1 Место и роль рисков в экономической деятельности

1.1 Определение и сущность рисков

Мировая экономическая наука представляет следующие теории риска:

1. Классическая теория риска, у истоков которой стояли Дж. Милль и И. У. Сениор. Это направление отождествляет риск с математическим ожиданием потерь из-за выбора того или иного решения, т.е. риск представляет собой ущерб вследствие осуществления данного решения. Такой подход отражает одностороннее и узкое толкование сущности риска.

2. Неоклассическая теория риска, разработанная в 30-е годы XX века экономистами А. Маршаллом и А. Пигу. Суть этой теории заключается в том, что предприниматель, отдавая предпочтения одному из альтернативных решений, должен руководствоваться двумя критериями: величиной ожидаемой прибыли и размерами ее возможных колебаний вокруг среднего значения.

Однако такой подход не учитывает фактора личного отношения предпринимателя к риску, на это обратил внимание Дж. М. Кейнс, который в своей монографии «Общая теория занятости, процента и денег» пишет об «издержках риска» и их покрытии и считает целесообразным учитывать в экономических процессах три основных вида рисков: риск предпринимателя или заемщика, риск кредитора и риск, связанный с возможным уменьшением ценности денежной единицы.

Существующая экономическая литература характеризуется неоднозначностью в трактовке черт, свойств и элементов риска, в понимании его содержания, соотношения объективных и субъективных сторон. Разнообразие мнений о сущности риска объясняется многоаспектностью этого явления, практически полным его игнорированием в существующем хозяйственном законодательстве, недостаточным использованием в реальной экономической практике и управленческой деятельности. Кроме того, риск - это сложное явление, имеющее множество не совпадающих, а иногда противоположных реальных оснований.

Рассмотрим некоторые существующие подходы к пониманию категории «риск».

Происхождение термина «риск» восходит к греческим словам ridsikon, ridsa - утес, скала. В итальянском языке risiko - опасность, угроза; risicare - лавировать между скал. Во французском risdoe - угроза, рисковать (буквально объезжать утес, скалу).

В словаре Вебстера «риск» определяется как «опасность, возможность убытка или ущерба».

В словаре русского языка С.И. Ожегова «риск» определяется как «возможность опасности» или как «действие наудачу в надежде на счастливый исход».

Становление рыночных отношений в России явилось предпосылкой разработки теории риска в отечественной экономической литературе. Существует большое разнообразие мнений о сущности и природе риска. Однако категория «неопределенность» остается вне поля зрения отечественных экономистов или же просто отождествляется с понятием риска. Так, в «Экономической энциклопедии» дается следующее определение: «Риск (в экономике и предпринимательстве) - неопределенность, связанная с принятием решений, реализация которых происходит только с течением времени». В. Абчук и А. Альгин определяют риск как «образ действия в неясной, неопределенной обстановке (наудачу)», «деятельность субъектов хозяйственной жизни, связанную с преодолением неопределенности».

Следуя традициям классической теории риска, В. Шахов определяет риск как «возможность отрицательного отклонения между плановым и фактическим результатом, то есть опасность неблагоприятного исхода на одно ожидаемое решение». Такого же мнения придерживаются Л. Растригин, Б. Райзберг и другие экономисты. Однако если бы риск был связан только с отрицательными результатами хозяйственной деятельности, то у экономического агента отсутствовала бы потребность рисковать.

Упомянутый выше подход преодолевается в работах И.Т. Балабанова, Л.Г. Шаршуковой, М.Г. Лапуста и др. Так, Л.Г. Шаршукова, М.Г. Лапуста отмечают, что «хотя последствия риска чаще проявляются в виде потерь или невозможности получения ожидаемой прибыли, однако риск - это не только нежелательные результаты принятия решений. При определенных вариантах предпринимательских проектов существует не только опасность не достичь намеченного результата, но и вероятность превысить ожидаемую прибыль. В этом и заключается риск, который характеризуется сочетанием возможности достижения как нежелательных, так и особо благоприятных отклонений от запланированных результатов». Готовность людей к риску объясняется тем, что, несмотря на возможные потери, существует мощный положительный стимул - возможность получения высокого дохода.

