1.2 Теоретические аспекты формирования и распределения прибыли в бву

В Казахстане у большинства банков основными являются процентные доходы, поэтому при управлении доходной базой коммерческого банка наибольшее внимание необходимо уделять именно процессу получения процентных доходов. Непроцентные доходы, как правило, связаны с имиджем банка на рынке. Операции, приносящие подобные доходы, привлекают клиентов, но не приносят достаточную прибыль.

В соответствии с приведённой выше группировкой доходов и расходов валовая прибыль банка подразделяется на операционную, от побочной деятельности и прочую прибыль. Операционная в свою очередь подразделяется на процентную, комиссионную, от операций на финансовых рынках и прочую операционную прибыль. Наибольшую долю в составе прибыли составляет операционная прибыль, а в ней – процентная прибыль.

Балансовая прибыль отражает промежуточный финансовый результат деятельности банка в отчётном периоде. Конечным финансовым результатом является чистая прибыль коммерческого банка, представляющая собой остаток доходов банка после покрытия всех расходов, в том числе непредвиденных, формирования резервов, уплаты налогов и прибыли.

Разница между процентами, взимаемыми банком по активным операциям и уплачиваемыми по привлеченным средствам, служит основой банковской прибыли. Это так называемая процентная маржа – разница между процентным доходом и расходом коммерческого банка. За счёт маржи покрывается большинство расходов коммерческого банка. Поэтому банк стремится приобрести ресурсы как можно дешевле, а продать ресурсы и услуги по рентабельной ставке. В связи с этим актуальным становится правильное ценообразование на банковские услуги, /17, c.645/.

При установлении процентной ставки по кредиту банк должен принимать в расчёт стоимость привлекаемых средств и операционные расходы банка.

Различают рыночную и реальную стоимость кредитных ресурсов. Средняя рыночная стоимость ресурсов определяется как отношение процентов, уплаченных за определённый период, к средней величине кредитных вложений в том же периоде. Реальная цена представляет собой скорректированную на норму обязательных резервов рыночную цену, что отражено в формуле (1).

(1)

Простейшая модель установления ставки по кредиту предполагает, что процентная ставка по любому кредиту устанавливается на основе следующих компонентов:

1. предельной стоимости привлеченных для кредитования средств;

2. других операционных расходов банка, отличных от расходов по привлечению средств;

3. надбавки для защиты банка от риска неисполнения обязательств;

4. желаемой прибыли.

Процентная маржа — разница между процентным доходом и рас­ходом коммерческого банка, между процентами полученными и уплачен­ными. Она является основным источником прибыли банка и призвана покрывать налоги, убытки от спекулятивных операций и так называемое “бремя” — превышение беспроцентного дохода над беспроцентным расходом, т.е. часть общебанковских расходов, банковские риски.

Размер маржи может характеризоваться абсолютной величиной в рублях, а также рядом финансовых коэффициентов. Абсолютная величина маржи может рассчитываться как разница между общей величиной процентного дохода и расхода банка, а также между процентным доходом по отдельным видам активных операций и процентным расходам, связанным с ресурсами, которые использованы для этих операций.

Например, между процентными платежами по ссудам и процентным расходом по кредитным ресурсам. Динамика абсолютной величины процентной маржи определяется несколькими факторами:

1. объемом кредитных вложений и других активных операций, прино­сящих процентный доход;

2. процентной ставкой по активным операциям банка;

3. процентной ставкой по пассивным операциям банка;

4. разницей между процентными ставками по активным и пассивным операциям (спрэд); • долей беспроцентных ссуд в кредитном портфеле банка;

5. долей рисковых активных операций, приносящих процентный доход;

6. соотношением между собственным капиталом и привлеченными ресурсами;

7. структурой привлеченных ресурсов;

8. способом начисления и взыскания процента; • системой формирования и учета доходов и расходов;

9. темпами инфляции.

