2.2 Анализ экономических показателей деятельности банка за 2009 год

Проанализируем экономические показатели банка по результатам деятельности за период с 2007 по 2009 год и дадим характеристику. По состоянию на 31 декабря 2009 года, объём активов Банка составил 2 614, 8 млрд. тенге (21,6 млрд. долларов США), уменьшившись на 12,6% по сравнению с 2 997,2 млрд. тенге (24,9 млрд. долларов США) по состоянию на 31 декабря 2008 года (рис. 2). Снижение активов произошло в основном за счёт уменьшения объёма ссудного портфеля (нетто) на 9,4% (на 221,5 млрд. тенге). По состоянию на 31 декабря 2009 года объём ссудного портфеля (нетто) составил 2 144,8 млрд. тенге (17,8 млрд. долларов США) в сравнении с 2 366,3 млрд. тенге (19,7 млрд. долларов США) годом ранее (Таблица 1. А.)

Рис. 2. Активы АО «Народный Банк Казахстана», млрд. тенге

Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

Активы банка — объекты собственности, имеющие денежную оценку, и принадлежащие банку. Основные источники средств для образования активов: собственный капитал банка и средства вкладчиков, межбанковские кредиты, эмиссия облигаций банка. Увеличение активов банка происходит за счёт проведения активных операций: кредитование, инвестиционные операции, прочие операции банка по размещению собственных и привлечённых средств. Важным качеством активов банка является принесение прибыли, /18, c. 107/.

В активы банка входят: кассовая наличность, ссуды, инвестиции, ценные бумаги, недвижимость и другие. Активы банка отражаются в активе бухгалтерского баланса банка.

Ссуда — вид займа, предоставляемого в натуральной форме на оговоренный срок, только безвозмездно. Заёмщик будет возвращать ту же самую вещь, /19, c. 32/.

Ликвидные активы банка - наличные деньги, золото, остатки средств до востребования на четах, депозиты сроком до одного месяца, частные и государственные краткосрочные ценные бумаги, коммерческие векселя и другие легко реализуемые средства банка.

Заём — вид обязательственных отношений, договор, в силу которого одна сторона (Займодавец) передаёт в собственность другой стороне (Заёмщику) деньги или другие вещи, определённые родовыми признаками (например: числом, весом, мерой), а заёмщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества, /20, c. 3/.

Структура активов Банка за 2009 год претерпела значительные изменения. Наибольшую долю в структуре активов продолжают удерживать ссуды, предоставленные клиентам нетто, по состоянию на 31 декабря 2009 года их доля составила 82, 0% против 79,0% на конец 2008 года (рис. 3).

Рис. 3. Структура активов по состоянию на 31 декабря 2009 года

Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

Доля ценных бумаг (включающая в себя финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, и ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи и удерживаемые до погашения) уменьшилась до 2,9% на конец 2009 года в сравнении с 6,5% на начало года. Доля денежных средств в национальных (центральных) банках в общих активах Банка снизилась до 3,5% по состоянию на 31 декабря 2008 года. Данное снижение объёмов обусловлено изменениями в нормативных требованиях Национального банка Республики Казахстан по минимальным резервным требованиям. Доля межбанковских размещений, напротив, выросла в активах Банка до 9,2% по состоянию на 31 декабря 2009 года в сравнении с 7,1% по состоянию на 31 декабря 2008 года (рис. 4)

Рис. 4. Структура активов по состоянию на 31 декабря 2008 года

Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

В 2009 году Банк не ставил целью рост ссудного портфеля, а сосредоточил свои усилия на улучшении его качества и сохранении высокой возвратности с приоритетом на поддержку существующих клиентов, в результате снижения объёма кредитования в 2009 году составило 4,1% (или 110,6 млрд. тенге), тогда как в 2008 году наблюдался рост на 39,0% по сравнению с 2007 годом.

Ссудный портфель (брутто) составил 2 434,1 млрд. тенге, снизившись на 72,6 млрд. тенге (2,9%) по сравнению с началом года (2 506,7 млрд. тенге). Объём документарных операций (брутто), предоставленных Банком, также показал, снижение и составил 147,1 млрд. тенге на 31 декабря 2009 года по сравнению с 185,1 млрд. тенге на 31 декабря 2008 года.

Банк обслуживает крупные и средние казахстанские промышленные предприятия и транснациональные компании, действующие в Казахстане, работая в нескольких направлениях: торговое финансирование, проектное финансирование, краткосрочное финансирование, кредитование малого и среднего бизнеса. Одновременно с этим Банк предоставляет услуги частному сектору, осуществляя потребительское и ипотечное кредитование, кредитование по платёжным картам, а также кредитование частных предпринимателей в рамках программы поддержки малого бизнеса.

Наибольший удельный вес в ссудном портфеле имеют ссуды (брутто), направленные на торговлю, кредитование частного сектора, строительство жилой и коммерческой недвижимости – их совокупная доля в ссудном портфеле составляет 55,3%

В 2008 году АО «Народный Банк Казахстана» был выбран Правительством РК в качестве партнёра в реализации мер по стабилизации экономики. Участие в государственных программах предоставляет ликвидность, необходимую для продолжения финансирования строительства жилой недвижимости и других отраслей экономики. Банк является одним из основных участников программы Фонда Национального Благосостояния «Самрук-Казына» (Самрук-Казына) по финансированию жилищного строительства (общий объём депозитов, полученных в рамках данной программы, составил 32 млрд. тенге по состоянию на 31 декабря 2009 года).

В целом структура ссудного портфеля (брутто) в 2009 году претерпела некоторые изменения. Так, объём ссуд, выданных на строительство, увеличился на 10,3%, а его доля немного выросла – с 20,9% на 31 декабря 2008 года до 23,8% на 31 декабря 2009 года.

Среди традиционных видов банковской деятельности предоставление кредитов – основная операция, обеспечивающая их доходность и стабильность существования. Выдавая кредиты физическим и юридическим лицам, банк формирует свой кредитный портфель, /21, c. 65/

Таким образом, кредитный портфель банка – это совокупность остатков задолженности по активным кредитным операциям на определенную дату. Клиентский кредитный портфель является его составной частью и представляет собой остаток задолженности по кредитным операциям банка с физическими и юридическими лицами на определенную дату. Существуют различные классификации кредитного портфеля, среди которых можно встретить деление портфеля на валовой (совокупный объем выданных банком кредитов на определенный момент времени) и чистый (валовой портфель за вычетом суммы резервов на покрытие возможных убытков по кредитным операциям). Структура кредитного портфеля отображена в таблице 2.

Таблица 2 – Структура кредитного портфеля АО «Народный Банк Казахстана»

	31 декабря 2009		31 декабря 2008
	млн. тенге	доля,%	млн. тенге	доля,%
Ссуды, предоставленные клиентам
Ссуды, предоставленные клиентам	2 399 693	105,0%	2 486 149	97,7%
Ссуды, предоставленные по соглашениям обратного РЕПО	34 417	1,5%	20 549	0,8%
Итого ссуды, предоставленные клиентам	2 434 110	105,5%	2 506 698	98,5%
Резервы на обесценение	-289 328	-12,7%	-140 363	-5,5%
Ссуды, предоставленные клиентам, нетто	2 144 782	93,8%	2 366 335	93,0%
Условные обязательства
Гарантии	109 550	4,8%	94 582	3,7%
Аккредитивы	37 570	1,6%	90 519	3,6%
Итого гарантии и аккредитивы	147 120	6,4%	185 092	7,3%
Резервы под обесценение условных обязательств	-6 271	-0,3%	-7 216	-0,3%
Условные обязательства, нетто	140 849	6,2%	177 876	7,0%
Всего кредитный портфель, нетто	2 285 631	100,0%	2 544 211	100,0%
Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

В целом, структура ссудного портфеля (брутто) в 2009 году претерпела некоторые изменения. Так, объём ссуд, выданных на строительство, увеличился на 10,3%, а его доля немного выросла – с 20,9% на 31 декабря 2008 года до 23,8% на 31 декабря 2009 года (рис. 5).

Рис. 5. Структура ссудного портфеля по отраслям экономики 2009 г.

Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

Ссуды, выданные частному сектору на потребительское кредитование, строительство и покупку жилья, значительно снизились – на 15,7%, и их доля уменьшилась с 18,8% на конец 2008 года до 16,3% на 31 декабря 2009 года. Ссуды торговым компаниям показали снижение на 19,7%, и их доля в ссудном портфеле Банка также значительно сократилась до 15,2% на конец 2009 года в сравнении с 18,4% годом ранее.

Объём ссуд, связаны с недвижимостью, немного вырос – на 6,9%, их доля увеличилась до 7,6% на 31 декабря 2009 года в сравнении с 6,9% на аналогичную дату в 2008 году. Ссуды компаниям гостиничного бизнеса увеличились на 2,5% - с 140,6 млрд. тенге (брутто) на конец 2008 года до 144,1 млрд. тенге (брутто) на конец 2009 года, их доля в ссудном портфеле Банка выросла до 5,9% с 5,6% 31 декабря 2008 года. Объём кредитования в секторе инвестиций и финансов, включая операции РЕПО, вырос на 8,1% и составил на конец 2009 года 138,8 млрд. тенге (брутто).

Займы транспортным компаниям и предприятиям связи, напротив, снизились на 6,7%, оставив на конец 2009 года138,8 млрд. тенге (брутто). Займы транспортным компаниям и предприятиям связи, напротив, снизились на 6,7%, составив на конец 2009 года 104,7 млрд. тенге (брутто), их доля в ссудном портфеле Банка незначительно уменьшилась – до 4,3% с 4,5% на конец 2008года (рис. 6).

Рис. 6. Структура ссудного портфеля по отраслям экономики 2008 г.

Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

По состоянию на 31 декабря 2009 года, объём ссуд энергетической промышленности вырос по сравнению с началом года до 78,6 млрд. тенге (брутто) при 69,1 млрд. тенге (брутто) на 31 декабря 2008 года (увеличение на 13,7%), их доля в ссудном портфеле показала рост до 3,2% на конец 2009 года с 2,8% на конец 2008 года. Ссуды сельскохозяйственным компаниям уменьшились на 16,6%, доля этих кредитов в общем ссудном портфеле Банка снизилась на 2,3% на конец 2008 года до 1,9% по состоянию на 31 декабря 2009 года. Удельный вес кредитов пищевой промышленности в общем ссудном портфеле снизилась с 2,7% на конец 2008 года до 2,5% по состоянию на 31 декабря 2009 года.

По состоянию на 3 декабря 2009 года сектор машиностроения в ссудном портфеле Банка практически не изменился, и представлен в объёме 46,4 млрд. тенге (брутто) по сравнению с 46,5 млрд. тенге (брутто) на конец 2008 года, его доля также осталась на уровне 2008 года (1,9%). На 31 декабря 2009 года диверсификация ссудного портфеля Банка представлена следующим образом: ссуды в долларах США составили 62,5% портфеля, тогда как на 31 декабря 2008 года их доля составляла 57,9% (рис. 7). Диверсификация — мера разнообразия в совокупности. Чем больше разнообразие, тем больше диверсификация. Диверсификация — важная инвестиционная концепция. Она снижает риск инвестиционного портфеля, при этом чаще всего не снижая доходность, /22, c. 256/.

Объём ссуд, выдаваемых в тенге, на конец 2009 года снизился по сравнению с 2008 годом на 18,6%, их доля в общем портфеле уменьшилась до 33,8%. В большинстве случаев условия предоставления ссуд включает в себя предоставление Банку прав на повышение процентных ставок или требование досрочного погашения в случае значительной девальвации тенге. Наибольший эффект от диверсификации достигается добавлением в инвестиционный портфель активов различных классов, отраслей, регионов таким образом, чтобы падение стоимости одного актива компенсировалось ростом другого.

Наряду с этим известна и «наивная диверсификация» (англ. naive diversification) — стратегия, применяя которую, инвестор просто инвестирует в ряд различных активов и надеется, что риски получения доходов от этого портфеля тем самым снижаются. Использование этой стратегии не обязательно приводит к снижению связанных с портфелем рисков и даже может повысить эти риски, /23, c. 4/.

Рис. 7. Диверсификация ссудного портфеля в Банке по валютам

Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

Ссуды клиентам предоставляются под залог недвижимости, гарантий, товарных запасов, оборудования, государственных ценных бумаг, акций и депозитов. Залог оценивается очень консервативно, в случае необходимости приглашаются независимые оценочные компании. По состоянию на 31 декабря 2009 года доля необеспеченных ссуд (брутто) снизилась и составила 4,5% в сравнении с 5,8% на конец 2008 года (таблица 3). В структуре необеспеченных ссуд преобладают краткосрочные ссуды, предоставленные надёжным клиентам.

Таблица 3– Структура ссудного портфеля до вычета резервов

	31 декабря 2009		31 декабря 2008
	млн. тенге	доля,%	млн. тенге	доля,%
Обеспеченные ссуды до вычета резервов	2 234 461	91,8	2 200 355	87,8
Ссуды с залогами на стадии оформления, до вычета резервов	89 902	3,7	161 782	6,4
Необеспеченные ссуды, до вычета резервов	109 747	4,5	144 561	5,8
Всего ссуды (брутто)	2 434 110	100,0	2 506 698	100,0
Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

Как и прогнозировалось ранее Банком, качество активов в 2009 году снизилось. АО «Народный Банк Казахстана», как и другие банки в Казахстане, оказался под влиянием текущего кризиса. Ухудшение макроэкономических условий во второй половине 2008 года негативно повлияло на качество активов и это также отражает общую ситуацию в экономике. Банк постоянно ведёт работу в направлении улучшения качества ссудного портфеля (рис. 8)

Рис. 8. Структура обеспечения ссудного портфеля на 31. 12.2009

Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

Согласно внутренней методологии Банка по классификации кредитного портфеля, которая соответствует казахстанским регуляторным требованиям, существует 5 групп кредитов: надёжные, потенциально надёжные, недостаточно надёжные, убыточные и сомнительные; группа кредита зависит от финансовой позиции заёмщика и качества обслуживания долговых обязательств. Объём «надёжных» и «потенциально надёжных» кредитов составил 1 571,2 млрд. тенге за 31 декабря 2009 года по сравнению с 2 286,7 млрд. тенге на конец 2008 года, их доля составила 65,5% по итогам 2009 года и 92,0% по состоянию на 31 декабря 2008 года. Объём «недостаточно надёжных» кредитов увеличился до 569,2 млрд. тенге. Доля «убыточных» и «сомнительных» кредитов выросла до 5,1% и 5,7% на 31 декабря 2009 года в сравнении с 2,1% и 2,2% на аналогичную дату 2008 года (рис. 9).

Рис. 9. Классификация ссудного портфеля АО «Народный Банк Казахстана»

Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

Кредитный риск Банка сконцентрирован в портфеле ссуд, аккредитивов и гарантий клиентам. В 2009 году Банк наращивал объект резервов. Резервы на возможные потери по ссудам в 2009 году были увеличены вдвое до 289,3 млрд. тенге. В результате резервы в полтора раза перекрывают недействующие ссуды. Банк классифицирует корпоративные займы как недействующие и, следовательно, обесцененные при наличии просрочки платежей основного долга или начисленных процентов сроком 30 дней и более. Потребительские кредиты классифицируются, как недействующие или обесценены в случае наличия просрочки платежей основного долга или начисленных процентов сроком 60 дней и более. Эффективная ставка резервирования по ссудам, предоставленным клиентам, составила 11,9% по состоянию на 31 декабря 2009 года против 5,6% годом ранее.

По состоянию на 31 декабря 2009 года двадцать крупных позиций по риску составили 29,9% от общего ссудного портфеля (рис. 10). Общей тенденцией последних лет является удлинение в соответствии с потребностями клиентов сроков кредитования. По состоянию на 31 декабря 2009 года доля ссуд (нетто, не включая начисленные проценты) со сроком погашения свыше 1 года осталась на уровне предыдущего года в размере 68,3% (по сравнению с 68,2% по сравнению с объёмом на конец 2008 года). Этот показатель отражает потребность клиентов в более долгосрочных ссудах, которые Банк предоставляет как за счёт собственных средств, так и в рамках кредитных линий ЕБРР, международных финансовых организаций Правительства Казахстана.

Рис. 10. Концентрация ссуд (20 крупнейших позиций по риску),%

Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

Доли краткосрочных ссуд, предоставленные ссудами со сроком до 1 месяца и ссудами со сроком от 1 месяца до 1 года, на конец 2009 года составили 3,4%, 28,3% соответственно – в сравнении с 5,3%, 26,5% на конец 2008 года.

По состоянию на 31 декабря 2009 года объём наличных средств в кассе, средств в Национальном Банке Республики Казахстан и центральных банках Российской Федерации, Кыргызской Республики и Республики Таджикистан составил 90,5 млрд. тенге, что на 40,2% (или 77,7 млрд. тенге) ниже объёмов прошлого года.

Снижение произошло в результате уменьшения средств на корреспондентском счёте в Национальном Банке Республики Казахстан, что, в свою очередь, было вызвано изменением регулятором коэффициентов по минимальным резервным требованиям. Доля денежных средств в кассе в общем объёме денежных средств и счетов национальных (центральных) банках составила 39,5%. На конец 2009 года структура денежных средств и счетов в национальных (центральных) банках по видам валют несколько изменилась в сравнении с 31 декабря 2008 года: так, доля 44,7% представлена тенговыми средствами (34,4% на конец 2008 года), 10,6% - долларами США (27,7% на конец 2008 года), 44,7% - прочей валютой (37,9% на конец 2008 года).

В 2009 году оборот Банка по покупке/продаже иностранной валюты уменьшился на 42,6% в сравнении с 2008 годом за счёт снижения объёма операций: так продажа иностранной валюты снизилась на 43,3%, а покупка – на 38,8%. С этим связано и уменьшением дохода на 56,1% по сравнению с 2008 годом (таблица 4).

Таблица 4 – Операции по покупке/продаже иностранной валюты

	2009	2008	Изм, %
Годовой объём продажи валюты, млн. долларов США	797,5	1 407,0	(43,3)
Годовой объём покупки вылюты, млн. долларов США	160,9	262,7	(38,8)
Чистый доход, млн. тенге	506	1,152	(56,1)
Чистый доход/Объём продаж,%	0,5%	0,7%
Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

По состоянию на 31 декабря 2009 года объём финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыли и убыток, инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи и удерживаемые до погашения, инвестиции в зависимые компании составил 75,7 млрд. тенге и уменьшился на 61,2% - по сравнению с 195,4 млрд. тенге по состоянию на 31 декабря 2008 года (таблица 5). Доля объёмов в иностранной валюте на конец 2009 года снизилась до 34,1% в сравнении с 66,3% на конец 2008 года.

Таблица 5 – Структура финансовых инструментов, млн. тенге

	31.12.2009	31.12.2008
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыли и убыток	58 130	188 776
Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи	15 056	3 036
Инвестиции, удерживаемые до погашения	776	375
Инвестиции в зависимые компании	1 775	3 222
Всего финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи и удерживаемые до погашения, инвестиции в зависимые компании	75 737	195 409
-в тенге	49 883	65 946
-в валюте	25 854	129 463
Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

Представленная ниже таблица 6 отражает общий портфель ценных бумаг Банка, состоящий из долговых и долевых ценных бумаг, финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыли или убыток, и инвестиций, имеющихся в наличии для продажи и удерживаемых до погашения, с указанием основных эмитентов по долговым ценным бумагам; а также объёмы по инвестициям в зависимые и прочие компании по состоянию на конец 2009 и 2008г.

Таблица 6 – Структура портфеля ценных бумаг АО «Народный Банк Казахстана»

	31 декабря 2009		31 декабря 2008
	млн. тенге	доля,%	млн. тенге	доля,%
Долговые ценные бумаги, в т.ч.	45 068	59,6%	133 680	68,4%
Облигации казахстанских компаний	19 667	26,0%	24 026	12,3%
Краткосрочные ноты НБРК	5 609	7,4%	1 847	0,9%
Облигации российских компаний	3 078	4,1%	4 030	2,1%
Облигации международных финансовых учреждений	2 920	3,9%	87 336	44,7%
Облигации казахстанских банков	4 323	5,7%	4 758	2,4%
Еврооблигации казахстанских банков	2 089	2,8%	2 900	1,5%
Облигации российских банков	1 826	2,4%	703	0,4%
Государственные казначейские обязательства Министерства финансов Республики Казахстан	4 876	6,4%	2 326	1,2%
Облигации местных исполнительных органов Российской Федерации	378	0,5%	607	0,3%
Ноты национального банка Кыргызской Республики	174	0,2%	-	0,0%
Облигации федерального займа Министерства финансов Российской Федерации	124	0,2%	343	0,2%
Краткосрочные государственные облигации Национального Банка Кыргызской Республики	2	0,0%	58	0,0%
Облигации российских инвестиционных фондов	-	0,0%	4 273	2,2%
Еврооблигации стран-членов ОЭСР	-	0,0%	253	0,1%
Облигации местного исполнительного органа	-	0,0%	220	0,1%
Долевые ценные бумаги	-	6,0%	15 649	8,0%
Инвестиции в зависимые и прочие компании	4 577	2,3%	3 222	1,7%
Производные финансовые инструменты	1 775	32,1%	42 858	21,9%
Итого финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыли или убыток и инвестиции	75 737	100,0%	195 409	100,0%
Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

Долговые ценные бумаги - это средства, вложенные в обмен на получение дохода в форме процента, и обязательство возврата суммы долга в установленный срок. Когда инвестор покупает долговые ценные бумаги, например, облигации, он фактически кредитует эмитента, выпустившего эту облигацию в обращение. Эмитент берет на себя обязательство выплачивать установленные проценты в течение определенного времени, по истечении которого обязуется возвратить первоначальную сумму займа, /24, c. 387/.

По состоянию на 31 декабря 2009 года доля объёма долговых ценных бумаг, общего портфеля Банка, составила 59,6%, тогда как на конец 2008 года доля составляла 68,4% (рис. 11). Снижение на 88,6 млрд. тенге – в сравнении с 2008 годом произошёл во многом за счёт снижения объёмов высоколиквидных ценных бумаг эмитентов дальнего зарубежья (облигации международных финансовых учреждений) – с 87,3 млрд. тенге на конец 2008 года до 2,9 млрд. тенге на конец 2009 года.

Рис. 11. Структура портфеля долговых ценных бумаг по состоянию на 31 декабря 2009 года

Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

На 31 декабря 2009 года структура портфеля долговых ценных бумаг Банка представлена в основном ценными бумагами казахстанских эмитентов (компаний, банков и государственных финансовых учреждений) с долей 81,1% (рис. 12). Самыми надежными, безопасными являются государственные ценные бумаги, они практически исключают риск инвестора. Хотя в виду недавних событий, всё относительно. Более доходными являются ценные бумаги акционерных компаний, но они же несут в себе и большую степень риска. Самыми рискованными являются вложения в акции молодых наукоемких компаний, но они могут оказаться самыми выгодными с точки зрения прироста капитала.

Рис.12. Структура долговых и долевых ценных бумаг в разбивке по эмитентам по состоянию на 31 декабря 2009

Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

Объём ценных бумаг, эмитированных казахстанскими компаниями, в сравнении с прошлым годом, несколько уменьшился – с 24,0 млрд. тенге до 19,7 млрд. тенге, снижение составляет 4,3 млрд. тенге (18,1%). Однако их доля в общем портфеле ценных бумаг выросла с 12,3% до 26,0%. Объём облигаций и еврооблигаций казахстанских банков уменьшился на 1,2 млрд. тенге, но их доля в портфеле увеличилась с 3,9% до 8,5%.

Государственные казначейские обязательства Министерства Финансов РК и краткосрочные ноты Национального Банка РК выросли на 250% и составили 10,5 млрд. тенге – против 4,2 млрд. тенге на конец 2008 года, при этом их доля также значительно увеличилась – с 2,1% до 13,8%.

Облигация – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигаций либо иные имущественные права. Доходом от облигации являются процент и\или дисконт, /25, c. 362/.

