2. Факторный анализ рентабельности организации

Третьей составляющей понятия «результативность» являются показатели прибыльности и рентабельности.

По данным «Отчета о прибылях и убытках» (ф. № 2) можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.

Рентабельность продаж (Р^П) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

Р^П = (П^П / В) * 100%

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.

1. Влияние изменения выручки от продажи на Рп:

ΔР ^П(В) = (((В1 – С0 – КР0 – УР0) / В1) – ((В0 – С0 –КР0 – УР0) / В0))) * 100%

где В1 и В0 – отчетная и базисная выручка;

С1 и С2 – отчетная и базисная себестоимость;

КР1 и КР0 – отчетные и базисные коммерческие расходы;

УР1 и УР0 – управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.

ΔР ^П(В) = (((9595 – 8587 – 1226 – 0) / 9595) – ((9736 – 8587 – 1226 – 0) / 9736))) * 100% = - 2,27 % - (- 0,79 %) = - 1,48 %

2. Влияние изменения себестоимости продажи на Рп:

ΔР ^П(С) = (((В1 – С1 – КР0 – УР0) / В1) – ((В1 – С0 –КР0 – УР0) / В1))) * 100%

ΔР ^П(С) = (((9595 – 8210 – 1226 – 0) / 9595) – ((9595 – 8587 –1226 – 0) / 9595))) * 100% = 1,66 % - (-2,27 %) = + 3,93 %

3. Влияние изменения коммерческих расходов на Рп:

ΔР ^П(КР) = (((В1 – С1 – КР1 – УР0) / В1) – ((В1 – С1 –КР0 – УР0) / В1))) * 100%

ΔР ^П(КР) = (((9595 – 8210 – 1348 – 0) / 9595) – ((9595 – 8210 –1226 – 0) / 9595))) * 100% = 0,39 % – 1,66 % = - 1,27%

Совокупное влияние факторов составляет:

ΔР ^П = ± ΔР ^В ± ΔР ^С ± ΔР ^КР ± ΔР ^УР

ΔР ^П = - 1,48 +3,93 – 1,27 = 1,18 %

Рентабельность продаж отчетного периода увеличилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 1,18 %.

Чистая рентабельность организации рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли к выручке от продажи:

Р^Ч = (П^Ч / В) * 100%

Р1^Ч = (-138 / 9595) * 100% = - 1,44 %

Р0^Ч = (-217 / 9736) * 100% = - 2,23 %

Кроме проанализированных коэффициентов рентабельности различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений. Чтобы оценить результаты деятельности организации в целом и проанализировать ее сильные и слабые стороны, необходимо синтезировать показатели, причем таким образом, чтобы выявить причинно – следственные связи, влияющие на финансовое положение и его компоненты. Рассмотрим следующие показатели, характеризующие рентабельность предприятия:

1. Рентабельность продаж – показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции:

Р1 = (прибыль от продаж / выручка от продаж) * 100%

Р1 = (с. 050 (ф. № 2) / с. 010 (ф. № 2)) * 100%

Р1 = (37 / 9595) * 100% = 0,39 % (за отчетный период)

Р1 = (-77 / 9736) * 100% = - 0,79 % (за базисный период)

2. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности – показывает уровень прибыли после выплаты налога:

Р2 = (прибыль от обычной деятельности / выручка от продаж) * 100 %

Р2 = (с. 160 (ф. № 2) / с. 010 (ф. № 2)) * 100 %

Р2 = (-138 / 9595) * 100 % = - 1,4 % (за отчетный период)

Р2 = (-217 / 9736) * 100% = - 2,23 % (за базисный период)

3. Чистая рентабельность – показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки:

Р3 = (чистая прибыль / выручка от продаж) * 100 %

Р3 = (с. 190 (ф. № 2) / с. 010 (ф. № 2)) * 100 %

Р3 = (-138 / 9595) * 100 % = - 1,4 % (за отчетный период)

Р3 = (-217 / 9736) * 100% = - 2,23 % (за базисный период)

4. Экономическая рентабельность – показывает эффективность использования всего имущества организации:

Р4 = (чистая прибыль / средняя стоимость активов) * 100 %

Р4 = (с. 190 (ф. № 2) / с. 300 (ф. № 1)) * 100 %

Р4 = (-138 / 2827) * 100 % = - 4,88 % (за отчетный период)

Р4 = (-217 / 3770,5) * 100% = - 5,76 % (за базисный период)

5. Рентабельность собственного капитала – показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика Р5 оказывает влияние на уровень котировки.