Каждый из указанных компонентов может быть выражен в форме годовых процентов относительно суммы кредита, т.е. выдачу кредитов банк должен осуществлять с учётом процентной маржи, показывающей, насколько доходы от активных операций способны перекрывать расходы по пассивным операциям. Коэффициенты процентной маржи могут показывать её фактический и достаточный уровень для банка, что отражено в формуле (2).

(2)

где ЧПМ_факт – чистая процентная маржа фактическая, %;

Д_п – процентный доход от кредитов и инвестиций в ценные бумаги за период, %;

Р_п – процентные расходы по депозитам и эмитированным обязательствам за период, %;

А_ср.ост – средний остаток активов в периоде, тнг.

Коэффициенты маржи операционной прибыли, процентной и непроцентной маржи являются показателями эффективности работы банка. Они отражают, насколько успешно банк обеспечивает сохранение опережающего темпа роста доходов (прежде всего, процентов по банковским кредитам, инвестициям и комиссий за услуги) по сравнению с темпами роста расходов (в основном процентов по депозитам и займам на денежном рынке)

В качестве основных способов оценки доходов и расходов коммерчес­кого банка выделяются структурный анализ, анализ динамики доходов и расходов, включая отдельные их виды, расчет финансовых коэффициен­тов, характеризующих относительный уровень доходов и расходов.

Совокупность приемов позволяет дать количественную и качественную оценку доходов и расходов банка. Целью структурного анализа доходов банка является выявление основных их видов для оценки стабильности источников дохода и сохранения их в будущем.

Анализ проводится на основе фактических данных за прошлые годы. В зарубежной практике берется период длительностью как минимум три года. Для оценки стабильности доходы делятся на две группы. К первой группе относятся операционные доходы — процентный доход и бес­процентный доход в виде комиссий за банковские услуги, которые по природе являются стабильными.

Доходы от операций на рынке, т.е. доходы спекулятивного характера, а также доходы от переоценки активов и неординарные, носящие разовый характер, являются неста­бильными. Нежелательно, чтобы эта вторая группа поступлений средств определяла размер и темпы роста общего дохода банка. Структурный анализ расходов банка производится для выявления основных видов расходов, темпов и факторов их роста.

На основе общих выводов структурного анализа производится более углубленное исследование основных видов доходов и расходов банка. Например, при анализе процентного дохода изучается его структура в разрезе источников (внутренние кредиты, межбанковские кредиты, ценные бумаги, лизинговые и прочие операции), влияние на его размер объема выданных ссуд и процентных ставок, относительный уровень процентного дохода по отдельным видам операций, динамика процент­ной маржи.

Тенденция падения процентной маржи является одним из показателей того, что банк вступил на путь банкротства. Анализ непроцентного дохода включает такие элементы, как изучение его структуры в разрезе отдельных видов некредитных услуг, вероят­ности сохранения и укрепления позиций банка на рынке этих услуг, соотношение себестоимости и цены услуг, причин изменения величины элементов непроцентного дохода.

Особое внимание при детальном анализе расходов уделяется соот­ношению процентного и непроцентного расхода, доле расходов, связан­ных с затратами по обеспечению функционирования банка, включая административно-хозяйственные расходы, расходы, связанные с покры­тием рисков, причинами изменения величины отдельных видов расходов.

Приемами структурного анализа доходов и расходов является оценка динамики их относительных величин. В качестве этих величин могут быть взяты отношения в процентах к итогу актива баланса общей величины доходов и расходов, процентного дохода, процентного рас­хода, процентной маржи, беспроцентного дохода и расхода.

Процентный риск – это риск того, что средняя стоимость привлечённых средств банка, т.е. депозитов и взятых взаймы денег, связанная с предоставлением кредита, может обогнать в течение срока действия кредита среднюю процентную ставку по кредитам.

Теоретически процентный риск может быть постоянным, если изменение в доходах от активов (ставка по кредитам) можно сбалансировать полностью как по срокам, так и по размеру изменениями в издержках привлечения фондов (т.е. цене получения средств для предоставления банковского кредита).

Но практически невозможно в любое время балансировать, таким образом, все кредиты, да и банки не всегда заинтересованы в проведении такой политики. Поэтому банки постоянно подвергаются процентному риску, но это, однако, не исключает, а напротив, предполагает управление процентным риском.

Управление процентным риском включает управление как активами (кредитами и инвестициями), так и обязательствами (заёмными средствами) банка. Особенность этого управления состоит в том, что оно имеет границы. Управление активами ограничено: во-первых, требованиями ликвидности и кредитным риском, которые определяют содержание портфеля рисковых активов банка, и во-вторых, ценовой конкуренцией со стороны других банков, которая ограничивает свободу банка в выборе цены кредита.

Управление обязательствами затруднено ограниченным выбором и размером долговых инструментов (займы и т.д.), которые банк может успешно разместить среди своих вкладчиков и других кредиторов в любой момент времени, т.е. ограничена доступность средств, нужных для выдачи кредитов, а также ценовой конкуренции со стороны других банков и небанковских кредитных учреждений за имеющиеся средства. Задача управления процентным риском включает минимизацию этого риска в пределах прибыльности банка и целей ликвидности.

Выделяют два процентных риска: позиционный и структурный. Позиционный риск – это риск по какой-то одной позиции (по проценту в данный конкретный момент).

Структурный риск – это риск в целом по балансу банка, вызванный изменениями на денежном рынке в связи с колебаниями процентных ставок.

Следовательно, процентный риск влияет как на прибыль, полученную от процентов, так и на баланс банка в целом. Причинами процентного риска могут быть:

1. неверный выбор разновидностей процентной ставки (постоянная, фиксированная, плавающая, снижающаяся и др.);

2. недоучёт в кредитном договоре возможных изменений процентных ставок;

3. изменения в процентной политике центрального банка;

4. установление единого процента на весь срок пользования кредитом;

5. отсутствие в банке разработанной стратегии процентной политики;

6. неверное определение цены кредита, т.е. величины процентной ставки.

В зависимости от характера процентной ставки различаются:

1. риск твёрдого процента;

2. риск изменяющегося процента;

3. риск списания (связан с изменением курса ценных бумаг).

Риск твёрдого процента возникает тогда, когда твёрдые (фиксированные) ставки процента устанавливаются по кредиту, а по депозитам и другим покупным ресурсам процент меняется. В данном случае процент по кредиту не учитывает изменений рыночного процента привлечённых средств.

Для предотвращения процентного риска коммерческим банкам необходимо:

1. использовать правило приспособления процента к новым условиям денежного рынка (в кредитных договорах);

2. управлять изменением структуры баланса;

3. определять компенсацию процентного риска. Так, если в активе баланса возникает процентный риск, то в пассиве должна быть предусмотрена его компенсация. В этих же целях можно заключать с клиентом соглашение о максимальном и минимальном проценте.

Реализация указанных мер в практической деятельности банка проводится с использованием специальных (целевых) методов управления процентным риском. К специальным методам управления процентным риском относятся методы управления процентной маржей и управлением гэпом (разрывом). Одновременно с управлением процентным риском связаны также концепция процентных фьючерсов и хеджирования.

Одна из главных целей управления (менеджмента) в банке – это контроль за процентной маржой, т.е. маржой между процентным доходом от активов, приносящих прибыль, и процентными расходами по обязательствам. Кроме маржи обращается внимание на спрэд, который является разницей между взвешенной средней ставкой, полученной по активам, и взвешенной средней ставкой, выплаченной по обязательствам.

Оба эти показателя должны отражаться в отчёте о доходах банка. При планировании данные показатели определяются методами прогнозирования. Наконец, в процессе управления процентным риском учитывается гэп (разрыв) – расхождение или несбалансированность активов и пассивов банка с колеблющейся и фиксированной ставкой над пассивами с фиксированной ставкой в данный период времени.

Управление процентной маржой требует осторожного и постоянного анализа изменений на рынке банковских операций, в экономике, процентных ставках. В условиях инфляции прогнозировать процентную ставку практически невозможно, а потому управление рисками в банке должно быть сосредоточено на балансировании по срокам портфеля активов. Но это очень сложно, если банк имен на балансе активы и пассивы с фиксированной и плавающей ставками. Поэтому оценка перспектив изменения процентных ставок необходима

Большую роль в процентной политике играет умение банковских специалистов определить цену кредита, т.е. определить величину процентной ставки. Детали определения этой цены должны быть расшифрованы в кредитном предложении и кредитном договоре. В процессе определения цены кредита имеют значение следующие факторы:

1. риск кредита;

2. агрессивность: имеет ли банк целью свой рост или упрочнение своих позиций;

3. конкуренция: по каким кредитам банк хочет конкурировать с другими банками;

4. категория клиента: ориентирован ли банк на развитие отношений с клиентом или на выгоду от сделки;

5. прибыльность: кредитная маржа может быть значительно сокращена, если клиент приносит банку значительный объём дохода, например, в форме доходов по валютным операциям, обязательствам, гарантиям и другие доходы. Такая политика требует надёжной системы учёта отношений с каждым клиентом;

6. цена приобретения банковских ресурсов;

7. централизованно устанавливаемые верхние пределы цены кредита (союзами банков, объединениями банков, центральными банком);

8. гибкость цены при кредитовании: банк может предложить клиенту различные виды процентной ставки (например, плавающую ставку, возможность её изменения на фиксированную, различные поправки на процентные ставки, привлекательные для клиента и приемлемые для банка с точки зрения цели и прибыльности).

Уровень прибыльности коммерческого банка оценивается с помощью финансовых коэффициентов. Система коэффициентов доходности включают следующие основные показатели:

1. соотношение прибыли и собственного капитала;

2. соотношение прибыли и активов;

3. соотношение прибыли и дохода.

Методика расчёта этих показателей зависит от принятой в стране системы учёта и отчётности. Мировая практика показывает, что определяющим показателем эффективности банковского капитала является максимизация стоимости акционерного капитала при сохранении приемлемого уровня риска. Наряду с рыночной ценой акций банка важным показателем оценки деятельности банка является соотношение чистой прибыли и акционерного капитала (ROE – в зарубежной практике).

Этот показатель характеризует, насколько эффективно использовались средства собственников в течение года, т. е. это измеритель доходности для акционеров банка. Он приблизительно устанавливает размер чистой прибыли, получаемой акционерами от инвестирования своего капитала. В казахстанской практике чаще используется показатель «прибыльность капитала», который определяется по формуле (3)

, (3)

где ПК – прибыльность капитала, %.

Показатель прибыльности капитала характеризует способность собственных средств приносить прибыль, и позволяет оценить возможность обеспечения реального роста собственного капитала в размерах, адекватных росту деловой активности. Полученное значение прибыльности капитала рекомендуется сопоставлять с показателями достаточности капитала (увеличение первого показателя при снижении значения второго свидетельствует о расширении круга рискованных операций). Прибыльность активов (ROA) – это показатель, который является одним из основных коэффициентов, позволяющих дать количественную оценку рентабельности банка.

Прибыльность активов характеризует способность активов банка приносить прибыль и косвенно отражает их качество, а также эффективность управления банка своими активами и пассивами. Низкое значение коэффициента может быть результатом консервативной кредитной политики или чрезмерных операционных расходов, высокое значение показателя свидетельствует об удачном распоряжении активами. Данный показатель можно модифицировать, что отражено в формуле (4)

, (4)

где ROA – рентабельность активов, %;

Разница между этими двумя показателями говорит о возможности банка повысить свою рентабельность за счёт сокращения числа активов, не приносящих доход. В зарубежной практике числитель данных показателей – чистая прибыль.

Необходимо отметить, что в условиях инфляции темпы роста прибыльности активов и капитала должны быть выше показателя среднего уровня инфляции. При управлении доходностью значения прибыльности активов и капитала необходимо сравнивать со средним значением по соответствующей группе банков, что и показано в формуле (5).