Облигации российских эмитентов снизились с 10,0 млрд. тенге на 31 декабря 2008 года на 5,4 млрд. тенге на 31 декабря 2009 года. Уменьшение произошло в основном в результате продажи ценных бумаг российских инвестиционных фондов на сумму 4,3 млрд. тенге. Значительно – на 70,8% или 11,1 млрд. тенге – снизился объём долевых ценных бумаг Банка. В целом структура долевых ценных бумаг Банка представлен следующим образом.

На 31 декабря 2009 года производные финансовые инструменты составили 24,3 млрд. тенге – в сравнении с 42,9 млрд. тенге на начало года, снижение на 18,5 млрд. тенге обусловлено уменьшением их справедливой стоимости.

Механизм хеджирования заключается в балансировании обязательств на наличном рынке (товаров, ценных бумаг, валюты) и противоположных по направлению на фьючерсном рынке. Так в целях защиты от денежных потерь по определённому активу (инструменту) может быть открыта позиция по другому активу (инструменту), которая, согласно мнению хеджера, способна компенсировать данный вид потерь.

Таким образом, Hedge (хедж) является специфическим капиталовложением, сделанным, чтобы уменьшить риск ценовых движений, например, в опционы или продажи на срок без покрытия, /26, c. 65/

Стоимость хеджирования должна оцениваться с учётом возможных потерь в случае отказа от хеджа. В связи с этим необходимо отметить, что стратегии, основанные на производных финансовых инструментах, используются вместо традиционных способов именно благодаря меньшим накладным расходам вследствие высокой ликвидности срочных рынков.

С 1 января 2008 года Банк применяет политику хеджирования для признания некоторых финансовых инструментов в качестве хеджирования денежных потоков, и на 31 декабря 2009 года чистая справедливая стоимость производных финансовых инструментов, удерживаемых в целях хеджирования, составила 12,0 млрд. тенге. Объём инвестиций в зависимые и прочие компании показал спад на 44% - с 3,2 млрд. тенге до 1,8 млрд. тенге, что напрямую связано с продажей акций акционерного общества, собственности Halyk Group в размере 50%. На 31 декабря 2008 года объём инвестиций в акции данной компании составлял 1,4 млрд. тенге.

Объём ссуд и средств, предоставленных банкам, за вычетом сформированных резервов на потери, на конец 2009 года составил 241,8 млрд. тенге, тем самым увеличился на 13,6% по сравнению с 2008 годом (таблица 7).

Таблица 7 – Ссуды и средства, предоставленные банкам, млн. тенге

	31.12.2009	31.12.2008
Корреспондентские счета в других банках	19 262	39 661
Ссуды и депозиты, предоставленные банкам	222 785	173 759
Займы, предоставленные банкам по соглашениям обратного РЕПО	65	679
Резервы на обесценение	(299)	(1 276)
Всего ссуды и средства, предоставленные банкам	241 813	212 823
-в тенге	4 499	12 968
-в валюте	237 314	199 855
Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

Для межбанковского размещения в активах Банка по состоянию на 31 декабря 2009 года составляет 9,2% по сравнению с 7,1% на конец 2008 года. Доля средств, предоставленных банкам в иностранной валюте, составляет 96,1%, в национальной валюте 1,9%, которая в 2008 году составляла 93,9% в иностранной валюте и 6,1% в тенге.

Политика Банка по размещению средств в другие банки очень консервативна. Банк обычно размещает временно свободные средства на короткий период (в основном до 1 месяца) в соответствии с установленными на банки лимитами или при условии обеспечения государственными ценными бумагами, а также в лидирующих западных банках. Объём сформированных провизий на возможные потери по ссудам и средствам, предоставленным банкам и на конец 2009 года, составляет 0,3 млрд. тенге – по сравнению с 1,3 млрд. тенге на конец 2008 года. Снижение объёма провизий на 76,6% стало результатом снижения объёма средств, предоставленных банкам стран СНГ.

В течение 2009 года обязательства Банка снизились на 14,1% с 2,678 млрд. тенге на конец 2008 года до 2 300,9 млрд. тенге на конец 2009 года, в основном за счёт снижения выпущенных долговых ценных бумаг, ссуд и средств, привлечённых от банков. В том числе, процентные обязательства показали спад на 15,5% - с 2 615 млрд. тенге на конец 2998 года до 2 209 млрд. тенге на конец 2009 года – в основном за счёт снижения на 437,0 млрд. тенге объёмов ссуд и средств, привлечённых от банков, и на 61,4 млрд. тенге – выпущенных долговых ценных бумаг.

Также снизился (на 7,8%) объём прочих привлечённых средств – 148,9 млрд. тенге на конец 2008 года до 137,3 млрд. тенге на конец отчётного года. Основными составляющими этого объёма являются долгосрочные займы от международных финансовых организаций, обязательства перед МФ РК и Фондом поддержки малого предпринимательства, их доля в процентных обязательствах Банка выросла до 6,2% на конец 2009 года – в сравнении с 5,7 за предыдущий год (рис. 13).

Привлеченные средства банка - все виды банковских вкладов и счетов, а также средства от продажи собственных ценных бумаг, /27, c.9/

Рис.13. База финансирования АО «Народный Банк Казахстана» (млн. KZT)

Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

Средства клиентов, напротив, выросли на 9,4% (84,4 млрд. тенге) и составили на конец 2009 года 979,5 млрд. тенге. Субординированный долг - долг, держатели которого в случае банкротства получают деньги после полного обслуживания старшего долга, /28 c. 327/.Субординированный долг банка увеличился на 8,8% (9,6 млрд. тенге) по сравнению с 31 декабря 1008 года. В целом в структуре процентных обязательств на конец 2009 года наблюдается некоторые изменения. Так доля средств клиентов увеличилась до 44,3% - по сравнению с 34,2% на конец 2008 года; доля займов и средств, привлечённых от банков и финансовых институтов, в общем объёме процентных обязательств уменьшилась до 13,4% - в сравнении с 27,7% за 2008 год (с 723,4 млрд. тенге на конец 2008 года до 296, 4 млрд. тенге на конец анализируемого года).

Доля субординированного долга в течении 2009 года выросла до 5,3% - против 4,1% на конец 2008 года. Средние процентные обязательства увеличилась на 3,8% - с 2 296 млрд. тенге в 2008 году до 2 384 млрд. тенге в 2009 году. Заёмные средства Банка, включающие в себя средства и кредиты от банков и финансовых институтов и прочие привлечения, составляли на 31 декабря 2009 года 18,8% от общих обязательств банка и представляли собой несколько типов финансирования.

Ссуды и средства, полученные от банков, уменьшились на 59,0% до 296,4 млрд. тенге на 31 декабря 2009 года по сравнению с 723,4 млрд. тенге на 31 декабря 2008 года. Снижение произошло в результате плановых выплат по синдицированным займам Банка в общей сумме на 173,9 млрд. тенге и снижения на 68,2 млрд. тенге объёмов сделок РЕПО, а также в результате уменьшения корреспондентских счетов на 57,4 млрд. тенге. Спад объёма прочих депозитов и кредитов, полученных от банков, составил 116,5 млрд. тенге.

Прочие заёмные средства уменьшились до 137,3 млрд. тенге по состоянию на 31 декабря 2009 года – по сравнению с 148,9 млрд. тенге по состоянию на 31 декабря 2008 года. Снижение обусловлено уменьшением объёма финансирования от Фонда Поддержки и Развития Малого Предпринимательства с 12,3 млрд. тенге на 31 декабря 2008 года до 2,7 млрд. тенге на 31 декабря 2009 года.

АО «Народный Банк Казахстана» является также клиринговым агентом для большинства банков, работающих в Казахстане, на 31 декабря 2009 года счета Лоро составляют 14,7 млрд. тенге. Общий портфель ценных бумаг АО «Народный Банк Казахстана» отображён в таблице 8.

Клиринг - (англ . clearing), система безналичных расчетов, основанная на зачете взаимных требований и обязательств. Используется во внутренних и международных расчетах. Осуществляется через банки или специальные расчетные палаты, /29, c. 98/

Таблица 8 – Общий портфель ценных бумаг АО «Народный Банк Казахстана»

	31 декабря 2009		31 декабря 2008
	млн. тенге	доля,%	млн. тенге	доля,%
Ссуды и средства банков	296 391	68,3	723 431	83,0
-корреспондентские счета	14 653	3,4	72 033	8,3
-кредиты и средства банков и финансовых институтов	202 509	46,7	319 047	36,6
-синдицированный заём	36 451	8,4	210 309	24,1
-заём от ЕБРР	33 252	7,6	44 281	5,1
-ссуды, полученные по соглашениям РЕПО	9 526	2,2	77 761	8,9
-прочие привлечённые средства	137 324	31,7	148 934	17,0
Финансирование от Министерства финансов Республики Казахстан и Кыргызской Республики	60	0,0	80	0,0
Программа секьюритизации будущих входящих платежей	111 436	25,7	113 581	13,0
Долгосрочные займы от других организаций	25 828	6,0	35 273	4,0
Итого заёмные средства от банков и финансовых институтов	433 715	100,0	872 365	100,0
Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

По состоянию на 31 декабря 2009 года объём средств клиентов увеличился на 9,4% и составил 979,5 млрд. тенге за счёт роста на 22,3% депозитов юридических лиц (рис. 14).

Рис.14. Средства клиентов АО «Народный Банк Казахстана», млрд. тенге

Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

По состоянию на конец 2009 года доля средств клиентов в тенге составила 45,3% от общего объёма – против 60,6% на 31 декабря 2008 года. Доля срочных вкладов увеличилась в течение 2009 года и составила 84,0% (80,3% на 31 декабря 2008 года)

Депозиты являются для Банка важным источником финансирования, поэтому Банк предлагает конкурентоспособные рыночные условия по вкладам клиентов. Банк является одним из членов Казахстанского фонда гарантирования вкладов физических лиц (таблица 9).

