Коротке резюме до теми “Брокерська діяльність”.

1.Комісійний дім (також називається брокерським домом та ф’ючерсним комісійним купцем) укладає угоди для клієнтів, що використовують ф’ючерсні контракти з метою страхування цін та інвестування.

2.Комісійні доми є членами певних товарних бірж, що ведуть операції або обслуговують рахунки за угодами, які укладаються на цих біржах.

3.Більша частина операцій клієнтів виконується службовцями комісійних домів - асоційованими особами. Асоційовані особи повинні відповідати певним вимогам в відношенні їх кваліфікації, і, як правило, пройти екзамени на допуск до укладання угод на біржі. Крім того, всі особи, що ведуть операції для клієнтів, повинні бути зареєстровані органом, який здійснює регулювання ф’ючерсної торгівлі.

4.При відкритті клієнтом рахунку для здійснення ф’ючерсних операцій йому необхідно заповнити декілька стандартних форм документів, серед котрих повідомлення про ризик, угода про відкриття рахунку та ін.

5.Хоч рівень початкової маржі і підтримуючої маржі встановлюється біржею, комісійні доми, можуть вимагати від клієнтів депозити, що перевищують цей рівень. Маржеві депозити переводяться комісійними домами в розрахункову палату біржі.

6.Комісійні доми, що також являються членами розрахункових палат бірж, можуть приймати депозити інших комісійних домів. Що не є розрахунковими фірмами. Ці кошти розташовуються на рахунок “омнібус” з визначенням тільки загальної позиції без ідентифікації індивідуальних проектів.

7.Маржа, що вноситься клієнтом, є гарантією виконання ним ф’ючерсного контракту, а маржа, що вноситься кліринговою фірмою, гарантує здатність фірми виконати контракти, укладені її клієнтами.

8.В залежності від виду клієнта можуть бути відкриті різноманітні рахунки: індивідуальний, спільний, рахунок партнерства, рахунок компанії. Право розпоряджатися рахунками мають особи, вказані в цих рахунках.

9.Дискретний рахунок дозволяє клієнту передати розпорядження рахунком іншій особі. Повноваження довіреної особи, повинні бути підтвердженні в письмовій формі.

10.Для здійснення операції на ф’ючерсних ринках клієнт передає наказ, вказуючи бажані для нього умови угоди. Існують стандартні типи наказів, в котрих оговорюються особливі умови в відношенні ціни, часу укладання угоди і інших параметрів.

11.Комісійні доми надають також інші послуги клієнтам, такі як ведення рахунків і звітності, надання інформації про стан ринків, технічний аналіз і прогнозування цін.

Контрольне завдання 1 до теми “Брокерська діяльність”

Використовуючи список термінів, доповніть речення.

список термінів
комісійний дім угода про відкриття рахунки умовний наказ денний наказ дискретний рахунок ринковий наказ	рахунок “омнібус” повідомлення про ризик відділення коштів клієнта стоп-наказ з обмеженням ціни стоп-наказ з обмеженням збитків стоп-наказ наказ з обмеженням часу

1.Наказ, котрий має бути виконаний за найкращою ціною відразу після отримання цього наказу в торговому залі, називається __________________.

2.Рахунок, на котрому один комісійний дім здійснює кліринг операцій іншого комісійного дому, називається ___________________ .

3. ___________________ може застерігати ліміти цін або часу.

4.При відкритті ______________ вимагається письмове підтвердження повноважень повіреного для початку операцій з рахунком.

5. ___________________ повинно бути підписано клієнтом до відкриття йому ф’ючерсного рахунку.

Контрольне завдання 2 до теми “Брокерська діяльність”

Виберіть правильну відповідь:

1.До того, як клієнт віддасть наказ своєму комісійному дому, він повинен перевести певний грошовий депозит, відомий як:

а)клірингова маржа

б)варіаційна маржа

в)початкова маржа

г)підтримувана маржа

2.У ф’ючерсній торгівлі маржа використовується для:

а)забезпечення виконання ф’ючерсних контрактів

б)сплати брокерських послуг

в)обмеження числа дозволених угод

г)гарантії чесності всіх трейдерів

3.Ринковий наказ включає:

а)ліміт ціни

б)ліміт часу

в)відсутність вказівок про ціну

г)стоп-ціну

4.Наказ, вказуючий ціну, за якою він повинен бути негайно виконаний або відмінений, називається:

а)стоп-наказ

б)виконати або вбити

в)лімітний наказ

г)ринковий наказ

5.Розмір маржі комісійного дому за звичай:

а)такий же, як і маржа біржі

б)менший , ніж маржа біржі

в)вище, ніж маржа біржі

г)такий же, як і клірингова маржа.

Контрольне завдання 3 до теми “Брокерська діяльність”

Дайте відповідь, чи вірні слідуючі припущення:

1.Дискретний рахунок і рахунок “омнібус” - це одне і теж.

- вірно

- невірно

Ситуація 1.

Клієнт продав 20 січневих ф’ючерсних контрактів на нафту за 14,5 дол/барель (одиниця контракту - 1000 барелів; депозит - 1000 дол.), після внесення облігації Казначейства США на суму 50 тис. дол. Ціна нафти піднялася до 15,2 дол.

а)чи є необхідність вносити змінну маржу?

б)чи може клієнт відкрити додаткові позиції з таким депозитом?

в)скільки додаткових позицій він може відкрити?