Маржинальный анализ: содержание, методика анализа Маржа покрытия (маржинальный доход)

Маржа покрытия - разность между выручкой от реализации продукции (работ и услуг) и переменными затратами, приходящимися на реализованную продукцию.

маржа покрытия на единицу продукции:

МП_едi = p_i - b_i

маржа покрытия на весь объем продаж i-го вида продукции:

МП_i = VРП_i · (p_i - b_i)

маржа покрытия в целом по предприятию:

МП_общ = S VРП_i · (p_i - b_i) = S (VРП_общ · Уд_i · (p_i - b_i))

маржинальная рентабельность в целом по предприятию:

МПобщ S (VРП_общ · Уд_i · (p_i - b_i))

МRобщ = ----------- = -----------------------------------

В S (VРП_общ. · Уд_i · p_i)

Факторный анализ прибыли и рентабельности продукции на основе маржинального анализа

факторный анализ прибыли:

Побщ = S ((VРП_общ · Уд_i ·(p_i - b_i)) - А

факторный анализ рентабельности продукции (затрат):

Прп S ((VРП_общ · Уд_i ·(p_i - b_i)) - А

R з общ..= ------ = ------------------------------------------

Зрп S (VРП_общ · Уд_i · b_i) + А

факторный анализ рентабельности продаж (оборота):

Прп S ((VРП_общ · Уд_i · (p_i - b_i)) - А

R об= ------ = -------------------------------------------

В S (VРП_общ. · Уд_i · p_i)

Рентабельность операционного капитала:

Прп S ((VРП_общ · Уд_i · (p_i - b_i)) - А

R опер. кап= ------ = ---------------------------------------------

Копер S (VРП_общ. · Уд_i · p_i)/ Коб_опер

Аналитический способ определения уровня безубыточности

Безубыточный объем продаж в стоимостном выражении:

В_крит (РП_крит) = А / Д_мп

Безубыточный объем продаж в натуральном выражении (для одного вида продукции):

VРП_крит = А / МП_ед = А / (p - b)

Объем продаж для получения требуемой суммы прибыли (П) (для одного вида продукции):

VРП = (А+П) / МП_ед = (А+П) / (p - b)

Уровень безубыточности в натуральном выражении:

ЗБ = (VРП -VРП_крит)/ VРП

Уровень безубыточности в стоимостном выражении:

ЗБ = (В -В_крит) / В

Определение критической суммы постоянных затрат, переменных затрат на единицу продукции, цены реализации

Критический уровень постоянных затрат:

А= VРП• (p - b) = В • Д_мп

Окупаемость постоянных затрат:

ТА= В_крит / (В/12 мес.)

Критический уровень переменных затрат на единицу продукции:

b = p - (А/VРП)

Критический уровень цены реализации:

p = (А/VРП) + b

Варианты использования маржинального анализа при принятии управленческих решений

• О принятии проекта при ограниченном рынке сбыта - положительное решение, если VРПкрит востребован рынком:

VРП_крит определяют путем сравнения вариантов без проекта (1) и с проектом(2):

VРП_крит · b₁ + А₁= VРП_крит · b₂ + А₂ Þ VРП_крит = (А₂ - А₁) / (b₁ - b₂ )

• О принятии решения об увеличении производственной мощности - положительное решение, если при сравнении вариантов с увеличение и без увеличения мощности изменение П, VРПкрит, ЗБ принимает положительное значение

• О принятии дополнительного заказа по цене ниже критического значения (н-р, при спаде производства) - положительное решение, если при сравнении вариантов с принятием и без принятия дополнительного заказа изменение С, П, VРПкрит, ЗБ принимает положительное значение:

С= ((А+А_доп)/(VРП_возм+ VРП_доп))) + b

П= VРП_возм • (p_возм - b) + VРП_доп • (p_доп - b) - (А+А_доп)

VРП_крит = (А + А_доп) / (p_ср - b )

ЗБ = ((VРП_возм+ VРП_доп))- VРП_крит))/ (VРП_возм+ VРП_доп))

• О выборе между собственным производством и приобретением комплектующих деталей, зап. частей, услуг, созданием собственной базы и т.п. - Если потребность в деталях больше критической потребности выгодно собственное производство, при меньшей потребности более выгодно покупать:

критическая потребность определяется путем приравнивания затрат при производстве собственными силами (З _собст = b • Х +А) и затрат при приобретении (З _приобр = p• Х)

• О принятии варианта использования машин и оборудования (н-р, при разработке резервов сокращения затрат) - решение при сравнении VРП_возм и VРП_крит:

- VРП_крит определяется путем приравнивания затрат по двум сравниваемым вариантам (за неизвестное принимается VРП_крит)

• О выборе варианта технологии производства - решение при сравнении VРП_возм и VРП_крит:

VРП_крит определяется путем приравнивания прибыли по двум сравниваемым вариантам (за неизвестное принимается VРП_крит)

• О принятии решения по оптимизации выпуска продукции - положительное решение в пользу тех изделий, которые вносят больший вклад в общую маржу покрытия:

Для решения сравнивают сумму прибыли при различных структурах производства и реализации продукции

П = В • Д_мп - А Д_мп = S (Уд_i • Д_мпi )) = S (Уд_i • ((p_i - b_i)/p_i))

• При обосновании структуры производства с учетом ограниченности ресурсов таких как, VРП (границы спроса на продукцию), трудовые ресурсы ( общее количество или по профессиям), материальные ресурсы (недостаток материалов для изготовления продукции в необходимом количестве), недостаток ФРВ оборудования и т.п.):

Для принятия решения определяют маржинальную прибыль, которую дает каждое изделие на единицу недостающего ресурса. Предпочтение отдается производству тех видов продукции, которые обеспечивают более высокую МП на единицу недостающего ресурса.