиты и займы)

Инвестиционные активы образуют доходы в обычной деятельности путем использования реальных активов в процессе производства и реализации, и в виде чистых доходов от инвестиционной деятельности, которые образуются путем передачи реальных активов во временное пользования, а также во время осуществления финансовых инвестиций.

Доходы в виде:

• процентов

• дивидендов

• прибыль по долям и паям

• выручка от продажи инвестиционного актива

Доходы в инвестиционной деятельности:

1. чистые доходы, связанные с временным использованием реальных активов

2. образуются в случае ликвидации инвестиционного актива

Расходы в инвестиционной деятельности:

• затраты в ИД образуют стоимость инвестиционного актива (формирование стоимости ИА – 3 стандарта: по основным средствам ПБУ №6, по финансовым вложениям -12 ст., по нематериальным активам – 14 ст.)

• Если затраты в инвестиционной деятельности сформировали инвестиционный актив:

  • если нематериальный актив, то они станут расходами в обычной деятельности в виде амортизации

  • если финансовый актив – это расход при выбытии актива

  • по недоамортизируемому реальному активу – расход при выбытии

Поступления в инвестиционной деятельности

• НДС от выручки

• заимствования

При исчислении доходов и расходов в инвестиционной деятельности применяются специальные методы:

• метод наращения

• метод дисконтирования

Метод наращения – сколько будет стоить 1 рубль в будущем.

При формировании реального инвестиционного актива используется дисконтирование, а при формировании финансового актива – метод наращения.

Инвестиции оцениваются:

• по размеру финансовых ресурсов

• по целевому назначению

• по сроку окупаемости

• по показателю рентабельности

Виды инвестиций:

1. По объектам инвестирования:

• реальные

• финансовые

2. По периоду инвестировании:

• краткосрочные (до 3 лет)

• среднесрочные (более 3 лет)

3. Характер участия

• прямые

• непрямые

4. По формам собственности инвестируемого капитала:

• частные

• государственные

• смешанные

Объекты инвестиционной деятельности:

• Основные средства

• Имущественные права

• Права на интеллектуальную деятельность

• Ценные бумаги

• Денежные вклады

• Научно-техническая продукция

• другие объекты

Ограничения на инвестиционную деятельность:

• Ограничении лицензирования работ по созданию реального инвестиционного актива. Большинство СМР по созданию подлежит лицензированию

• Создание инвестиционного актива собственными средствами хозяйственным способом, создается отдельный объект НБ. Отсюда НДС и дополнительная прибыль.