, (5)

где П_д – процентные доходы за анализируемый период, состоящие из: процентов, полученных за предоставленные кредиты; процентных доходов, полученных от операций с ценными бумагами; доходов от проведения факторинговых, форфейтинговых операций,%;

П_р – процентные расходы за анализируемый период, состоящие их: процентов, уплаченных за привлечённые кредиты; процентов, уплаченных по операциям с ценными бумагами; расходов по факторинговым и форфейтинговым операциям,%;

ЧМП – чистая процентная маржа, %.

Операционная маржа (ОМ) – прибыльность основных операций банка определяется по формуле (6)

, (6)

где ЧД – чистые доходы от основных банковских операций, рассчитываются путём суммирования чистых процентных доходов и чистых доходов от валютных операций, операций с ценными бумагами, проведения лизинговых операций, а также от операций с драгоценными металлами.

Прибыльность прочих операций (П_пр) рассчитывают по формуле (7):

(7)

где ЧД_пр – чистые доходы от прочих операций – это реализация (выбытие) имущества, списание дебиторской, кредиторской задолженности, сдача имущества в аренду, другие операции, тнг;

А_ср.хр. – среднехронологическая величина активов, приносящих доход, тнг;

П_пр – прибыльность прочих операций, %.

Доходность комиссионных операций (Д_к) рассчитываются по формуле (8)

, (8)

где А_ср.хр. – среднехронологическая величина активов, приносящих доход, тнг;

Д_к – доходность комиссионных операций, %.

Традиционный показатель прибыльности банка называется спрэд прибыли, который определяется по формуле (9)

, (9)

С помощью спрэда оценивается, насколько спешно банк выполняет функцию посредника между вкладчиками и заёмщиками и насколько остра конкуренция на банковском рынке. Усиление конкуренции обычно приводит к сокращению разницы между средними доходами по активам и средними расходами по пассивам. В данном случае при условии неизменности всех прочих факторов спрэд банка сокращается, что вынуждает банк искать другие пути получения прибыли.

Данный показатель ценен и тем, что вычленяет влияние процентных ставок на финансовый результат деятельности банка, тем самым позволяет лучше понять степень уязвимости доходных операций банка. Сравнение данного показателя с аналогичным по группе родственных банков, а также рассчитанным в среднем по Казахстану или региону позволит оценить эффективность процентной политики банка.

Сравнение показателей прибыльности позволяет выявить наиболее эффективные операции банка. С учётом показателя ROA можно определить также операции, оказывающие наибольшее влияние на изменение финансового результата. При этом необходимо иметь в виду, что:

1. показатель операционной маржи свидетельствует о месте в активах банков традиционных банковских операций (ссудные операции, операции с ценными бумагами и операции с иностранной валютой);

2. Значительное превышение показателя прибыльности активов над показателем чистой процентной маржи характеризует способность банка получать процентный доход и свидетельствует о высокой доле в активах банка активов, не связанных с процентными доходами, либо о присутствии в доходах банка значительной доли комиссионных доходов.

Необходимо поэтому рассмотреть показатель доходности комиссионных операций. Низкое значение данного показателя свидетельствует о недостаточном внимании банка к развитию новых банковских услуг, что является одним из резервов повышения прибыльности работы банка.

Сопоставление показателей прибыльности за ряд отчётных дат и их сравнение со средними значениями по соответствующей группе банков позволяет определить тенденции роста (снижения) прибыли, а также факторы, оказавшие наибольшее влияние на её изменение, сделать вывод о финансовой устойчивости банка и определить резервы повышения эффективности работы банка.

Рентабельность (доходность) коммерческого банка (Р_общ) принято определять как отношение балансовой прибыли к совокупному доходу (Д), что отражено в формуле (10)

, (10)

где Р_общ – рентабельность коммерческого банка, %.

