- •1.Задачи, структура рцб. Основные участники.
- •2. Основные профессиональные термины
- •3. Брокерская и дилерская деятельность
- •4. Деятельность по управлению ценными бумагами
- •5. Депозитарная деятельность
- •6. Деятельность по ведению реестров
- •7. Организация торговли на рынке ценных бумаг
- •8. Понятие ценных бумаг. Инвестиционные характеристики, классификация цб по инвестиционным качествам
- •9. Классификация ценных бумаг.
- •10. Модели и структура организации рынка ценных бумаг. Модель Российского рцб.
- •11. Фондовая биржа: особенности организации на Российском рынке.
- •12. Листинг и котировка
- •13. Финансовый брокер. Виды и особенности совершения операций купли-продажи на вторичном рынке
- •14. Инвестиционный консультант
- •15. Инвестиционная компания
- •16. Понятие и виды паевых инвестиционных фондов: цели, задачи, основные характеристики
- •17. Паевые инвестиционные фонды: основы деятельности, схемы размещения паев, правила определения стоимости инвестиционных паев
- •18. Понятие и виды акций
- •19 Права и особенности обыкновенных акций по российскому законодательству. Особенности размещения акций дополнительного выпуска
- •20 Случаи невыплат дивидендов по российскому законодательству. Особенности дивидендных выплат
- •21 Крупные сделки с акциями ао
- •22 Стоимостные характеристики акций
- •23 Понятие дивиденда. Особенности и последовательность распределения дивидендов
- •24 Система голосования на общих собраниях ао. Виды простых акций по способу голосования
- •25 Особенности и права привилегированных акций
- •26 Случаи приобретения права голоса привилегированными акциями
- •27 Виды привилегированных акций
- •28. Понятие облигации, особенности выпуска облигаций акционерными обществами.
- •29. Классификация и характеристика облигаций.
- •30. Оценка качества облигаций.
- •31. Определение наращенной стоимости облигаций при регулярных выплатах процентного дохода с фиксированными и плавающими процентными ставками.
- •32. Определение наращенной стоимости облигаций при выплате процентного дохода при погашении с фиксированными и плавающими процентными ставками.
- •33. Понятие, виды и основные характеристики аннуитета
- •34.Определение наращенной и приведенной стоимости аннуитета
- •35.Определение наращенной и приведенной стоимости аннуитета постнумерандо и пренумерандо
- •36.Основные характеристики облигаций. Стоимостные характеристики облигаций
- •37.Оценка рыночной стоимости облигаций на основе расчета приведенной стоимости и эффективной доходности
- •38. Фундаментальные зависимости при оценке облигаций.
- •39. Виды дохода по облигации и его определение
- •40. Объявленная, текущая, конечная доходность облигации
- •41. Понятие и расчет совокупной доходности и доходности к погашению
- •42. Эффективная доходность купонной облигации с периодическими выплатами процентов
- •43. Эффективная доходность купонной облигации с выплатой купонного дохода при погашении
- •44. Определение эффективной доходности купонной для дисконтных облигаций (с нулевым дисконтом)
- •45. Понятие, особенности и классификация банковских сертификатов
- •46. Обязательные реквизиты и правила оформления банк.Сертификатов
- •47. Вексель: понятие и основные особенности вексельного обращения. Системы вексельного права
- •48. Виды (классификация) векселей
- •49. Банковский вексель и дружеский вексель: особенности обращения
- •50. Виды мошеннических векселей
- •51. Обязательные реквизиты векселей
- •52. Виды товарных векселей по срокам, месту и объекту оплаты
- •53. Простой вексель и его использование для безбанковского кредитования предприятий.
- •54. Переводной вексель и его использование для без банковского кредитования предприятий.
- •55. Учет векселей: понятие, цели и схемы платежного и расчетного кредита.
- •56.Вексельное кредитование предприятий.
- •57. Особые виды векселей. Реквизиты векселя.
- •58. Товарный варрант: виды и особенности обращения
- •59. Варрант – свидетельство для покупки ценных бумаг: характеристики и особенности обращения
- •60. Коносамент: понятие, виды и особенности обращения
- •Обязательные реквизиты
- •61. Фьючерс: понятие и виды. Особенности и преимущества фьючерсной торговли.
- •62. Опцион: понятие и основные реквизиты.
- •63. Использование опционов в спекулятивных целях
- •64. Использование опционов для страхования покупки акций
- •65. Использование опционов для страхования продажи акций без покрытия.
- •66. Особенности свершения стеллажных операций
- •67. Свопы и депозитарные расписки (др): понятие, виды и особенности обращения.
- •68. Эмиссия: понятие, цели и основные этапы.
- •69. Проспект эмиссии: цели и основные реквизиты.
- •70. Понятие и виды портфелей ценных бумаг (не уверена, в лекциях этого нет)
- •71. Основные способы управления портфелем ценных бумаг(не уверена, в лекциях этого нет)
1.Задачи, структура рцб. Основные участники.