Представляет большой научный интерес концепция риска, предложенная П. Половинкиным и А. Зозулюком. В основе этой концепции лежит рассмотрение риска как «категории воспроизводства, всех его фаз и моментов - от покупки необходимых средств производства (машин, оборудования, сырья и т.д.) до изготовления товаров и их реализации». Так, на стадии производства большое влияние на его результаты оказывают природные факторы (засуха, наводнение, землетрясение, сильные морозы, град и т.д.), и здесь риск существует независимо и вопреки воле человека. Риски возникают не только в отношениях человека с природой, но и в отношениях человека со средствами производства. Машины, оборудование могут неожиданно выйти из строя, морально устареть в связи с использованием достижений НТП, инноваций.

К определенному нарушению нормального хода производства может привести скачкообразный рост производства в отдельных звеньях народного хозяйства в результате благоприятных погодно-климатических условий или ускорения инноваций. И такая ситуация может быть в условиях как платежеспособного спроса на дополнительный объем товарной массы, так и при его отсутствии. Таким образом, могут сложиться условия как для получения добавочных доходов, так и соответствующих потерь.

Под влиянием непредвиденных обстоятельств можно не закупить необходимых средств производства в нужный момент или закупить их по более высокой (по сравнению с прогнозируемой) цене, и тогда уже в конечные результаты предпринимательства будут заложены потери. Наоборот, проявив все свои способности, предприниматель может купить необходимые ему производственные и финансовые ресурсы по более низкой цене, в этом случае уже на стадии покупки будет заложена возможность для получения экономической прибыли.

В потреблении под влиянием инновационных процессов возникают новые потребности, изменяется объем традиционных. Если к этому не быть готовым, то может быть упущена возможность для получения экономической прибыли. Опыт и профессионализм предпринимателя заключаются в прогнозировании таких случаев, подготовке к ним, что даст возможность повысить прибыль.

При неизменных объемах производства и потребностях в материальных благах могут непредвиденно измениться пропорции в их распределении и обмене (просчеты в прогнозировании и регулировании этих процессов, изменения конъюнктуры на внешнем рынке и т.п.). Риск в данном случае может заключаться в неожиданном изменении условий воспроизводства на макро- и мезоуровнях. И эти обстоятельства стремится учитывать предприниматель в своей деятельности. Но задача заключается в том, чтобы предотвратить неблагоприятное воздействие внешних факторов на индивидуальное воспроизводство и по мере возможности использовать их в конкурентной борьбе и получении дополнительной прибыли.

Следуя такой логике, П. Половинкин и А. Зозулюк определяют риск как «систему экономических отношений по реализации способности предпринимателя творчески использовать элемент неопределенности в процессе воспроизводства или отдельных его моментах для получения добавочной прибыли».

Риск - это категория вероятностная, поэтому его трактовки и количественное измерение не могут быть однозначными. Хотя последствия риска чаще всего проявляются в виде финансовых потерь или невозможности получения ожидаемой прибыли, однако риск - это не только нежелательные результаты принятых решений. При определенных вариантах предпринимательских проектов существует не только опасность не достичь намеченного результата, но и вероятность превысить ожидаемую прибыль. В этом и заключается риск, который характеризуется сочетанием возможности достижения как нежелательных, так и особо благоприятных отклонений от запланированных результатов. В этой связи трактовкой, наиболее полно отражающей понятие «риск», является: риск - это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

Важным элементом риска является наличие вероятности отклонения от выбранной цели. При этом возможны три экономических результата:

- отрицательный (убыток, ущерб, проигрыш);

- нулевой;

- положительный (прибыль, выгода, выигрыш).

