4.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия Задание

Тип финансовой

устойчивости

Трехмерная

модель

Источники финан-

сирования запасов

Краткая характеристика фи-

нансовой устойчивости

1. Абсолютная

финансовая ус-

тойчивость

М=(1,1,1)

Собственные обо-

ротные средства (чистый оборотный капитал)

Высокий уровень платеже-

способности. Предприятие не зависит от внешних кре- диторов.

Все запасы полностью по- крываются собственными оборотными средствами

2. Нормальная

финансовая ус-

тойчивость

М=(0,1,1)

Собственные обо-

ротные средства плюс долгосрочные кредиты и займы

Нормальная платежеспособ-

ность. Рациональное исполь- зование заемных средств. Высокая доходность теку- щей деятельности

3. Неустойчивое

финансовое со-

стояние

М=(0,0,1)

Собственные обо-

ротные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосроч- ные кредиты и зай- мы

Нарушение нормальной пла-

тежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспо- собности

4. Кризисное (кри-

тическое) финансо-

вое состояние

М(0,0,0)

_

Предприятие полностью не-

платежеспособно и находит-

ся на грани банкротства

Показатели

Условные

обозначения

Предыду-

щий год

Отчет-

ный год

Изменение за

анализируемый период

1

2

3

4

5

1. Источники формирования собст-

венных средств (капитал и резервы)

ИСС

2. Внеоборотные активы

ВОА

3. Наличие собственных обо-

ротных средств

СОС

4. Долгосрочные обязательст-

ва (кредиты и займы)

ДКЗ

5. Наличие собственных и

долгосрочных заемных источ- ников формирования оборот- ных средств

СДИ

1

2

3

4

5

6. Краткосрочные кредиты и

займы

ККЗ

7. Общая величина основных

источников средств

ОИ

8. Общая сумма запасов

З

9. Излишек (+), недостаток (-)

собственных оборотных средств (с.3-8)

_∆СОС

10. Излишек (+), недостаток (-)

собственных и долгосрочных за- емных источников покрытия за- пасов

∆СДИ

11. Излишек (+), недостаток (-)

общей величины основных ис- точников финансирования запа- сов

∆ОИЗ

12. Трехфакторная модель ти-

па финансовой устойчивости

М=(∆СОС;

∆СДИ; ∆ОИЗ

Тип финансовой устойчивости

Показатель

Норматив-

ное значе-

ние

Преды-

дущий год

Отчетный

год

Откло-

нение

1. Коэффициент автономии (финансо-

вой независимости)

≥0,5

2. Коэффициент финансовой устойчи-

вости

≥0,7

3. Коэффициент финансовой зависи-

мости

≤0,5

4. Коэффициент финансирования

≥1

5. Коэффициент инвестирования

≥1

6. Коэффициент постоянного актива

≤1

7. Коэффициент маневренности

0,5

8. Коэффициент обеспеченности обо-

ротных активов собственными средст-

вами (КОСС)

0,1

9. Коэффициент соотношения мобиль-

ных и иммобилизированных средств

-

10. Финансовый рычаг (леверидж)

≤1

11. Коэффициент соотношения акти-

вов и собственного капитала

-

12. Коэффициент соотношения обо-

ротных активов и собственного капи-

тала

-

13. Коэффициент соотношения креди-

торской и дебиторской задолженности

-