- •Инвестиции Рабочая программа для студентов всех специальностей Нижний Тагил
- •Раздел 1. Цели и задачи учебной дисциплины
- •1.1.Цель преподавания дисциплины.
- •1.2. Задачи изучения дисциплины:
- •13.Взаимосвязь учебных дисциплин.
- •Раздел 2. Содержание учебной дисциплины
- •Раздел 3. Учебно-методические материалы дисциплины 3.1 Практические (семинарские) занятия
- •3.2. Основная и дополнительная литература.
- •Вопросы к экзамену
Министерство образования и науки Российской Федерации
Филиал Уральского государственного экономического университета в г.Нижний Тагил
Утверждаю
Директор Филиала УрГЭУ
в.г.Нижний Тагил
_______________________С.И.Голицын
Инвестиции Рабочая программа для студентов всех специальностей Нижний Тагил
2007
Раздел 1. Цели и задачи учебной дисциплины
1.1.Цель преподавания дисциплины.
Кризисное состояние, в котором находится экономика страны уже более десяти лет, требует переосмысления таких фундаментальных понятий, как «инвестиции», «финансовые рынки», «рынок ценных бумаг».
Преподавание дисциплины ставит целью изучение студентами основных принципов функционирования финансовых рынков, инвестиционного процесса и его места в общественном производстве.
1.2. Задачи изучения дисциплины:
Студент должен уметь:
обосновать необходимость финансового рынка;
сделать оценку прибыльности инвестиций;
определять ожидаемую доходность акций компании при помощи модели САРМ;
рассчитать уровень риска инвестиционного портфеля акционерной компании;
произвести анализ структуры и состава инвестиционного портфеля;
Студент должен знать:
Экономическое содержание и формы инвестиций;
Правовое регулирование инвестиционной деятельности;
Типы портфелей ценных бумаг и инвестиционных стратегий;
Способы оценки финансовых инструментов;
Концептуальный подход к управлению портфелем ценных бумаг и инвестиционных стратегий;
Методы оптимизации фондового портфеля;
13.Взаимосвязь учебных дисциплин.
Изучение дисциплины базируется на знаниях студентов по экономической теории, истории экономических учении, макроэкономике, философии, математики, статистики.
Без знания данной дисциплины не могут быть усвоены дисциплины финансового направления: финансы отраслей, финансы предприятий, финансовый менеджмент, финансовая математика и др.
Раздел 2. Содержание учебной дисциплины
№ темы |
Наименование темы, наименование вопросов, изучаемых на лекции |
Кол-во часов, отводимых на лекции по теме |
Лабораторные работы |
Практические (семинар ские) занятия |
Метод, указания |
Форма контроля |
|
Раздел I. Финансовые рынки |
|
|
|
|
|
|
Инвестиции 1.1 .Реальные и финансовые инвестиции |
|
|
|
|
|
|
Рынок заемных средств и процентная ставка 2.1. Введение в теорию заемных средств 2.2.Инвестиционный спрос 2.3.Предложение заемных средств 2.4.Равновесие на рынке капиталов 2.5. Факторы времени, риска, и множественность процентных ставок |
|
|
|
|
|
|
Макроэкономические взаимосвязи и рынок капиталов 3.1. Макроэкономические модели процентных ставок 3.2. Международные взаимосвязи: мобильность капитала, валютные курсы и доходность финансовых активов |
|
|
|
|
|
|
Ценные бумаги 4.1 .Инструменты займа 4.2.Права собственности 4.3. Гибридные инструменты 4.4.Производные ценные бумаги |
|
|
|
|
|
|
Финансовые посредники 1.1. Функции финансовых посредников 1.2. Виды финансовых институтов |
|
|
|
|
|
|
Финансовые рынки 1.1. Развитие финансовых рынков 1.2. Первичный и вторичный рынок |
|
|
|
|
|
|
Государственное регулирование рынка ценных бумаг 7.1. Формы и методы государственного регулирования рынка ценных бумаг |
|
|
|
|
|
|
Раздел II. Современная финансовая теория |
|
|
|
|
|
|
Риск и доход: основы теории решений в условиях риска 3.1. Теория выбора решений в условиях эиска 1.2. Теория ожидаемой полезности |
|
|
|
|
|
№ темы |
Наименование темы, наименование вопросов, изучаемых на лекции |
Кол-во часов, отводимых на лекции по теме |
Лабораторные работы |
Практические (семинар ские) занятия |
Метод, указания |
Форма контроля |
|||||||
|
Оценка финансовых инструментов 9.1. Стоимость и время 9.2. Информационная эффективность 9.3. Инфляция 9.4. Структура процентных ставок во времени |
|
|
|
|
|
|||||||
|
Современная портфельная теория 10.1. Выбор наилучшего портфеля и диверсификация 10.2. Эффективность инвестиционного портфеля 10.3. Модель Марковича |
|
|
|
|
|
|||||||
|
Равновесие на рынке капиталов 11.1. Модель оценки капитальных активов 11.2. Арбитражная теория оценки |
|
|
|
|
|
|||||||
|
Теория корпоративных финансов 12.1. Издержки капитала и стоимость корпорации 12.2. Теория Модильяни-Миллера 12.3. Теория и эмпирические исследования 12.4. Асимметричная информация, корпоративное управление и стоимость фирмы |
|
|
|
|
|
|||||||
|
Раздел III. Оценка финансовых инструментов и управление инвестиционным портфелем |
|
|
|
|
|
|||||||
|
Облигации 13.1. Стоимость и доходность облигации 13.2. Портфель облигаций 13.3. Методы активного управления портфелем облигаций |
|
|
|
|
|
|||||||
|
Акции 14.1. Модели дисконтированных дивидендов 14.2 Финансовые коэффициенты 14.3. Фондовые индексы |
|
|
|
|
|
|||||||
|
Финансовые фьючерсы 15.1. Основные определения и методы торговли 15.2. Оценка фьючерсного контракта 15.3. Хеджирование и спекуляция 15.4. Валютные фьючерсы 15.5. Фьючерсы по процентным ставкам Фьючерсы по фондовым индексам |
|
|
|
|
|
|||||||
|
Опционы 16.1. Оценка опциона 16.2. Хеджирование и спекуляция с использованием опционов |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
Технический анализ 17.1. Взаимосвязь динамики цен и объемов 17.2. Ценовые графики |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
Инвестиционный портфель 18.1. Инвестиционный процесс 18.2. Пассивный подход в управлении инвестициями 18.3. Активное управление портфелем 18.4. Оценка эффективности управления портфелем |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
Итого |
|
|
|
|
Экзамен |
|
||||||