5.3. Средства в расчетах

Средства в расчетах — причитающиеся предприятию ресурсы за отгруженные товары, оказанные услуги и дру­гие финансовые обязательства. Они возникают вследствие выполнения обязательных процедур, связанных с оформ­лением платежных документов, документооборотом и выполнением финансовых обязательств.

Средства в расчетах являются специфической фор­мой кредитования покупателей, заказчиков (особенно при использовании коммерческого кредита), сдержива­ют на определенный период движение денежных средств предприятия. Высокий удельный вес средств в расчетах в оборотных активах субъекта, особенно просроченных, является отрицательным явлением, поскольку отвлека­ет денежные средства из хозяйственного оборота, зат­рудняет выполнение собственных финансовых обяза­тельств, увеличивает затраты на их взыскание.

Главной целью управления этими активами являют­ся оптимизация их величины, ускорение цикла их кон­версии, сокращение до минимума просроченной задол­женности дебиторов. Реализация данной цели достига­ется на основе применения эффективной кредитной по­литики по отношению к своим партнерам, рациональ­ных форм безналичных расчетов и способов инкассации задолженности.

Эффективная кредитная политика предприятия по отношению к своим покупателям базируется на обеспече­нии обоснованных правил предоставления отсрочки пла­тежей, оценке риска исходя из кредитоспособности кли­ентов, предоставления льгот за досрочное погашение за­долженности. В каждом случае она предполагает сравне­ние дополнительных доходов от увеличения объема реа­лизации товаров и соответствующих расходов, связанных с временным отвлечением денежных средств, их инкасса­цией, иногда и прямыми потерями вследствие непогаше­ния задолженности.

Целесообразно составить сравнительную калькуляцию предполагаемых доходов и затрат, связанных с отсроч­кой платежей и увеличением суммы средств в расчетах (табл. б).

Таблица 5. Расчет целесообразности отсрочки платежей

Показатели	Прогноз	Доходы	Расходы
При отсрочке платежей сумма	Увеличивается на
выручки от реализации 12 000 тыс.	10%	1200,0
руб.
Затраты на производство
и реализацию 9800 тыс. руб.	на 9%		882
Прибыль, тыс. руб.	От увеличения
	реализации	+ 318
	товаров
Средства в расчетах при реализации	10 дней
1200,0 тыс. руб.	срок оплаты
	1200-10		33,3
	360
Средства в расчетах при реализации	40 дней
132 1,2 тыс. руб.	срок оплаты
	1320 40		146,7
	360
Рост средств в расчетах при
отсрочке платежей	146700-33300		113,400
Банковский кредит для покрытия
текущих платежей	113,4
Сумма процентов при годовой	113400-24 40
ставке 24%	360		-30,2
Комиссионный сбор (маржа)	1 13 400 • 0.2
0,2 % от суммы кредита	100		-2,3
Затраты, связанные со взысканием	1 13 400 • 0,3
задолженности 0,3 % к сумме	100
средств в расчетах			-3,4
Общая сумма затрат	(30,2 + 2,7 + 3,4)		-36,3
Дополнительная прибыль,
полученная от увеличения
реализации при отсрочке платежей	(318000-36300)		+ 282100

Приведенный расчет подтверждает целесообразность предоставления отсрочки платежей в случае кредитоспо­собности покупателя, обеспечивающей их своевременную оплату.

Первостепенное значение в достижении оптимальной величины средств в расчетах играет рациональная орга­низация контроля и инкассирования причитающихся предприятию сумм. Ее суть заключается в выборе наи­более прогрессивных форм безналичных расчетов (чеки, векселя, факторинг), постоянном контроле за своевре­менным выполнением финансовых обязательств, приме­нении финансовых санкций к злостным неплательщи­кам, быстрой реакции, выборе правильных управлен­ческих действий, обеспечивающих нормальное состоя­ние средств в расчетах.

Этим действиям должна способствовать и оценка со­стояния, движения этих сумм, осуществляемая при помо­щи анализа следующих показателей:

1. Доля средств в расчетах в общем объеме текущих активов

2. Сравнение темпов роста реализации и средств в расчетах в динамике

3. Средний цикл средств в расчетах (за год, квартал, месяц)

4. Срок оплаты счетов

5. Удельный вес просроченных платежей в общем объеме средств в расчетах

Сумма средств в расчетах • 100 Объем текущих активов

% роста объема реализации к % роста средств в расчетах

Средства в расчетах • 360

Стоимость реализованной продукции

Сумма к оплате счетов

Количество счетов в данный период

Сумма просроченных платежей • 100 Средняя сумма средств в расчетах

К отрицательным явлениям следует отнести длитель­ный цикл конверсии средств в расчетах, их высокий удель­ный вес в оборотных средствах, более быстрые темпы ро­ста этих сумм по сравнению с увеличением реализации продукции, повышение доли просроченных платежей. Для наглядности на условных цифрах осуществлен анализ этих показателей (табл. 6).

Таблица 6. Оценка эффективности движения средств в расчетах за 1999—2000 гг. :

Показатели	Годы		Методика расчетов	Примечание
	1999	2000
Объем реализации, тыс. руб.	15000	15200	15200-100 15000	растет быстро 101,3
Средний размер средств в расчетах, тыс. руб.	2800	3000	3090-100 2800	107,1
Удельный вес средств в расчетах в оборотных средствах, %	32,5	35,7	2800 • 100 8600	3000-100 8400
Средний цикл средств в расчете в году, дни	67,2	71	2800 • 360 15000	3000-360 15200
Просроченные платежи, тыс. руб.	560	800	800-100 560	142,8 %
Удельный вес просроченных платежей в общем объеме	20	26,6	560-100 2800	рост 800-100 3000

Приведенная оценка состояния средств в расчетах сви­детельствует о слабой результативности управленческих действий на соответствующем участке. Все анализируе­мые показатели отличаются отрицательной тенденцией. Объем этих ресурсов растет быстрее темпов роста реали­зации, в связи с чем удлиняется цикл инкассирования денежных ресурсов, замедляется движение денежных средств, растет доля просроченных платежей. Это нега­тивно влияет на платежеспособность предприятия, его финансовые результаты.