Р5 = (чистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала) *

100 %

Р5 = (с. 190 (ф. № 2) / с. 490 (ф. № 1)) * 100 %

Р5 = (-138 / 1749 ) * 100 % = - 7,89 % (за отчетный период)

Р5 = (-217 / 1902) * 100% = - 11,41 % (за базисный период)

6. Валовая рентабельность – показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки:

Р6 = (прибыль валовая / выручка от продаж) * 100 %

Р6 = (с. 029 (ф. № 2) / с. 010 (ф. № 2)) * 100 %

Р6 = (1385 / 9595 ) * 100 % = 14,43 % (за отчетный период)

Р6 = (1149 / 9736) * 100% = 11,8 % (за базисный период)

7. Затратоотдача – показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат

Р7 = (прибыль от продаж / затраты на производство и реализацию продукции) * 100 %

Р7 = (с. 050 (ф. № 2) / (с. 020 + с. 030 + с. 040)) * 100 %

Р7 = (37 / (8210 + 1348)) * 100 % = 0,39 % (за отчетный период)

Р7 = (-77 / (8587 + 1226)) * 100% = - 0,78 % (за базисный период)

Валовая рентабельность (Р6) отражает величину валовой прибыли в каждом рубле реализованной продукции. Этот показатель за отчетный год увеличился на 2,63 %, следовательно, валовая прибыль на единицу выручки организации увеличилась.

Особый интерес для внешней оценки результативности финансово – хозяйственной деятельности организации представляет анализ не таких традиционных показателей прибыльности, как затратоотдача (Р7), которая показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 рубль затрат. Более информативным является анализ рентабельности активов (Р4) и рентабельность собственного капитала (Р5).

Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является экономическая рентабельность (Р4), его еще принято называть рентабельностью активов.

По данным расчетов видно, что организация получила от данного вида деятельности за отчетный период 1,4 % убытка в расчете на руб. своего имущества, за период прошлого года убыток составлял 2,23 % по этому показателю. Из формулы Р4 хорошо видны возможные пути повышения экономической рентабельности – пути увеличения прибыльности капитала.

Показатель рентабельности собственного капитала (Р5) позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижения затрат. Политика организации должна состоять в том, чтобы увеличивать производство и реализацию той продукции (работ, услуг), необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.

Заключение

В современных экономических условиях работы предприятий в рыночной экономике, от них требуется повышение эффективности производства на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, совершенствования форм хозяйствования и управления производством, создание конкурентоспособной продукции. Для реализации этих задач предприятие должно не просто работать, а работать, получая от своей деятельности прибыль. Поскольку она составляет основу экономического развития, предприятие создает финансовую базу для: самофинансирования, расширенного производства, решения проблем материальных потребностей трудового коллектива, выполнения части обязательств предприятия перед бюджетом.

Особенности финансово-хозяйственной деятельности определяют цели, задачи, направления развития предприятия. Предприятие - типичный субъект экономических отношений, целью которого является получение прибыли. Какую прибыль получит предприятие, зависит от нормативно-правового регулирования учета финансовых результатов. Насколько достоверен учет финансовых результатов, настолько реальна прибыль.

Уменьшение чистой прибыли происходит за счет увеличения удельного веса себестоимости, на его рост значительное влияние оказывают материальные затраты - это и рост тарифов на электроэнергию, на железнодорожные перевозки; увеличение цен на сырье и материалы, увеличение управленческих и коммерческих затрат.

Безусловно на уменьшение прибыли влияют внутренние факторы, но огромное влияние оказывают внешние факторы – это политическая ситуация в стране, в мире и конкуренция.

За период прохождения практики я ознакомилась с деятельностью предприятия. Ознакомилась с документами регулирующие деятельность предприятия.

Изучила отношения между:

1. предприятием и бюджетом по платежам в бюджет;

2. предприятием и банком;

3. между предприятиями в процессе их производственной и коммерческой деятельности при покупке сырья, топлива, реализации готовой продукции.

В ходе практики мною получены как практические, так и теоретические знания и накоплен определенный опыт работы в финансовом отделе.

40