5.2. Предпосылки и задачи технического анализа

Предпосылки:

1. Движение рынка учитывает всё (все факторы, влияющие на биржевой актив представлены в его цене); изменение цен вызваны какими-то фундаментальными причинами, заставляющими рынки расти или падать.

2. Цены двигаются в определенных направлениях, и целью построения графиков является определение этой тенденции и момента, когда произойдет поворот в тенденции.

3. История повторяется – эта аксиома заключается в том, что в изучении прошлого лежит понимание будущего.

Задачи:

1) изучение динамики цен в прошлом с целью построения определенной модели ее движения;

2) прогнозирование направления движения цен и формирование ценовых моделей;

3) определение момента, в который произойдет изменение тенденции.

5.3. Тренд. Понятие, виды

Тренд – преобладающее направление движения цен на рассматриваемый период времени.

Тренд – отрезок числового ряда, на которой разница начальных и конечных значений ряда существенно больше колебаний внутри отрезка.

Ценовые движения, устремленные в противоположные стороны, называются коррекция. Более существенные колебания в короткий промежуток времени называется волантильность.

Построение линии тренда осуществляется путем соединения локальных экстремумов графиков цены. Локальные экстремумы – это максимальные и минимальные значения цен на графике в рассматриваемый период.

Различают тренды:

1. повышательный (восходящий, нарастающий, бычий);

2. нисходящий (понижательный, медвежий);

3. нейтральный (боковой).

Восходящий тренд – имеющий преобладающую направленность вверх, или ситуация, когда каждый новый локальный минимум или локальный максимум выше предыдущего. Построение восходящего тренда осуществляется путем соединения локальных минимумов.

Нисходящий тренд – тренд, который направлен вниз или ситуация, при которой каждый новый локальный минимум ниже предыдущего. Построение нисходящего тренда осуществляется путем соединения локальных максимумов.

Боковой тренд – когда не прослеживается преобладающее направление.

Тренды классифицируются по длительности:

1. Основной – продолжается в одном направлении больше 6 месяцев;

2. Вторичные тренды – длятся от 1 до нескольких месяцев;

3. Незначительные тренды – до нескольких недель.

5.4. Сила линии тренда. Смена тренда.

Существуют общие правила определения силы тренда:

1) чем дольше по времени сохраняется тренд, тем он сильнее, однако, у него есть предел;

2) чем линия тренда круче и быстрее, тем тренд сильнее;

3) очень крутой тренд может также круто повернуться;

4) продолжительный пологий тренд имеет большие шансы на свое продолжение;

5) любой тренд со временем ослабевает, однако вероятность продолжения тренда выше вероятности его разворота;

6) одним из критериев силы тренда является реакция на уровне сопротивления – уровень, преодолеть который при существующем положении дел цены не могут.

Линия сопротивления – линия, полученная на графике при соединении не менее двух локальных максимумов. Эта линия показывает верхний ценовой предел, при достижении которого цены имеют тенденцию остановить рост или повернуться в направлении падения.

Уровень поддержки – нижний ценовой уровень при достижении которого цены имеют тенденцию остановить падение, либо вернуться в более высокое положение.

Линия поддержки – линия, полученная при соединении на графике не менее двух локальных минимумов. Показывает нижний ценовой уровень, при достижении которого цены имеют тенденцию остановить падение или повернуться в направлении роста.

Пробитие уровня поддержки или сопротивления означает, что доминирующий тренд сохраняет свою силу, а чем большее количество раз тренд наталкивается на свое сопротивление или поддержку будучи не в состоянии их преодолеть, тем более сильный сигнал о слабости тренда мы получаем и тем больше вероятность разворота тренда в будущем.

Смена тренда выражается в изменении направления движения цены после точки прорыва, а точка прорыва тренда – это точка на ценовом графике, с которой начинается изменение направления тренда.

Точка прорыва сигнализирует о продаже биржевого актива при смене восходящего тренда на нисходящий и о покупке биржевого актива при смене нисходящего тренда на восходящий.

Покупатели надеются на рост цен, а продавцы – на падение. Уровень поддержки показывает на цену, при которой большинство игроков рассчитывает на ее повышение, уровни сопротивления показывают цену, при которой большинство участников считают, что она снизится.

Прорыв уровня сопротивления говорит о смещении вверх уровня спроса, отражающей рост числа желающих покупать по более высоким ценам и соответственно прорыв уровня поддержки означает смещение вниз предложения.