14. Управление ликвидностью коммерческого банка.

Ликвидность является одной из важнейших качественных характеристик деятельности банка, которая свидетельствует о его надежности и стабильности. Ликвидность коммерческого банка в самом общем понимании означает возможность банка своевременно, в полном объеме и без потерь обеспечивать выполнение своих долговых обязательств перед всеми контрагентами, а также предоставлять им средства в рамках взятых на себя обязательств, в том числе и в будущем. Таким образом, ликвидность банка – это способность выполнять свои обязательства по возврату вложенных средств (по выдаче кредитов, возврату вкладов, выплате %). Способность банка использовать свои активы в качестве наличных средств или быстро превращать их в таковые.

Факторы, влияющие на уровень ликвидности комбанка:

- внутренние: соотношение сроков привл-ых ресурсов и сроков размещенных средств, структура активов, рисков-ть акт-ых операций, структура пассивов, кач-во упр-ия банком.

- внешние факторы: случайные – особенности деятельности клиентов; циклические - колебания деловой активности; долгосрочные – сдвиги в потреблении или в инвестиционном процессе.

Выделяют круг субъектов заинтересованных в достоверной оценке ликвидности банка:

- вкладчики и акционеры банка;

- кредиторы банка;

- сами банки, которые несут ответственность перед своими вкладчиками – кредиторами заинтересованными в устойчивости банка.

- ЦБ, осуществляющий денежно-кредитное регулирование.

Для поддержания ликвидности банк должен стремиться к максимальному снижению издержек в ходе реализации активов и привлечения пассивов, что является неотъемлемым условием поддержания устойчивости его финансового состояния. Показателем, характеризующим вероятность наступления нежелательных для банка потерь, является риск ликвидности.

Риск ликвидности для банка связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства по приемлемым ценам без потерь или привлечения дополнительных обязательств.

В теории фин. анализа существует 2 подхода к анализу ликвидности. Ликвидность как запас и ликвидность как поток.

Ликвидность как запас – это определение ликвидности на основе данных об остатках активов и пассивов баланса банка на определенную дату. Возможные изменения V, структуры активов и пассивов в процессе банк. деят-ти, т.е. внутри прошедшего периода к вниманию не принимаются. Измерение ликвидности предполагает оценку только тех активов, которые можно превратить в ликвидные средства, и осуществляется путем сравнения имеющихся запасов ликвидных активов в потребности в ликвидных средствах на определенную дату (т.е. не принимаются к вниманию ликвидные ср-ва, которые можно получить на денежном рынке в виде притока доходов). В рамках данного подхода: ликвидность баланса – баланс банка является ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств активов покрывать срочные обязательства по пассиву.

Принцип потока (оборота) дает более глубокую оценку степени ликвидности. Анализ ликвидности ведется непрерывно, причем не сводится к анализу баланса. Здесь появляется возможность учитывать способность банка получать займы, обеспечивать приток наличных денег от текущей операционной деятельности.

ЦБ обязывает ком. Банки рассчитывать и соблюдать следующие обязательные нормативы ликвидности: (110-И)

1. норматив мгновенной ликвидности Н2

2. норматив текущей ликвидности Н3

3. норматив долгосрочной ликвидности Н4

Существует несколько теорий в управлении ликвидностью:

- теория коммерческих ссуд

- теория перемещений

- теория ожидаемых доходов

- теория управления пассивами.

Банки опираются на рекомендации всех теорий, отдавая предпочтение той или иной исходя из условий в каждой конкретной ситуации.

Управление ликвидностью – это совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами банка. Управление ликвидностью банка включает в себя поиск источников заемных средств, выбор среди них самых надежных с наибольшей длительностью сроков привлечения с учетом издержек, связанных с привлечением средств.

Управление активами – пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств на основе анализа структуры активов банка, м.б. перемещение средств из 1 актива в другой с тем, чтобы обеспечить формирование наиболее приемлемой структуры активов с т.з. ликвидности, исходя из уровня дохода. Управление активами осуществляется с помощью методов общего фонда средств и метода распределения активов (метод конверсии).