Банковские депозиты - вклады, денежные средства, вносимые в банки в виде вкладов, по которым банк выплачивает проценты, /26, c. 54/

Таблица 9 – Депозиты АО «Народный Банк Казахстана»

	31 декабря 2009		31 декабря 2008
	млн. тенге	доля,%	млн. тенге	доля,%
Тенге:	443 566	45,30	543 152	60,60
-депозиты до востребования	113 943	11,60	130 720	14, 60
-срочные депозиты	329 623	33,70	411 432	46,00
Иностранная валюта:	535 591	54,70	352 730	39,40
-депозиты до востребования	42 957	4,40	45401	5,10
-срочные депозиты	492 634	50,30	307 329	34,30
Итого счетов клиентов	979 157	100,00	894 882	100,00
Средства, полученные по соглашениям РЕПО	296	0,00	201	0,00
Все средства клиентов с РЕПО	979 453	100,00	895 083	100,00
-в т.ч. средства юридических лиц	715 682	73,10	585 404	65,40
-в т.ч. средства физических лиц	263 771	26,90	309 677	34,60
Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

В 2009 году концентрация средств привлечённых у 20-ти крупнейших клиентов Банка составила 59,8% - против 43,4%в 2008 году (рис.15). Увеличение объясняется созданием в 2008 году холдинга под управлением Фонда Национального Благосостояния «Самрук-Казына», взявшего под свой контроль деятельность таких национальных компаний, как АО «Казмунайгаз», АО «Казахтелеком», АО «Казахстан Темир Жолы». Средства от ФНБ «Самрук-Казына» на31 декабря 2009 года составляют 493,9 млрд. тенге.

Рис. 15. Двадцать крупнейших депозиторов, млрд. тенге

Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

Субординированный долг Банка на 31 декабря 2009 года составил 117,7 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с началом года на 8,8% (объём на начало года составил 108,2 млрд. тенге). Рост обусловлен выпуском в ноябре 2009 года субординированных облигаций Банка номиналом 10 млрд. тенге и сроком до 1009 года, поставке купона 9%.

Общая капитализация Банка составила на конец 2009 года сумму 1 526 млрд. тенге (12,5 млрд. долларов США), что является снижением на 9,2 по сравнению с 2008 годом (таблица 10).

Уменьшение произошло в результате спада на 11,7% объёмов долгосрочных средств, тогда как объём субординированного долга вырос на 8,8%. Рост собственного капитала (на 6 917 млрд. тенге) произошёл преимущественно за счёт капитализации текущей прибыли Банка. Капитализация - это произведение рыночной цены акции на их количество в обращении. Это процесс, в ходе которого под воздействием определённых факторов происходит увеличение денежной массы за счёт их вложения в какие - либо активные объекты, приносящие доход, /30, c.712/.

Таблица 10 – Капитализация АО «Народный Банк Казахстана»

	31 декабря 2009		31 декабря 2008
	млн. тенге	тыс. долл. США	млн. тенге	тыс. долл. США
Обязательства
-долгосрочные обязательства	1 085 012	8 962 631	1 254 602	10 428 944
-субординированный долг	117 724	974 617	108 166	899 135
Итого обязательства	1 202 736	9 957 248	1 362 768	11 328 080
Собственный капитал	5 746	47 570	5 749	47 789
-простые акции	1 244	10 299	1 249	10 382
-привилегированные акции
Уставный капитал	6 990	57 869	6 998	58 171
-премии по акциям	152 684	1 264 045	152 855	1 270 615
-резерв переоценки основных средств	6 918	57 273	6 020	50 042
-прочие резервы	146 992	1 216 922	140 794	1 170 357
Всего собственный капитал	313 584	2 596 109	306 667	2 549 185
Всего капитализация	1 516 320	12553357	1 669 435	13877265
Примечание: Данные годового отчёта АО «Народный Банк Казахстана»

Собственный капитал Банка, рассчитанный в соответствии с Базельским договором (Базель 1), по состоянию на 31 декабря 2009 года составил 433, о млрд. тенге (в т.ч. капитал 1-го уровня – 330,8 млрд. тенге). Собственный капитал Банка, рассчитанный в целях обеспечения достаточности капитала, по состоянию на 31 декабря 2008 года составил 415,3 млрд. тенге (в т.ч. капитал 1-го уровня – 321,5 млрд. тенге).

Увеличение собственного капитала за 12 месяцев 2009 года составило 4,3% (17,7 млрд. тенге). Коэффициент адекватности капитала 1-го уровня и коэффициент адекватности общего капитала, рассчитанные согласно Базельскому соглашению, по состоянию на 31 декабря 2009 года составили 13,5% и 17,7% , соответственно (по состоянию на 31 декабря 2008 года 11,7% и 15,2% соответственно).