Для более полной характеристики определения «риск» целесообразно выделить понятие «ситуация риска», поскольку оно непосредственно сопряжено с содержанием термина «риск».

Понятие «ситуация» можно определить как сочетание, совокупность различных обстоятельств и условий, создающих определенную обстановку для того или иного вида деятельности. При этом обстановка может способствовать или препятствовать осуществлению данного действия.

Функционированию и развитию многих экономических процессов присущи элементы неопределенности. Это обусловливает возникновение ситуаций, не имеющих однозначного исхода (решения). Если существует возможность количественно и качественно определить степень вероятности появления того или иного варианта, то это и будет ситуация риска.

Ситуация риска (рисковая ситуация) - это разновидность неопределенности, когда наступление событий вероятно и может быть определено, т.е. в этом случае объективно существует возможность оценить вероятность событий, возникающих в результате совместной деятельности партнеров по производству, контрдействий конкурентов или противников, влияние природной среды на развитие экономики, внедрение достижений науки в народное хозяйство и т.д.

Ситуация риска качественно отличается от ситуации неопределенности. Ситуация неопределенности характеризуется тем, что вероятность наступления результатов решений или событий в принципе неустанавливаема.

Разница между риском и неопределенностью относится к способу задания информации и определяется наличием (в случае риска) или отсутствием (при неопределенности) вероятностных характеристик неконтролируемых переменных. Риск является одним из способов снятия неопределенности, которая представляет собой незнание достоверного, отсутствие однозначности.

Основные моменты, характерные для рисковой ситуации:

• случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике (наличие неопределенности);

• наличие альтернативных решений;

• известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;

• вероятность возникновения убытков;

- вероятность получения дополнительной прибыли.

Основные черты риска:

1. Противоречивость, которая проявляется в различных аспектах. Представляя собой разновидность деятельности, риск, с одной стороны, ориентирован на получение общественно значимых результатов неординарными, новыми способами в условиях неопределенности и в ситуации неизбежного выбора. Тем самым он позволяет преодолевать консерватизм, догматизм, психологические барьеры, препятствующие внедрению новых, перспективных видов деятельности, стереотипы, выступающие тормозом общественного развития, и обеспечивать осуществление инициатив, новаторских идей, социальных экспериментов, направленных на достижение успеха. Это свойство риска имеет важные экономические, политические и духовно-нравственные последствия, так как ускоряет общественный и технический прогресс, оказывает позитивное влияние на общественное мнение, духовную атмосферу общества. С другой стороны, риск ведет к авантюризму, волюнтаризму, субъективизму, торможению социального прогресса, к тем или иным социально-экономическим и моральным издержкам, если в условиях неполной исходной информации, или в ситуации риска альтернатива выбирается без должного учета объективных закономерностей развития явления, по отношению к которому принимается решение.

Противоречивая природа риска проявляется в столкновении объективно существующих рискованных действий с их субъективной оценкой.

2. Альтернативность предполагает необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений, направлений, действий. Отсутствие возможности выбора снимает разговор о риске. Там, где нет выбора, не возникает рисковая ситуация и, следовательно, не будет риска.

В зависимости от конкретного содержания ситуации риска альтернативность обладает различной степенью сложности и решается различными способами. Если в простых ситуациях выбор осуществляется, как правило, на основании прошлого опыта и интуиции, то в сложных ситуациях необходимо дополнительно использовать специальные методы и методики.

3. Неопределенность, которая неоднородна по форме проявления и по содержанию. Риск является одним из способов снятия неопределенности, которая возникает из-за недостоверности информации и отсутствия однозначности. Акцентировать внимание на этом свойстве риска важно в связи с тем, что оптимизировать на практике процессы управления и регулирования, игнорируя объективные и субъективные источники неопределенности, бесперспективно. Причем речь идет не о том, чтобы найти средства, позволяющие полностью избавиться от влияния факторов неопределенности, а о необходимости учета риска с целью отбора рациональных альтернатив.

