- •Содержание
- •Введение
- •1 Управление прибылью и рентабельностью предприятия
- •1.1 Понятие прибыли и рентабельности
- •1.1.1 Сущность и формирование финансовой прибыли
- •1.1.2 Понятие рентабельности
- •1.2.1 Сущность и методы анализа прибыли
- •1.2.2 Анализ показателей рентабельности
- •2 Характеристика ооо «Институт технических сукон»
- •2.1 Краткая характеристика предприятия
- •2.2 Ассортимент готовой продукции.
- •2.3 Структура управления предприятием
- •2.4 Технологический процесс
- •2.5 Анализ финансового состояния предприятия
- •2.5.1 Анализ имущества предприятия
- •2.5.2 Анализ собственного капитала
- •2.5.3 Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей
- •2.5.4 Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия
- •2. 5.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия.
- •3 Совершенствование управления прибылью и рентабельностью предприятия
- •3.1 Анализ финансовых результатов
- •3.1.1 Факторный анализ прибыли от продаж
- •3.2 Анализ показателей рентабельности
- •3.2.1 Факторный анализ рентабельности продаж
- •3.2.2 Факторный анализ рентабельности собственного капитала
- •3.2.3 Расчёт эффекта финансового рычага
- •3.3 Маржинальный анализ
- •3.4 Резервы увеличения прибыли предприятия
- •3.5 Резервы увеличения показателей рентабельности
- •Заключение
- •Список использованных источников
2.5 Анализ финансового состояния предприятия
В условиях рыночной экономики проблема оценки экономического развития предприятия распадается на ряд отдельных вопросов, ключевым из которых является финансовый анализ. Сущность финансового анализа заключается в оценке и прогнозировании финансового состояния предприятия на основе данных финансовой отчетности и учета [6].
Финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, т. е. возможность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:
- определение финансового положения;
-выявление изменений финансового состояния в пространственно-временном разрезе;
- выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
- прогноз основных тенденций финансового состояния.
Анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами и таким образом минимизировать усилия по приведению в соответствие целей и ресурсов организации с потребностями и возможностями сложившегося рынка.
К основным задачам комплексного анализа финансового состояния предприятия относятся:
- оценка динамики структуры и состава активов, их состояния и движения;
- оценка динамики структуры и состава источников собственного и заемного капитала, их состояния и изменения;
- оценка платежеспособности хозяйствующих субъектов и оценка ликвидности баланса;
- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня;
- оценка эффективности использования средств и ресурсов предприятия [11].
2.5.1 Анализ имущества предприятия
Имущество предприятия предназначено для производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. В бухгалтерском балансе [Приложение А] оно представлено внеоборотными и оборотными активами.
Методика оценки имущественного состояния предприятия включает:
- горизонтальный анализ статей актива баланса на основе изучения динамики показателей и определения их абсолютных и относительных изменений;
- вертикальный анализ статей актива, изучающий структуру имущества и причины ее изменения.
Для характеристики наличия, состава, структуры имущества и произошедших в них изменений используем аналитический баланс, построенный по данным годового бухгалтерского баланса предприятия. Аналитический баланс позволяет дать общую оценку изменения имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные (раздел I баланса) и оборотные (раздел II баланса) активы, изучить динамику его структуры.
Аналитический баланс, построенный путем агрегирования однородных по составу элементов балансовых статей, позволяет:
- свести воедино и систематизировать расчеты, связанные с изучением баланса;
- дать характеристику финансового состояния предприятия на отчетную дату и в динамике;
- провести горизонтальный и вертикальный анализы [2].
Достоинством аналитического баланса является то, что он сводит воедино и систематизирует расчеты, обычно осуществляемые аналитиками при ознакомлении с балансом. Фактически этот баланс включает показатели и горизонтального, и вертикального анализа.
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей должны входить:
- общая стоимость имущества организации;
- стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов);
- стоимость мобильных (оборотных) средств;
- стоимость материальных оборотных средств;
- величина собственного капитала организации;
- величина заемного капитала;
- величина собственных средств в обороте.
Построив аналитический баланс данного предприятия, представленный в табл.2.3, можно сделать выводы об улучшении структуры имущества. Наблюдается увеличение стоимости имущества на 62 417 тыс.р., за 2009г. и на 22 623 тыс.р., за 2010г. Оборотные активы составляют 99% всех активов предприятия, на внеоборотные приходится лишь 1%.
