2.Диверсификация как метод снижения риска

Диверсификация — процесс распределения инвестируемых средств между различными не связанными друг с другом объектами вложений с целью снижения риска.

Диверсификация является способом уменьшения совокупной подверженности риску за счет распределения средств между различными активами, цена или доходность которых слабо коррелированы между собой. Сущность диверсификации состоит в снижении максимально возможных потерь за одно событие, однако при этом одновременно возрастает количество видов риска, которые необходимо контролировать.

В качестве основных форм диверсификации предпринимательских рисков фирмой могут быть использованы следующие.

1. Диверсификация предпринимательской деятельности фирмы, предусматривающая использование альтернитивных возможностей получения дохода от различных видов деятельности, непосредственно не связанных друг с другом. В таком случае, если в результате непредвиденных событий один вид деятельности окажется убыточным, другие будут приносить прибыль.

2. Диверсификация портфеля ценных бумаг — позволяет снижать инвестиционные риски, не уменьшая при этом уровень доходности инвестиционного портфеля.

3. Диверсификация программы реального инвестирования, При формировании реального инвестиционного портфеля фирме целесообразно отдавать предпочтение программам реализации нескольких проектов относительно небольшой капиталоемкости перед программами, состоящими из крупного единственного инвестиционного проекта.

4. Диверсификация кредитного портфеля — направлена на снижение кредитного риска фирмы и предусматривает разнообразие покупателей ее продукции или услуг.

5. Диверсификация покупателей продукции.

6. Диверсификация поставщиков сырья, материалов и комплектующих. В случае сбоя в поставках предпринимательской фирме не придется искать альтернативных поставщиков, а можно будет увеличить объемы закупок у других поставщиков.

7. Диверсификация валютной корзины фирмы. Данный вид диверсификации предусматривает выбор фирмой нескольких видов валют для совершения внешнеэкономических операций. В результате предпринимательская фирма имеет возможность минимизировать валютные риски.

3.Лимитирование

Лимитирование реализуется путем установления на предприятии соответствующих внутренних финансовых нормативов в процессе разработки политики осуществления различных аспектов финансовой деятельности.

Лимитирование устанавливает:

• предельный размер заемных средств, используемых в хозяйственной деятельности;

• минимальный размер активов в высоколиквидной форме (формирование так называемой «ликвидной подушки»);

• максимальный размер товарного (коммерческого) кредита, предоставляемого одному покупателю;

• максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность;

• максимальный размер депозитного вклада, размещаемого в одном банке;

• максимальный размер вложения средств в ценные бумаги одного эмитента.

4.Передача риска

Выделяют три причины, по которым передача (трансферт) риска выгодна как для стороны, передающей (трансфера), так и для принимающей стороны (трансфери):

• потери, которые велики для стороны, передающей предпринимательский риск, могут быть незначительны для стороны, риск на себя принимающей;

• трансфери может знать лучшие способы и иметь лучшие возможности для сокращения возможных потерь, чем трансфер;

• трансфери может находиться в лучшей позиции для сокращения потерь или контроля за хозяйственным риском.

Основной способ передачи риска — через заключение контракта. …….