Функции риска:

1) стимулирующая функция, которая проявляется в двух аспектах:

- конструктивном, который состоит в исследовании источников риска при проектировании операций и систем и конструировании специальных устройств, операций, форм сделок, исключающих или снижающих возможные последствия риска как отрицательного отклонения;

- деструктивном, который проявляется в том, что реализация решений с неисследованным или необоснованным риском может приводить к реализации объектов или операций, которые относят к авантюрным, волюнтаристским;

2) защитная функция, которая имеет два аспекта:

- историко-генетический, содержание которого состоит в том, что юридические и физические лица вынуждены искать формы и средства защиты от возможных нежелательных последствий риска. На практике это проявляется в создании страховых резервных фондов, страховании рисков;

- социально-правовой, сущность которого заключается в объективной необходимости внедрения в хозяйственное, трудовое, уголовное законодательство категорий правомерности риска, закрепления правового регулирования страховой деятельности;

3) компенсирующая функция, которая может обеспечивать компенсирующий успех (положительную компенсацию) в случае благоприятного исхода (реализации шанса);

4) социально-экономическая функция, состоящая в том, что в процессе рыночной деятельности риск и конкуренция позволяют выделить (селектировать) социальные группы эффективных собственников в общественных классах, а в экономике – отрасли деятельности, в которых риск приемлем. Вмешательство государства в рисковую ситуацию на рынках (включая гарантии) ограничивает эффективность социально-экономической функции риска. В социальном плане это искажает либеральные принципы равенства для деятелей рынка из различных отраслей хозяйства, что может порождать дисбаланс рисков в отраслях.

Существует три основные точки зрения на природу риска:

1. Субъективная природа риска характеризуется тем, что риск связан с выбором определенных альтернатив, расчетом вероятностей их исхода. Помимо этого она проявляется и в том, что люди неодинаково воспринимают одну и ту же величину экономического риска в силу различия психологических, нравственных, идеологических ориентации, принципов, установок и т.д.

2. Объективная природа риска, которую обусловливает вероятностная сущность многих природных, социальных и технологических процессов, многовариантность материальных и идеологических отношений, в которые вступают субъекты социально-экономической жизни. Объективность риска проявляется в том, что это понятие отражает реально существующие в жизни явления, процессы, стороны деятельности. Риск существует независимо от того, осознают его наличие или нет, учитывают или игнорируют его.

3. Субъективно-объективная природа риска определяется тем, что он порождается как процессами субъективного характера, так и процессами, существование которых не зависит от воли и сознания человека. В связи с тем, что риск представляет собой специфическую деятельность в условиях неопределенности и ситуации обязательного (необходимого) выбора, то он также представляет собой диалектическое единство объективного и субъективного.

Таким образом, риск всегда связан с выбором определенных альтернатив и расчетом вероятности их результата – в этом проявляется его субъективная сторона. Вместе с тем, величина риска не только субъективная, но и объективная, поскольку она является формой качественно-количественного выражения реально существующей неопределенности.

Основные источники риска:

1. Спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия. Проявление стихийных сил природы - землетрясения, наводнения, бури, ураганы, а также отдельные природные явления - мороз, гололед, град, гроза, засуха и др. - могут оказать серьезное отрицательное влияние на результаты предпринимательской деятельности, стать источником непредвиденных затрат.

2. Случайность. Вероятностная сущность многих социально-экономических и технологических процессов, многовариантность материальных отношений, в которые вступают субъекты предпринимательской деятельности, приводят к тому, что в сходных условиях одно и то же событие происходит неодинаково, т.е. имеет место элемент случайности. Это предопределяет невозможность предвидения наступления предполагаемого однозначного результата.

3. Наличие противоборствующих тенденций, столкновение противоречивых интересов. