Анализ оборотных средств

Оборот капитала – непрерывно возобновляющийся процесс движения инвестированных средств, или время, в течение которого промышленный капитал проходит все стадии кругооборота.

Оборотные средства – совокупность денежных средств, авансированных предприятием для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный процесс производства и реализации продукции.

Оборотный капитал – превышение текущих активов над краткосрочными обязательствами; он формируется из денежных средств, легкореализуемых ценных бумаг, дебиторской задолженности, материально-производственных запасов, готовой продукции, незавершенного производства и расходов будущих периодов.

Финансовое положение предприятия находиться в непосредственной зависимости от того, на сколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Длительность нахождения средств в обороте определяется рядом факторов, которые подразделяются на внутренние и внешние условия.

Внешние условия:

1. Сфера деятельности предприятия (снабженческая, производственная, посредническая);

2. Отрасль (кондитерская, станкостроительная);

3. Масштабы предприятия (крупные, малые);

4. Экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования.

Внутренние условия:

1. Стратегия управления активами;

2. Используемая методика оценки товарно-материальных ценностей структуры активов;

3. Ценовая политика.

Элементами оборотных средств являются:

• Предметы труда;

• Готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи;

• Дебиторская задолженность;

• Краткосрочные финансовые вложения;

• Денежные средства.

Размер оборотных средств, необходимых предприятию для нормальной производственной деятельности, определяется и устанавливается предприятием путем разработки норм и нормативов оборотных средств, которые должны обеспечить постоянную потребность предприятия в производственных запасах, незавершенном производстве, в средствах для расходов в будущих периодах, в остатках готовой нереализованной продукции в планируемом периоде с учетом условий производства, снабжения и сбыта продукции.

В практике планирования, учета и анализа оборотные средства группируются по следующим признакам:

• Функциональной роли в процессе производства;

• Материально-вещественному содержанию;

• Практике контроля, планирования и управления;

• Источникам формирования;

• Ликвидности;

• Степени риска вложения капитала;

• Стандартам учета и отражения в балансе предприятия.

Анализ оборотных средств позволяет:

• Выяснить, во что вкладываются собственные оборотные средства предприятия в течение финансового и операционного циклов;

• Оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности предприятия;

• Определить ликвидность баланса предприятия, то есть возможность своевременно погасить краткосрочные обязательства.

Оборачиваемость оборотных средств - то, с какой периодичностью средства, вложенные в оперативную деятельность, возвращаются на предприятие.

Скорость оборачиваемости оборотных средств является важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств и, в свою очередь, определяется с помощью следующих взаимосвязанных показателей:

• длительность одного оборота в днях;

• количество оборотов за год, а также;

• величина оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции.