- •Тема 14. Процесс глобализации в производственной и финансовой сфере– 4 часа
- •Понятие глобализации хозяйственной деятельности
- •Понятие регионализации
- •Транснационализация хозяйственной деятельности
- •Финансовые ресурсы мирового хозяйства, транснациональный капитал
- •Понятие и структура мирового финансового рынка
- •Основные участники Мирового финансового рынка
- •Мировые финансовые центры
- •Мировой валютный рынок
- •Мировой рынок деривативов
- •Мировой кредитный рынок
- •Мировой рынок акций
- •Фондовые биржи мира
- •Движение факторов производства
- •Природно-ресурсный потенциал мирового хозяйства
- •Роль природных ресурсов в Мировой Экономике
- •Трудовые ресурсы мирового хозяйства
- •Экономические последствия миграции рабочей силы
- •Глобальные последствия международной миграции рабочей силы
- •Отраслевая структура мирового хозяйства
Основные участники Мирового финансового рынка
Главными агентами мирового финансового рынка являются транснациональные банки, транснациональные компании и так называемые институциональные инвесторы. Но немалую роль играют и государственные органы, и международные организации, осуществляющие размещение или предоставление своих займов за рубежом. На мировых рынках капитала действуют же физические лица, но в основном опосредованно, преимущественно через институциональных инвесторов. В число институциональных инвесторов включают такие финансовые институты, как пенсионные фонды и страховые компании, а также инвестиционные фонды. О величине активов институционных инвесторов говорит тот факт, в США она значительно превышает величину всего ВВП, а в ЕС приближается к Величине общего ВВП. Подавляющая часть этих активов вложена в различные ценные бумаги, в том числе иностранного происхождения.
Одним из главных институциональных инвесторов в мире являются совместные фонды, особенно американские. Аккумулируя взносы своих пайщиков, преимущественно физических лиц среднего достатка, подобные фонды в США достигли колоссальных размеров, К началу 1998 г. величина активов, по оценке, была близка к 4 трлн. долл., и около половины этой суммы было помещено в акции, в том числе зарубежных компаний. Бурный рост совместных фондов обусловлен переходом мелких вкладчиков от хранения своих сбережений преимущественно в банке к помещению их в более доходный финансовый институт — совместный фонд. Последний к тому же объединяет достоинства сберегательного банка и инвестиционных банков, которые вкладывают средства своих клиентов в самые различные ценные бумаги.
Мировые финансовые центры
Наиболее активно перелив финансовых ресурсов осуществляется в мировых финансовых центрах. К ним относят те места в мире, где торговля финансовыми активами между резидентами разных стран имеет особенно большие масштабы. Это, прежде всего Нью-Йорк и Чикаго — в Америке, Лондон, Франкфурт, Париж, Цюрих, Женева, Люксембург – в Европе, Токио, Сингапур, Гонконг, Бахрейн — в Азии. В будущем мировыми финансовыми центрами могут стать и нынешние региональные центры — Кейптаун, Сан-Паулу, Шанхай и др. В мировые финансовые центры уже превратились некоторые оффшорные центры, прежде всего в бассейне Карибского моря — Бермудские, Багамские, Каймановы, Антильские и другие острова.
В мировых финансовых центрах сосредоточена основная масса активов мирового финансового рынка. Это не только капитал страны базирования финансового центра, но и привлеченный сюда из других регионов мира капитал. Особенно это характерно для тех финансовых центров, которые расположены в небольших странах. Потеряв часто свою национальную окраску, этот капитал считает «своим домом» международные финансовые центры. Отсюда он в годы благоприятной мировой хозяйственной конъюнктуры устремляется не только в страны базирования таких центров, но и на периферию мирового финансового рынка.