- •Введение
- •Тема 1. Развитие биржевой торговли.
- •Развитие биржевой торговли за рубежом.
- •Развитие биржевой деятельности в России
- •Развитие рынка ценных бумаг
- •Тема 2. Основы функционирования рынка цб.
- •2.1 Характеристика рынка цб.
- •2.2 Участники рцб.
- •2.3 Сущность цб.
- •2.4 Выпуск и обращение цб.
- •Тема 3. Характеристика цб
- •3.1 Акция
- •3.2 Облигация.
- •3.3 Сертификат.
- •3.4 Вексель.
- •Тема 4. Анализ и прогнозирование на инвестиционном рынке.
- •4.1 Инвестиционный анализ и прогнозирование. Суть и классификация.
- •4.2 Фундаментальный анализ рынка цб. Общие положения.
- •4.3. Фондовые индексы
- •Американские фондовые индексы
- •Великобритания
- •Германия
- •4.4. Индексы России: ртс и ммвб
- •Тема 5. Технический анализ
- •5.1. Основные положения
- •5.2. Предпосылки и задачи технического анализа
- •5.3. Тренд. Понятие, виды
- •5.4. Сила линии тренда. Смена тренда.
- •5.5. Виды графиков в техническом анализе
- •Линейный график
- •Чартерный график
- •Крестик-нолик
- •Японские подсвечники
- •5.6. Ценовые модели
- •5.7. Торговый коридор
- •5.8. Торговый канал
- •5.9. Технические индикаторы
- •Простая скользящая средняя
- •Взвешенная скользящая средняя
- •Экспонициальная скользящая средняя
- •5.10 Осцилляторы, или опережающие индикаторы
- •Тема 6: Биржевые сделки.
- •6.1 Биржевая сделка. Понятия, классификация.
- •6.2 Сделки с реальным товаром
- •6.3 Сделки с залогом
- •6.4 Сделка с премией
- •6.5 Сделки без реального товара. Фьючерсные сделки.
- •6.6 Ликвидация фьючерсного контракта
- •6.7 Клиринговые расчеты
- •6.8 Опционные сделки
- •Тема 7: Хеджирование
- •7.1 Взаимосвязь наличных и фьючерсных цен. Базис.
- •7.2 Сущность хеджирования
- •7.3 Виды хеджирования
- •Тема 8: Биржа. Организация биржи.
- •8.1 Понятие биржевой деятельности
- •8.2 Учредители биржи
- •8.3 Органы управления биржи
- •8.4 Подразделения биржи
- •8.5 Место брокерской фирмы в биржевой деятельности.
3.2 Облигация.
Удостоверяет отношение займа между его владельцем и эмитентом.
Облигация – ЦБ с фиксированным доходом, по которой эмитент обязуется выплатить держателю фиксированную сумму капитала в опред. Момент в будущем и выплачивать % по ним.
Отличительные особенности облигации от акции:
1) владелец облигации не имеет право на собственность эмитента
2) процент от облигации выплачивается вне зависимости от фин. Состояния в течение определённого срока и остаётся постоянным.
Классификация облигаций:
1. зависимости от эмитента:
1) государственные – выпуск Центробанка;
2) муниципальные – органы власти;
3) корпоративные – предприятия.
2. способ регистрации движения:
1) именные – с указанием владельца;
2) на предъявителя – без указания владельца.
3. по цели выпуска:
1) финансирование новых инвестиционных проектов;
2) финансирование не производственной деятельности;
3) рефинансирование задолженности эмитента.
4. срок действий:
1) краткосрочные – до 1 года;
2) среднесрочные – от 1 до 5;
3) долгосрочные – от 5 до 30 лет.
5. в зависимости от момента погашения:
1) отзывные – досрочно отзывается эмитентом;
2) не отзывные – пока есть срок, распоряжаются.
6. по способу обеспечения займа:
1) с имущественным залогом – под залог недвижимости;
2) с залогом в форме будущих залоговых поступлений;
3) с материальными активами – имеется документ с фактом имения залога.
Основные показатели:
- номинальная стоимость;
- курсовая стоимость;
- ставка купона;
- купонный доход;
- текущая и совокупная доходность.
3.3 Сертификат.
Это ЦБ, выпущенная банком.
Сертификат – письменное свидетельство эмитента о вкладе на его имя денежных средств, удостоверяющая право держателя сертификата или его право преемника на получение, по истечении установленного срока, суммы депозита или вклада и % по нему. Бенефициар – кто вложил деньги.
Классификация сертификатов:
1. в зависимости от вкладчика
1) сберегательный – ф/л;
2) депозитный – юр/л.
2. в зависимости от формы расчета:
1) депозитный – безналичная;
2) сберегательный – наличная.
3. в зависимости от срока займа:
1) срочный – срок займа определен;
2) до востребования – не определен.
Вкладывая деньги в сертификат бенефициар (вкладчик) имеет право на возвращение долга по истечении срока займа, на доход от наличия вклада, на досрочное изъятие вклада.
3.4 Вексель.
Это письменное долговое обязательство, выдаваемое векселедателем векселедержателю и предоставляющее право последнему требовать уплаты к определенному сроку суммы денег, указанной в векселе. В вексельном обращении может принимать участие как юр/л так и ф/л.
Особенности векселей:
1) эта ценная бумага подтверждает факт предоставления займа под определенный %;
2) срок обращения – обычно меньше года;
3) вексель – ЦБ обязательно на предъявителя;
4) право на получение вексельной суммы может быть реализовано только тем, кто упомянут в векселе и владеет им.
Разновидности векселя:
1. по признаку эмитента:
- казначейские (банком);
- частные (физ. лицом).
2. в зависимости от обслуживания:
- финансовые: банковские;
дружеские;
- товарные – форма коммерческого кредита, когда продавец поставляет покупателю товар и получает от него обязательство уплатить через некоторое время стоимость товара и % за отсрочку платежа в виде векселя.