Стоимость иммобилизованных средств на конец 2010г. составила 402 тыс.р., что практически в два раза больше по отношению к 2009г. Наблюдается
тенденция снижения стоимости нематериальных активов. На конец 2008г. их стоимость была 23 тыс.,р, а к 2010г. она составила 18 тыс.р. Это свидетельствует о незаинтересованности предприятия в инвестиционной деятельности. Основные средства на конец 2010г. составили 384 тыс.р.
Стоимость мобильных средств значительно увеличилась за три года. На конец 2008г. она составила 53 051 тыс.р, а к 2010г. уже была равна 137 984 тыс.р. Больший удельный вес в структуре имущества составляют оборотные активы. Это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. Дебиторская задолженность сначала берёт тенденцию на снижения и уменьшается на 2009г. на 3 176 тыс.р по сравнению с 2008г. Но в 2010г. она снова увеличилась на 1 785 тыс.р. и составила 16 892 тыс.р. Это говорит о неблагоприятном состоянии
Таблица 2.3 Сравнительный аналитический баланс.
Статья |
Абсолютные величины, тыс. р. |
Относительные величины, % |
||||||||||||
На конец 2008 г |
На конец 2009 г. |
На конец 2010 г. |
Изме-нение за 2009 г. (+, -) |
Изме-нение за 2010 г. (+, -) |
На конец 2008 г |
На конец 2009 г. |
На конец 2010 г. |
Изме-нение за 2009 г. (+, -) |
Изме-нение за 2010 г. (+, -) |
Отно-шение изменения за 2009 г. к величине на конец 2008 г. |
Отно-шение изменения за 2010 г. к величине на конец 2009 г. |
Отно-шение изменения за 2009 г. к изме-нению итога баланса |
Отно-шение изменения за 2010 г. к изме-нению итога баланса |
|
Актив |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
I Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Неметериальные активы |
23,00 |
20,00 |
18,00 |
-3,00 |
-2,00 |
0,04 |
0,02 |
0,01 |
-0,03 |
0,00 |
13,04 |
10,00 |
0,00 |
0,01 |
Основные средства |
270,00 |
195,00 |
384,00 |
-75,00 |
189,00 |
0,51 |
0,17 |
0,28 |
-0,34 |
0,11 |
27,78 |
96,92 |
0,12 |
0,84 |
Незавершенное строительство |
2,00 |
- |
- |
-2,00 |
- |
0,00 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
0,00 |
- |
Итого по разделу I |
295,00 |
215,00 |
402,00 |
-80,00 |
187,00 |
0,55 |
0,19 |
0,29 |
-0,37 |
0,10 |
27,12 |
86,98 |
0,13 |
0,83 |
II Оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы, в том числе: |
33568,00 |
25948,00 |
22419,00 |
-7620,00 |
-3529,00 |
62,93 |
22,41 |
16,20 |
-40,51 |
-6,21 |
22,70 |
13,60 |
12,21 |
5,65 |
- сырье, материалы, другие аналогичные ценности |
14064,00 |
10236,00 |
10711,00 |
-3828,00 |
475,00 |
26,36 |
8,84 |
7,74 |
-17,52 |
-1,10 |
27,22 |
4,64 |
6,13 |
2,10 |
Продолжение таблицы 2.3
Статья |
Абсолютные величины, тыс. р. |
Относительные величины, % |
||||||||||||
На конец 2008 г |
На конец 2009 г. |
На конец 2010 г. |
Изме-нение за 2009 г. (+, -) |
Изме-нение за 2010 г. (+, -) |
На конец 2008 г |
На конец 2009 г. |
На конец 2010 г. |
Изме-нение за 2009 г. (+, -) |
Изме-нение за 2010 г. (+, -) |
Отно-шение изменения за 2009 г. к величине на конец 2008 г. |
Отно-шение изменения за 2010 г. к величине на конец 2009 г. |
Отно-шение изменения за 2009 г. к изме-нению итога баланса |