Фин.Рынок – сфера, обеспечивающая встречу покупателя и продавца ден.ресурсов.
Финансовый рынок состоит:
-рынок ц.б.
-кредитный(денежный)
РЦБ: А)фондовый рынок, т.к. продают не по штучно, а партиями (фондами);
Б)рынок фиктивного капитала (т.к. бумага ничего сама по себе не стоит, а ее ценность- права, которые она обеспечивает владельцу)
Функции РЦБ:
1.Регулируют и направляют финансовые потоки
2.Является механизмом привлечения инвестиций прежде всего через покупку корпоративных ценных бумаг
3.Служит механизмом привлечения денег в бюджет государства (в основном через гос. ценные бумаги)
4.Является механизмом естественного отбора в экономике (при разделение прав на контрольный пакет акций).
Задачи РЦБ:
1. обеспечить капиталом экономику
2. обеспечить перелив капитала
3. средства сохранения и увеличения капитала
4. определение рыночных цен на денежные ресурсы
Структура РЦБ:
1.субъекты рынка
2.собственно рынок (биржевой, внебиржевой., фондовый)
3.органы гос. регулирования
4.саморегулирующиеся организации
5.инфраструктура рынка.
Структура РЦБ:
1)Время поступления: Первичный(размещение, финансирование бизнеса)/вторичный(обращение).
2)Место свершения сделок: Организованный (Фондовый Р.,жесткие правила)/Неорганизованный (внебиржевой р. представлен брокерами, дилерскими конторами и другими профессиональными учреждениями)
3)Цель инвестирования: Денежный, спекулятивный (рынок краткосрочных ц.б на пополнение оборотных средств, получение разовой прибыли (спекуляция) (от изменения рыночной цены чаще всего))/Р. Капитала, инвестиционный (рынок долгосрочных ц.б. с целью получения регулярного дохода–покупка основных средств.)
Основные участники рынка ценных бумаг:
1) - инвестор- (тот, кто имеет денежные средства)- это граждане или юридические лица, приобретающие ценные бумаги от своего имени и за свой счет.
- эмитент- (тот, кто нуждается в денежных средствах)- это корпорации и государственные органы, выпускающие в обращение ценные бумаги и несущие от своего имени обязательства по ним перед их владельцами
2) - посредники- те, которые помогают встретиться инвестору и эмитенту (инвестиционные институты, профессиональные участники РЦБ). Могут выполнять только определенные законом виды проф. деятельности на основе лицензий.
Инвестиционные институты – это юридические лица, выполняющие следующие функции:
1.организацию выпуска ценных бумаг и выдачу гарантий по их размещению в пользу третьих лиц;
2. выпуск акций с целью мобилизации денежных средств инвесторов и их вложения в ценные бумаги;
3. оказание консультационных услуг по выпуску и обращению ценных бумаг и др.
Они осуществляют свою деятельность с ценными бумагами как исключительную.
Профессиональные участники :
- брокеры – поверенные комиссионера, действующие на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение сделок с ценными бумагами;
- инвестиционные фонды;
- банки;
- дилеры – юридические лица, осуществляющие куплю-продажу ценных бумаг от своего имени и за свой счет;
- управляющие компании ценными бумагами от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока;
- инвестиционные компании;
3) организации, осуществляющие тех.помощь при свершении операции купли-продажи
- клиринговые организации, т. е. организации, деятельность которых направлена на определение и зачет взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов) по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним;
- депозитарии – организации, оказывающие услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на Ценные бумаги;
- регистраторы – организации, занимающиеся деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг (сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных о реестре);
- организаторы торговли (на фондовых биржах), которые осуществляют деятельность по предоставлению услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами
4) органы, регулирующие деятельность на РЦБ
Федерал.орган исполнительной власти по РЦБ, министерство финансов, ЦБ РФ, гос.орган по управлению имуществом, министерство экономики, гос.комитет по антимонопольной политике.
Гос регулирование.
Задачи: защитить интересы инвестора от противоправных действий со стороны эмитентов и посредников.
Существует 2 направления гос регулирования:
1. разработка законодательства, регулирующего эмиссию и обращение ц.б.
2. поддержание профессионализма участников рынка.
С этой целью создана Федеральная комиссия по «Ц.б и фондовому рынку», ее функции:
-разработка основных направлений развития ценных бумаг
-утверждение стандартов эмиссии и просп-в эмиссии
- определение требований к операциями с ц.б., ведению реестров и депозитной деятельности.
Поддержание профессионализма участников реализуется через лицензирование деятельности и аттестацию участников работающих на рынке.
Для получения лицензии на любой вид профессиональной деятельности руководители, ведущие сотрудники и сотрудники, работающие с клиентами должны иметь аттестат на право работы на рынке ц.б.