2.3 Оцінка майнового стану підприємства

Сума господарських коштів, що знаходяться у власності і розпорядженні підприємства, - показник, який дає узагальнену вартісну оцінку величини підприємства як єдиного цілого. Це - облікова оцінка активів, що числяться на балансі підприємства (валюта балансу) і на його забалансових рахунках.

Збільшення даного показника в динаміці свідчить про нарощування майнового потенціалу підприємства. "Якість" такого потенціалу цікавить в першу чергу інвесторів і кредиторів.

При ознайомленні інвестора з об’єктом інвестування і при визначенні потенційних можливостей повернення вкладених засобів використовуються наступні показники.

1) Частка оборотних виробничих фондів в обігових коштах. Економічний зміст: частка обігових коштів у виробничій сфері. Напрямок позитивних змін – збільшення, особливо в умовах інфляції.

Оборотні виробничі фонди Ф.№1, р.100 + р.120 + р.270

Ч_О.В.Ф. = ^{-------------------------------------------------------} = ^{--------------------------------------------------------}

Оборотні активи Ф.№1, р.260 + р.270

2276

Ч_{О.В.Ф.(2009)} = ^{----------------} = 0,59

3829

2161

Ч_{О.В.Ф.(2010)} = ^{------------------} = 0,6

3573

Оптимальне значення - збільшення, особливо в умовах інфляції. Із даних можна зробити висновок, що спостерігається тенденція до збільшення показника, у 2009 році становила 0,59, а у 2010 році – 0,6.

2) Частка основних засобів в активах. Економічний зміст: частка коштів, інвестованих в основні засоби, у валюті балансу. Напрямок позитивних змін – зменшення за умов незмінних або зростаючих обсягів реалізації.

Залишкова вартість основних засобів Ф.№1, р.030

Ч_О.З = ^{--------------------------------------------------------------------------} = ^{---------------------------}

Активи Ф.№1, р.280

2670

Ч_{О.З (2009)} = ^{--------------} = 0,4

6705

2602

Ч_{О.З (2010)} = ^{--------------} = 0,4

6381

Оптимальне значення - зменшення за умов незмінних або зростаючих обсягів реалізації. Із даних можна зробити висновок, що показники не змінилися.

3) Коефіцієнт зносу основних засобів. Економічний зміст: рівень фізичного і морального оновлення основних фондів. Напрямок позитивних змін – зменшення.

Знос основних засобів Ф.№1, р.032

К_ЗН = ^{--------------------------------------------------------------------------} = ^{---------------------------}

Первісна вартість основних засобів Ф.№1, р.031

5174

К_{ЗН (2009)} = ^{--------------} = 0,66

7844

5039

К_{ЗН (2010)} = ^{---------------} = 0,66

7641

Цей коефіцієнт може характеризувати ступінь зношення ОЗ за звітній період та показує частку їх вартості, списану на витрати в попередніх періодах, у первинній вартості. К_ЗН використовується в аналізі для характеристики стану ОЗ. У нашому прикладі показники залишилися не змінними.

4) Коефіцієнт оновлення основних засобів. Економічний зміст: рівень фізичного і морального оновлення основних фондів. Напрямок позитивних змін – збільшення за умов виключення інфляційного фактора.

Збільшення за звітний період

первісної вартості основних засобів Ф.№1 (збільшення по р.031)

К_ОН = ^{--------------------------------------------------------------------------} = ^{---------------------------------------------------------}

Первісна вартість основних засобів Ф.№1, р.031

7844

К_{ОН (2009)} = ^------------ = 1

7844

7641

К_{ОН (2010)} = ^{-------------} = 1

7641

Оптимальне значення – збільшення за умов виключення інфляційного фактора. Із даних можна зробити висновок, що у 2010 році ( К_ОН = 1 ) залишився без змін.

5) Частка оборотних виробничих активів. Економічний зміст: частка мобільних виробничих фондів у валюті балансу. Напрямок позитивних змін – збільшення.

Оборотні виробничі фонди Ф.№1, р.100 + р.120 + р.270

Ч_О.В.А = ^{-------------------------------------------------------} = ^{-------------------------------------------------------}

Активи Ф.№1, р.280

2276

Ч_{О.В.А(2009)} = ^{--------------} = 0,34

6705

2161

Ч_{О.В.А (2010)} = ^{--------------} = 0,34

6381

Оптимальне значення - збільшення. У нашому випадку Ч_О.В.А у 2010 році залишилося без змін, порівняно з 2009 роком.

6) Коефіцієнт мобільності активів. Економічний зміст: скільки обігових коштів припадає на одиницю не обігових; потенційна можливість перетворення активів у ліквідні кошти. Напрямок позитивних змін – збільшення, рекомендований рівень К_МОБ = 0,5.

Мобільні активи Ф.№1, р.260 + р.270

К_МОБ = ^{-----------------------------------------} = ^{-----------------------------------------}

Немобільні активи Ф.№1, р.080

3829

К_{МОБ (2009)} = ^{--------------} = 1,33

2876

3573

К_{МОБ (2010)} = ^{--------------} = 1,27

2808

Оптимальне значення К_МОБ = 0,5 ( 50% ). На нашому прикладі К_МОБ за 2009 рік дорівнює 1,33, за 2010 рік – 1,27. Ці цифри говорять про значний вміст в активах балансу оборотних коштів: запасів, дебіторської заборгованості, грошових коштів.