10. Сущность, функции и виды денег.

Деньги — это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом (К. Маркс); техническое средство обмена (соврем рыночн эконом наука); это вид финансовых активов, который может быть использован для сделок.

Главное их свойство — это абсолютная ликвидность, т.е. возможность использования актива в качестве средства платежа.

Деньги выполняют следующие функции:

• меру стоимости (стоимость всех товаров выражается в деньгах). Она реализуется на основе масштаба цен.

Масштаб цен – какая-либо денежная единица и её кратные части (рубль-копейка).

Масштаб цен устанавливается и регулируется государством, а функция денег как мера стоимости действует стихийно.

• средства обращения (выступают в роли посредника при обмене товаров и услуг).

Выполнение данной функции требует определения количества денег в обращении, которое определяется законом денежного обращения:

M=(PQ-K+О-B)/V,

где

M – среднее кол-во денег

PQ – сумма цен товаров (номин ВВП)

K - сумма цен товаров, купленных в кредит

О – наступившие платежи

B – взаимопогашаемые платежи

V – скорость оборота денежной единицы

• средства платежа (используются в целях погашения долговых обязательств);

Является производной от функции денег как ср-ва обращ-я. В качестве всеобщего эквивалента тут выступают долговые обязательства (н-р, вексель, чек).

• средства накопления (деньги временно изымаются из обращения и принимают форму сбережений или сокровищ; накопление - важное условие непрерывности товарооборота);

• мировых (или резервных) денег (функционируют как всеобщее платежное средство при расчетах по международным балансам). Это свободно конвертируемая валюта.

Мировые деньги:

- $ США

- йены Японии

- франки Швейцарии

- фунты стерлингов Англии

- евро

Виды денег:

• металлические (появились в эпоху биметаллизма)

появились ок. 7 до н.э. в Риме; на Руси впервые начали использоваться в 10 в.;

• бумажные

- знаки стоимости, т.к не обладают стоимостью (затраты на их произ-во незначительны). В процессе обращения заменяют полноценные деньги и т.о. обретают представительскую стоимость.

- казначейский билет – выпускается Минфином или Казначейством. На золото не разменивается. Функция – покрытие расходов гос-ва.

Появились в Китае в 13 в., в США – в 17 в., в России – в 1769 при Екатерине II. Распространились в начале 20 века в Массачусетсе.

• кредитные деньги

- вексель (долговое обязательство об уплате в срок определенной денежной суммы)

- банкнота (вексель банка)

- чек (письменное распоряжение лица, имеющего текущий счет в банке о выплате или перечислении на др. счет банком денежной суммы);

• электронные средства платежа

- карточки предоплаты (транспортная месячная карта)

- дисконтные карты (дают право на скидку)

- дебетовые карточки (средство платежа за счет средств, хранящихся на счете)

- кредитные карточки (обеспечивают покупку товара в течение месяца)

11. Денежное обращение и его структура. Денежная масса. Денежные агрегаты и их виды.

Денежное обращение – это движение денег, выполняющих свои функции и обслуживающих кругооборот товаров, а также нетоварные платежи и расчеты.

Денежное обращение может осуществляться в наличной и безналичной формах. В настоящее время в развитых странах преобладающая часть денежного оборота является безналичной.

Денежная система – это исторически сложившаяся в обществе и узаконенная государством форма денежного обращения.

Элементами денежной системы являются:

• узаконенная государством денежная единица (рубль, американский доллар, евро и пр.);

• масштаб цен – ранее под масштабом цен понималось количество драгоценного металла в денежной единице страны; в настоящее время, в связи с тем, что современные валюты не имеют золотого содержания, под масштабом цен понимают способ измерения стоимости товаров в денежных единицах страны;

• система денежной эмиссии – порядок выпуска денег в обращение;

• органы надзора – институты денежной системы, регулирующие денежное обращение;

• режим конвертируемости валюты – соотношение с другими валютами, порядок обмена валют.

Денежное обращение выступает важнейшим объектом государственной макроэкономической политики, поскольку от него в огромной мере зависит состояние экономики страны.

Важнейшим количественным показателем денежного обращения выступает денежная масса.

Денежная масса — это совокупность наличных денег и денег безналичного оборота.

Для измерения применяют спец. показатели – денежные агрегаты (они устанавливаются и регулируются гос-вом).

Для изменения денежной массы используют денежные агрегаты.

Методика исчисления денежных агрегатов в США

С - наличные деньги

М1- С + счета (депозиты) до востребования + дорожные чеки + прочие чековые вклады.

М2 - М1 + евродоллароы + нечековые сберегательные депозиты, срочные вклады (до 100000$), однодневные соглашения об обратном выкупе.

М3 – М2 + крупные срочные вклады (свыше 100000$), срочные соглашения об обратном выкупе, депозитные сертификаты

L – М3 + краткосрочные казначейские облигации + сберегательные облигации

Структура денежной массы в РФ

Агрегат М0 — наличные деньги в обращении;

НВ – денежная база: М0, обязательные резервы ком. банков в ЦБ, средства ком. банков на корреспондентских счетах в ЦБ.

М1 — М0 + средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций + средства страховых компаний + депозиты населения до востребования в Сбербанке и в коммерческих банках;

М2 — М1 + срочные депозиты населения в Сбербанке;

М3 — М2 + депозитные сертификаты и облигации госзайма.

В РФ различают потенциальную и функционирующую денежные массы.

Потенциальная – задолженность банка по кредитам ЦБ, задолженность Минфина по кредитам ЦБ, задолженность нефинансового сектора по кредитам банков.

Функционирующая – агрегат М3

В макроэкономическом анализе чаще других используются агрегаты М1 и М2. Иногда выделяется М0, а также показатель QМ («квазиденьги», т.е. сберегательные и срочные депозиты) как разность между М2 и М1.

Денежная масса не является однородной. В ее структуре наряду с покупательными и платежными средствами выделяют такие компоненты, как средства на сберегательных счетах, депозитные сертификаты, чеки и пр. Их называют «квази-деньгами» (почти деньгами) или ликвидными активами.

Денежный рынок, как и любой другой, предполагает наличие товара, цены и взаимодействие рыночного предложения и спроса на него. Товаром на денежном рынке являются сами денежные средства, а в качестве цены на них выступает банковский процент.

Денежная база – это наличность вне банковской системы, а так же резервы коммерческих банков, хранящихся в ЦБ.

НB= C+R