Тема 3. Анализ и управление фин результатами организации.

I. Сущность и состав доходов и расходов как эконом основа формирования фин результатов.

Формирование фин результатов осуществляется в соответствии с нормативными документами бух учету (ПБУ 9/99, 10/99).

II. Порядок формирования и с/с показателей Пб.

В настоящее время при планировании, учете и ЭА исп-ся с/с показателей Пб представленная в форме №2:

1.Валовая Пб: по эк смыслу близка к показателю маржинальный доход.

2.Пб от продаж – фин результат от основной деятельности.

3.Бух Пб (Пб до налогообложения): сводный фин рез-т от всех видов деятельности.

Бух Пб=Пб от продаж + % к получению - % к уплате + доходы от участия в др организациях + прочие доходы – прочие расходы.

4.Чистая Пб: часть бух Пб, остающаяся в распоряжении организации после начисления налога на Пб и иных аналогичных обязательных платежей.

Расчет: данные о составе бух Пб изучаются в разрезе слагаемых за 2 аналогичных периода времени, при анализе эти данные сопоставляются и опр-ся как повлияло каждое слагаемое на изменение суммы бух Пб в абсолютной величине и в %-х.

III. Анализ стр-ры и динамики бух Пб по данным отчетности.

В ходе анализа необходимо детальное изучение каждого слагаемого бух Пб, при этом следует выяснить какие именно %-ты были получены (начислены) от фин операций, какие именно сделки с имуществом имели место, не было ли убыточных сделок, если были необходимо выяснить кем они были инициированы, по какой причине возникли убытки и нет ли возможности покрыть убытки за счет виновных лиц. Тщательным образом должны быть изучены списания долгов и убытков прошлых лет, уплаченные штрафы, пени, неустойки. По всем видам убытков желательно выяснить виновных лиц, предъявить им иски и наметить орг-тех мероприятия по предотвращению убытков в дальнейшем.

В ходе дальнейшего анализа изучается влияние факторов на показатели Пб и оценивается исп-е и распр-е Пб.

Пб от обычной деятельности – часть бух Пб остающаяся в распоряжении организации после начисления налога на Пб и иных аналогичных платежей. На этот показатель оказывает влияние:

1)изменение суммы бух Пб

2)изменение суммы налога на Пб

3)изменение суммы иных аналогичных платежей

В ходе анализа изменение суммы налога на Пб можно разложить по факторам: изменение налогооблагаемой базы и изменение налоговой ставки.

Чистая Пб – это часть бух Пб, остающаяся в распоряжении организации после начисления текущего налога на Пб в соответствии с ПБУ 18/02 (учет расчетов по налогу на Пб).

Факторный анализ позволяет определить по каким причинам сумма чистой Пб отличается от бухгалтерской:

-сумма самой бух Пб

-сумма текущего налога на Пб

-ОНА

-ОНО

В принципах распределения Пб коммерческих орг-ий должны быть заложены стимулирующие факторы развития пр-ва.

Порядок распределения Пб должен обеспечить сочетание интересов собственников и гос-ва. Интересы гос-ва реализуются за счет налога на Пб и за счет штрафных санкций за нарушение налогового и бух законодательства.

Сумма чистой Пб орг-ции выявляется на сч. 99, соответствующая сумма зачисляется на сч. 84. В соответствии с планом счетов не предусмотрено никаких счетных позиций и записей для учета фондов спец назначения традиционно создававшихся из Пб, остающейся после начисления налога на Пб.

В современных условиях расходы, к-е ранее осущ-ся за счет средств фондов спец назначения теперь должны либо включаться в себестоимость пр-ции, либо относится на прочие расходы, либо капитализироваться. Если акционеры (участники АО) приняли решение о создании каких-то целевых фондов, то такие фонды нужно рассматривать как часть резервного капитала. Они представляют собой средства Пб зарезервированные в качестве фин обеспечения мероприятий целевого хар-ра. Среди них могут быть: расширение деятельности, модернизация пр-х мощностей и т.д.

Резервный фонд общ-ва формируется путем обязательных ежегодных отчислений. размер ежегодных отчислений не может быть менее 5% от чистой Пб. Резервный фонд предназначен д/покрытия убытков общ-ва, погашения облигаций и выкупа акций общ-ва в случаях отсутствия иных средств.

Уставом общ-ва может быть предусмотрено формирование из чистой Пб спец фонда акционирования работников общ-ва. Его средства исп-ся д/приобретения акций общ-ва, продаваемых акционерами этого общ-ва для последующего размещения акций среди работников.

Годовое общее собрание акционеров пр-ся не ранее чем через 2 месяца и не позднее чем через 6 месяцев после окончания фин года.

Порядок распределения чистой Пб это документ, форма которого уст-ся АО самостоятельно. При правильном составлении этого документа общее собрание может одновременно решить ряд вопросов, в т.ч.:

1)объявление годовых дивидендов.

2)утверждение размера вознаграждений и компенсаций расходов, выплаченных членами совета директоров за исполнение ими своих обязанностей

3)утверждение размера вознаграждений и компенсационных расходов, выплаченных членами ревизионной комиссии за исполнение обязанностей.

К сч. 84 открываются субсчета для каждого этапа движения средств, образующих нераспределенную Пб:

субсчет 1: Пб, подлежащая распределению, зачисляется вся сумма чистой Пб отчетного года, из которой потом начисляются дивиденды (доходы) и пр-ся отчисления в резервные фонды. После отражения этих операций сальдо данного субсчета переносится в кредит субсчета 2 нераспределенная Пб в обращении, в котором с течением времени собирается общая сумма нераспределенной между акционерами Пб. Сальдо данного субсчета показывает величину средств накопленных для создания нового имущества в форме основных средств и других материальных ресурсов. Записи по дебету этого субсчета пр-ся в корректировке к субсчету 3 нераспределенная Пб использованная. Лишь при фактическом использовании соответствующих средств на создание нового имущества. После отражения использования средств сальдо субсчета нераспределенная Пб в обращении представляет собой величину свободного остатка нераспределенной Пб. На субсчете 3 обобщается инфо о том, какая часть средств нераспределенной Пб превращена из денеж формы в товарную, т.е. на какую сумму приобретено новое имущество. как и по другим субсчетам сальдо данного субсчета может быть лишь кредитовым, записи по нему возможны лишь после принятия акционерами решения о распределении Пб отчетного года.

IV. Факторный анализ Пб от продаж.

Пб от продаж – важнейшая составная часть бух Пб. В бух учете выявляется на сч. 90. Зависит от 3 основных факторов:

1)от кол-ва реализованной продукции (РП) по каждой позиции номенклатуры

2)от уровня себестоимости единицы продукции по каждой позиции номенклатуры. В современных условиях себестоимость в течении периода изм-ся в связи с инфо, поэтому при планировании и анализе в расчет приним-ся средние показатели себестоимости единицы пр-ции.

3)от уровня цен, по кот-му реал-ся конкретные виды пр-ции (средние цены).

Сущ-т 2 основных подхода к факторному анализу Пб от продаж:

1.При небольшой номенклатуре пр-ции либо при исп-ии в анализе комп. программ возможны прямые расчеты влияния названых факторов по каждой позиции номенклатуры.

2.Анализ основан на обобщенных данных содержащихся в форме №2 и наз-ся экспресс-анализ.

Пб от продаж в базисном периоде: ?q0p0-?q0s0, в отчетном периоде: ?q1p1-?q1s1. Расчет влияния 3 основных факторов:

1.Влияиние на Пб изменения кол-ва РП: ?Пб(q)=(q1-q0)(p0-s0)

2.Влияние на Пб изменения полной себестоимости единицы пр-ции: ?Пб(s)=(s1-s0)*q1

3. Влияние на Пб изменения цены единицы пр-ции: ?Пб(p)=(p1-p0)*q1

Полученные результаты факторного анализа Пб от продаж могут быть исп-на при планировании номенклатуры выпуска и реализации продукции на будущие периоды времени, а также для принятия упр-х решений относительно объема пр-ва конкретных видов пр-ции и цен на них. При углублении анализа необходимо выяснить причины изменения объема РП, удорожания себестоимости и возможности дальнейшего некритического увеличения цен.

На основе инфо из формы №2 можно опр-ть как изменился пок-ль Пб от продаж и рассчитать влияние 3 основных факторов:

1)влияние изменения объема продаж на Пб.

?Пб(q)=Пб0*(Iq-1)

Iq=?q1p0/?q0p0

2)влияние изменения полной себестоимости РП. В отчетном периоде объем продаж, оцененный по полной себестоимости отчетного периода равен ?q1s1, а отчетный объем продаж оцененный по полной себестоимости предыдущего периода составит: ?q1s0=?q0s0*Iq

3)Влияние изменение цен на РП: отчетный объем продаж в ценах отчетного периода минус отчетный объем продаж в ценах текущего периода.

При углубленном анализе желательно детализировать каждый из факторов: действие 1-го фактора может быть рассмотрено по конкретным позициям номенклатуры выпускаемой пр-ции. Влияние 2-го фактора может быть детализировано по составляющим себестоимости. Влияние 3-го по конкретным наименованиям РП.

V.Влияние метода учета затрат на фин рез-ты и оценка влияния инфляции на показатели Пб.

Инфляция хар-ся обесценением нац денеж единицы и общим увеличением уровня цен внутри страны. Темпы инфляции измеряются с помощью индексов цен. Цены на товары первой необходимости растут быстрее, чем на товары длительного пользования. Индексы цен хар-т среднее изменение уровня цен за опр-й период.

Iцен= совокупная ст-ть Т,Р,У в ценах анализируемого периода/совокупная ст-ть аналогичных Т,Р,У в ценах базового года.

Iцен= ?q1p1/?q1p0

Небольшая инфляция 1,5-2% считается допустимой и полезной, т.к. способствует росту активности владельцев денег. Высокая инфляция является дестабилизирующим фактором развития эк-ки.

Денеж средства в нац валюте и деб зад-ть в нац валюте по мере обесценения денеж единицы теряют часть своей ст-ти. Это приводит к реальной утрате орг-цией части своих оборот-х средств и увеличивает потребность в оборот-х активах.

Влияние инфляции на Пб от продаж проявляется в 2 направлениях:

1)в рез-те увеличения цен и тарифов на реализуемые Т,Р,У увеличиваются выручка и Пб от продаж

2)в результате увеличения цен и тарифов на приобретаемые материалы, сырье, топливо и т.д. увеличиваются издержки пр-ва, т.е. снижается Пб от продаж.

Влияние инфляции на Пб от продаж можно оценить с помощью с/с индексов.

Iвыручки=Iобъем*Iцен

?q1p1/?q0p0=(?q1p0/?q0p0)*(?q1p1/?q1p0)

В ходе анализа опр-ся надбавка изменяющая доходы и расходы организации.

Влияние метода учета затрат: достоверность пок-лей Пб, представленных в регистрах учета и отчетности зависит от множества факторов, важнейшим из них является орг-ция бух учета доходов и расходов п/п. Для формирования достоверных показателей Пб в бух учете должны быть обеспечены следующие условия:

1.правильность распределения затрат орг-ции в соответствии с источниками их покрытия:

-затраты относимые на издержки пр-ва и обращения в дебет счетов 20,23,25,26,28,44

-затраты относимые на изменение фин рез-тов в дебет счетов 99 и 91,2

-затраты относимые на непроизводственные счета 08,29

2.правильность распределения затрат организации по временному признаку (97,98)

3.правильность распределения затрат между готовой пр-цией и остатками НЗП

4.правильность распределения коммерческих расходов между отгруженной пр-цией и остатками на складах

5.сумма Пб от продаж зависит от метода оценки мат ресурсов и применяемых методов учета амортизации

6.достоверность показателей Пб обеспечивается полным и достоверным учетом выручки от продаж и реальности учтенных затрат.

VI.Анализ и оценка Пб на одну акцию.

ПБУ 4/99 предусмотрено раскрытие бух отчетностью инфо о Пб, приходящейся на одну акцию. АО должно раскрыть инфо о Пб на 1 акцию в 2 величинах:

1.базовая Пб на акцию= Базовая Пб отчетного года/средневзвешенное кол-во обыкновенных акций в отчетном периоде.

Базовая Пб отчетного года=Пб от обычной деятельности- сумма дивидендов по привилегированным акциям начисленная их владельцем за отчетный период в соответствии с уставными документами.

2.разводненная Пб на акцию – уменьшение Пб в расчете на 1 обыкновенную акцию в результате возможного в будущем выпуска доп обыкновенных акций без соответствующего увеличения активов общ-ва