Общий уровень рентабельности позволяет оценить общую прибыльность банка, а также прибыль, приходящуюся на 1 тенге дохода (доля прибыли в доходах). Это основной показатель, определяющий эффективность банковской деятельности. Для пофакторного анализа эту формулу можно преобразовать, что отражено в формуле (11)

, (11)

где Р – совокупные расходы банка, тнг;

Д – совокупные доходы банка, тнг;

где Р_общ – рентабельность коммерческого банка, %.

Аналогичный показатель – частную рентабельность (Р_ч) можно рассчитать, исходы из соотношения процентной маржи (ПМ) к величине процентного дохода (П_д), что отражено в формуле (12)

, (12)

где Р_п – процентные расходы коммерческого банка, %;

ПМ – процентная маржа коммерческого банка, %

Д_п – процентный доход коммерческого банка, %;

Р_ч – частная рентабельность, %.

При управлении доходностью конкретного банка полезно расположить некоторые из показателей прибыльности на ключевые составляющие. Например, очевидно, что ROE и ROA – два основных показателя – тесно связаны между собой. У них одинаковый числитель – прибыль после уплаты налогов. Поэтому два этих показателя тесно связаны напрямую, что отражено в формуле (13)

, (13)

или

;

где ROE – рентабельность собственного капитала, %;

ROA – рентабельность активов, %.

Данная взаимосвязь говорит о том, что банковская прибыль, направляемая акционерам, зависит от того, за счёт каких источников формируются ресурсы банка, что больше используется – средства акционеров или долговые обязательства. Даже банк с низким уровнем ROA может достичь относительно высокого уровня ROE путём широкого использования долговых обязательств и малого использования капитала акционеров.

Если мы внесём незначительные коррективы в формулу расчёта ROE, то получим уравнение, которое может быть использовано для выявления проблем в четырёх областях управления банком, что отражено в формуле (14), или ROE напрямую зависит от эффективности: управления налогами, контроля за расходами, управления активами и управления ресурсами.

, (14)

где ROE – рентабельность собственного капитала, %;

Если один из перечисленных сомножителей в анализируемом периоде начинает снижаться, то банку необходимо провести анализ эффективности организации работы в этой области.

Итак, достижение высокого уровня прибыльности зависит от нескольких ключевых факторов:

1. взвешенного использования финансового рычага (т.е. соотношения банковских активов, финансируемых за счёт долговых обязательств, и акционерного капитала банка);

2. доли фиксированных затрат, которые банк несёт при увеличении его операционной прибыли;

3. тщательного контроля за операционными расходами, с тем чтобы большая часть доходов становилась чистой прибылью;

4. тщательного контроля за степенью рискованности банковских операций, с тем чтобы убытки не свели к нулю прибыль банка и его акционерный капитал.

Прибыль коммерческого банка – это финансовый результат деятельности банка в виде доходов над расходами. Если этот результат имеет отрицательное значение, его называют убытком. Полученная прибыль является базой для увеличения и обновления основных фондов банка, прироста его собственного капитала, гарантирующего стабильность финансового положения и ликвидность баланса, обеспечения соответствующего уровня дивидендов, развития и повышения качества банковских услуг.

Валовая прибыль банка - полная прибыль банка от всех видов банковских операций, включая:

1. доходы от учетно-ссудных операций;

2. дивиденды от вложения в ценные бумаги;

3. комиссии по расчетным, переводным и другим операциям;

4. прибыли от биржевых сделок и другие.

Разница между суммой валового дохода и суммой затрат, относимых в соответствии с действующим законодательством на расходы банка, называется балансовой, или валовой, прибылью. Если эта разница имеет отрицательное значение, её называют убытком. Полученная банком прибыль распределяется по следующим основным направлениям:

1. уплата налогов в бюджет;

2. выплата дивидендов акционерам (участникам);

3. капитализация прибыли (пополнение уставного и резервного фондов, фондов специального назначения, фондов накопления и других фондов).

Банк обладает полной хозяйственной самостоятельностью в вопросах распределения чистой прибыли. Балансовая и чистая прибыль банка определяются в порядке, предусмотренном действующим законодательством. Из балансовой прибыли уплачиваются соответствующие налоги, другие обязательные платежи в бюджет и во внебюджетные фонды, а также производятся расходы, осуществляемые по действующему законодательству до налогообложения.

Чистая прибыль банка (после уплаты налогов) остается в распоряжении банка и по решению общего собрания акционеров перечисляется в резервы, направляется на формирование иных фондов банка или распределяется между акционерами в виде дивидендов, на другие цели в соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан.

Банк вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по результатам финансового года принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям, если иное не установлено законодательством Республики Казахстан.

Решение о выплате дивидендов по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по результатам финансового года может быть принято в течение трех месяцев после окончания соответствующего периода. Решения о выплате (объявлении) дивидендов, размере дивиденда, и форме его выплаты по акциям каждой категории (типа) принимаются общим собранием акционеров по рекомендации Наблюдательного Совета или прочего департамента банка, отвечающего за данный вопрос. При этом размер дивидендов не может быть больше рекомендованного Наблюдательным Советом.

Список лиц, имеющих право получения дивидендов, составляется на дату составления списка лиц, имеющих право участвовать в общем собрании акционеров Банка, на котором принимается решение о выплате соответствующих дивидендов. Для составления списка лиц, имеющих право получения дивидендов, номинальный держатель акций представляет данные о лицах, в интересах которых он владеет акциями. По решению Наблюдательного Совета и с согласия акционеров дивиденды могут выплачиваться в тенге или иным имуществом.

Общее собрание акционеров вправе принимать решение о невыплате дивидендов по акциям определенных категорий, а также о выплате дивидендов в неполном размере по привилегированным акциям с определенным размером дивиденда, конвертируемым и кумулятивным.

Банк не вправе принимать решение о выплате дивидендов по акциям:

1. до полной оплаты уставного капитала;

2. если на момент выплаты дивидендов банк отвечает признакам несостоятельности (банкротства), или указанные признаки появятся у него в результате выплаты дивидендов;

3. если стоимость чистых активов банка меньше его уставного капитала и резервного фонда, и превышения над номинальной стоимостью определенных уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций, либо станет меньше их размера в результате выплаты дивидендов;

4. до выкупа всех акций, которые должны быть выкуплены у акционеров в случаях, предусмотренных законодательством.

Банк не вправе принимать решение о выплате дивидендов по обыкновенным и именным акциям, размер дивиденда по которым не определен, если не принято решение о выплате в полном размере дивидендов по всем типам привилегированных акций, размер дивиденда по которым определен.

Дивиденды не выплачиваются по акциям, которые не размещены. По невыплаченным или неполученным дивидендам проценты не начисляются. Банк определяет размер дивидендов без учета налогов. Банк не вправе принимать решение о выплате дивидендов по привилегированным акциям определенного типа, по которым размер дивиденда определен Уставом, если не принято решение о полной выплате дивидендов по всем типам привилегированных акций.

Банк формирует резервный фонд в соответствии с действующим законодательством. Размер резервного фонда банка составляет около 15 процентов от размера уставного капитала банка. Для этого банк ежегодно отчисляет около 5 процентов от чистой прибыли. Резервный фонд банка предназначен для покрытия убытков банка, а также для погашения облигаций банка и выкупа акций банка в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован для иных целей. Из чистой прибыли банка формируется фонд акционирования его работников, средства которого расходуются исключительно на приобретение акций Банка, продаваемых его акционерами для последующего размещения среди работников банка.

Банк имеет право формировать иные фонды в соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан. Банк обязан своевременно предоставлять налоговым и другим контролирующим органам балансы, отчеты и иную информацию, необходимую для проверки правильности исчисления и уплаты налогов и обязательных неналоговых платежей, своевременно уплачивать налоги и обязательные неналоговые платежи в порядке и размерах, определяемых законом.