Отно-шение изменения за 2010 г. к изме-нению итога баланса |
|
-затраты в незавершенном производстве |
2284,00 |
5543,00 |
3221,00 |
3259,00 |
-2322,00 |
4,28 |
4,79 |
2,33 |
0,51 |
-2,46 |
142,69 |
41,89 |
5,22 |
3,72 |
- готовая продукция и товары на перепродажу |
17220,00 |
10169,00 |
8487,00 |
-7051,00 |
-1682,00 |
32,28 |
8,78 |
6,13 |
-23,50 |
-2,65 |
40,95 |
16,54 |
11,30 |
2,69 |
НДС по приобретенным ценностям |
150,00 |
60,00 |
- |
-90,00 |
-60,00 |
0,28 |
0,05 |
- |
-0,23 |
-0,05 |
60,00 |
100,00 |
0,14 |
0,10 |
Дебиторская задолженность (со сроком выплаты менее 12 месяцев), в том числе: |
18283,00 |
15107,00 |
16892,00 |
-3176,00 |
1785,00 |
34,27 |
13,05 |
12,21 |
-21,22 |
-0,84 |
17,37 |
11,82 |
5,09 |
7,89 |
- покупатели и заказчики |
15196,00 |
13418,00 |
14824,00 |
-1778,00 |
1406,00 |
28,49 |
11,59 |
10,71 |
-16,89 |
-0,88 |
11,70 |
10,48 |
2,85 |
6,21 |
Краткосрочные финансовые вложения |
454,00 |
69968,00 |
98265,00 |
69514,00 |
28297,00 |
0,85 |
60,44 |
71,01 |
59,59 |
10,57 |
15311,45 |
40,44 |
111,37 |
125,08 |
Денежные средства, |
596,00 |
4465,00 |
408,00 |
3869,00 |
-4057,00 |
1,12 |
3,86 |
0,29 |
2,74 |
-3,56 |
649,16 |
90,86 |
6,20 |
17,93 |
Итого по разделу II |
53051,00 |
115548,00 |
137984,00 |
62497,00 |
22436,00 |
99,45 |
99,81 |
99,71 |
0,37 |
-0,10 |
117,81 |
19,42 |
100,13 |
99,17 |
Продолжение таблицы 2.3
Статья |
Абсолютные величины, тыс.р. |
Относительные величины, % |
|||||||||||||||
На конец 2008г. |
На конец 2009г. |
На конец 2010г. |
Изме-нение за 2009 г. (+, -) |
Изме-нение за 2010 г. (+, -) |
На конец 2008 г |
На конец 2009 г. |
На конец 2010 г. |
Изме-нение за 2009 г. (+, -) |
Изме-нение за 2010 г. (+, -) |
Отно-шение изменения за 2009 г. к величине на конец 2008 г. |
Отно-шение изменения за 2010 г. к величине на конец 2009 г. |
Отно-шение изменения за 2009 г. к изме-нению итога баланса |
Отно-шение изменения за 2010 г. к изме-нению итога баланса |
||||
Баланс |
53346,00 |
115763,00 |
138386,00 |
62417,00 |
22623,00 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
0,00 |
117,00 |
19,54 |
100,00 |
100,00 |
|||
Пассив |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
III Капитал и резервы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Добавочный каптал |
24,00 |
24,00 |
24,00 |
0,00 |
0,00 |
0,04 |
0,02 |
0,02 |
-0,02 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
-7956,00 |
-7789,00 |
753,00 |
167,00 |
8542,00 |
-14,91 |
-6,73 |
0,54 |
8,19 |
7,27 |
2,10 |
109,67 |
0,27 |
37,76 |
|||
Итого по разделу III |
-7932,00 |
-7765,00 |
777,00 |
167,00 |
8542,00 |
-14,87 |
-6,71 |
0,56 |
8,16 |
7,27 |
2,11 |
110,01 |
0,27 |
37,76 |
|||
IV Долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Займы и кредиты |
- |
- |
25000,00 |
- |
25000,00 |
- |
- |
18,07 |
- |
18,07 |
- |
- |
- |
110,51 |
|||
Отложенные налоговые обязательства |
15,00 |
14,00 |
2,00 |
-1,00 |
-12,00 |
0,03 |
0,01 |
0,00 |
-0,02 |
-0,01 |
6,67 |
85,71 |
0,00 |
0,05 |
|||
Продолжение таблицы 2.3
Статья |
Абсолютные величины, тыс. р. |
Относительные величины, % |
||||||||||||||||||
На конец 2008 г |
На конец 2009 г. |
На конец 2010 г. |
Изме-нение за 2009 г. (+, -) |
Изме-нение за 2010 г. (+, -) |
На конец 2008 г |
На конец 2009 г. |
На конец 2010 г. |
Изме-нение за 2009 г. (+, -) |
Изме-нение за 2010 г. (+, -) |
Отно-шение изменения за 2009 г. к величине на конец 2008 г. |
Отно-шение изменения за 2010 г. к величине на конец 2009 г. |
Отно-шение изменения за 2009 г. к изме-нению итога баланса |
Отно-шение изменения за 2010 г. к изме-нению итога баланса |
|||||||
Итого по разделу IV |
15,00 |
14,00 |
25002,00 |
-1,00 |
24988,00 |
0,03 |
0,01 |
18,07 |
-0,02 |
18,05 |
6,67 |
-178485,71 |
0,00 |
110,45 |
||||||
V Краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
Займы и кредиты |
49176,00 |
118432,00 |
105202,00 |
69256,00 |
-13230,00 |
92,18 |
102,31 |
76,02 |
10,12 |
-26,28 |
140,83 |
11,17 |
110,96 |
58,48 |
||||||
Кредиторская задолженность, в том числе: |
12087,00 |
5082,00 |
7405,00 |
-7005,00 |
2323,00 |
22,66 |
4,39 |
5,35 |
-18,27 |
0,96 |
57,95 |
-45,71 |
11,22 |
10,27 |
||||||
- поставщики и подрядчики |
6325,00 |
898,00 |
1846,00 |
-5427,00 |
948,00 |
11,86 |
0,78 |
1,33 |
-11,08 |
0,56 |
85,80 |
105,57 |
8,69 |
4,19 |
||||||
- задолженность перед персоналом организации |
3588,00 |
1112,00 |
2052,00 |
-2476,00 |
940,00 |
6,73 |
0,96 |
1,48 |
-5,77 |
0,52 |
69,01 |
84,53 |
3,97 |
4,16 |
||||||
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
211,00 |
251,00 |
638,00 |
40,00 |
387,00 |
0,40 |
0,22 |
0,46 |
-0,18 |
0,24 |
18,96 |
154,18 |
0,06 |
1,71 |
||||||
Окончание таблицы 2.3
Статья |
Абсолютные величины, тыс. р. |
Относительные величины, % |
|||||||||||||||||
На конец 2008 г |
На конец 2009 г. |
На конец 2010 г. |
Изме-нение за 2009 г. (+, -) |
Изме-нение за 2010 г. (+, -) |
На конец 2008 г |
На конец 2009 г. |
На конец 2010 г. |
Изме-нение за 2009 г. (+, -) |
Изме-нение за 2010 г. (+, -) |
Отно-шение изменения за 2009 г. к величине на конец 2008 г. |
Отно-шение изменения за 2010 г. к величине на конец 2009 г. |
Отно-шение изменения за 2009 г. к изме-нению итога баланса |
Отно-шение изменения за 2010 г. к изме-нению итога баланса |
||||||
- задолженность по налогам и сборам |
247,00 |
2461,00 |
2717,00 |
2214,00 |
256,00 |
0,46 |
2,13 |
1,96 |
1,66 |
-0,16 |
896,36 |
10,40 |
3,55 |
1,13 |
|||||
- прочие кредиторы |
1716,00 |
360,00 |
152,00 |
-1356,00 |
-208,00 |
3,22 |
0,31 |
0,11 |
-2,91 |
-0,20 |
79,02 |
57,78 |
2,17 |
0,33 |
|||||
Итого по разделу V |
61263,00 |
123514,00 |
112607,00 |
62251,00 |
-10907,00 |
114,84 |
106,70 |
81,37 |
-8,15 |
-25,32 |
101,61 |
8,83 |
99,73 |
48,21 |
|||||
Баланс |
53346,00 |
115763,00 |
138386,00 |
62417,00 |
22623,00 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
0,00 |
117,00 |
19,54 |
100,00 |
100,00 |
|||||
расчётов предприятия с потребителями. Предприятие зависит от своих покупателей. А так же из оборота выведена часть денежных средств. Можно наблюдать уменьшение стоимости запасов, в особенности снижение незавершенного производства и готовой продукции на складе. Это положительная тенденция, скорее всего предприятие увеличило период оборачиваемости запасов.
Величина собственного капитала на конец 2008 и 2009 гг. была отрицательной и составила соответственно -7 932 тыс.р., и -7 765 тыс.р. Но на конец 2010г. стоимость собственного капитала составила 777 тыс.р. Доля собственных средств на конец 2010г. к итого баланса составила меньше 1%. Данный процент свидетельствует о крайне неустойчивом финансовом состоянии предприятия.
В структуре заёмных средств большую долю составляют краткосрочные кредиты и займы. Их удельный вес достигает 88%. Величина займов и кредитов в 2010г. уменьшилась на 13 230 тыс.р. и составила 105 202 тыс.р. Кредиторская же задолженность наоборот увеличилась и составила 7 405 тыс.р. Это произошло за счёт увеличения задолженностей перед поставщиками и персоналом предприятия, что может негативно сказаться на деятельности предприятия, так как поставщики могут предъявить штрафы, а это потеря денежных средств.
Таблица 2.4 Анализ состава и структуры имущества ООО «Институт технических сукон»
Виды имущества
|
На конец 2008 г |
На конец 2009 г |
На конец 2010 г |
Изменение за 2009 г. |
Изменение за 2010 г. |
|||||
(+/-) |
(+/-) |
|||||||||
тыс.р |
% |
тыс.р |
% |
тыс.р |
% |
тыс.р |
т.пр.% |
тыс.р |
т.пр.% |
|
Стоимость имущества предприятия, всего |
53346,00 |
100,00 |
115763,00 |
100,00 |
138386,00 |
100,00 |
62417,00 |
117,00 |
22623,00 |
19,54 |
В том числе: |
||||||||||
Внеоборотные активы |
295,00 |
0,55 |
215,00 |
0,19 |
402,00 |
0,29 |
-80,00 |
-27,12 |
187,00 |
86,98 |
Оборотные активы |
53051,00 |
99,45 |
115548,00 |
99,81 |
137984,00 |
99,71 |
62497,00 |
117,81 |
22436,00 |
-0,10 |
Стоимость реального имущества |
33840,00 |
63,43 |
26143,00 |
22,58 |
22803,00 |
16,48 |
-7697,00 |
-22,75 |
-3340,00 |
-6,11 |
Соотношение внеоборотных и оборотных активов |
0,01 |
- |
0,002 |
- |
0,003 |
- |
- |
- |
- |
- |
Большую часть имущества предприятия составляют оборотные активы, их удельный в общей стоимости активов равен 99%. На 2010 год соотношение оборотных и внеобротных активов составило 0,003.
В таблице 2.5 представлен анализ внеоборотных активов предприятия.
Таблица 2.5 Состав и структура внеоборотных активов предприятия
Виды активов
|
На конец 2008 г. |
На конец 2009 г |
На конец 2010 г |
Изменение за 2009 г.
|
Изменение за 2010 г.
|
|||||
(+/-) |
(+/-) |
|||||||||
тыс.р |
% |
тыс.р |
% |
тыс.р |
% |
тыс.р |
т.пр.% |
тыс.р |
т.пр.% |
|
Внеоборотные активы, всего |
295,00 |
100,00 |
215,00 |
100,00 |
402,00 |
100,00 |
-80,00 |
-27,12 |
187,00 |
86,98 |
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы |
23,00 |
7,80 |
20,00 |
9,30 |
18,00 |
4,48 |
-3,00 |
-13,04 |
-2,00 |
-10,00 |
Основные средства |
270,00 |
91,52 |
195,00 |
90,70 |
384,00 |
95,52 |
-75,00 |
-27,78 |
189,00 |
96,92 |
Незавершенное строительство |
2,00 |
0,68 |
- |
- |
- |
- |
-2,00 |
- |
- |
- |
Доходные вложения в материальные ценности |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Долгосрочные финансовые вложения |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Отложенные налоговые активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Прочие внеоборотные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Сумма внеоборотных активов в 2009 г. уменьшилась на 80 тыс. р., а в 2010 г. увеличилась на 187 тыс. руб.
Наибольший вес приходится на основные средства (91,53% в 2008 г.,90,7% в 2009 г. и 95,52% в конце 2010 года). Остальная доля внеоборотных активов приходится на нематериальные активы и незавершенное строительство, которое составляет менее 1% в 2008 г., а в 2009 и 2010 гг. отсутствует. Уменьшение доли нематериальных активов с 7,8% до 1,51% говорит о снижении заинтересованности предприятия в инновационной деятельности.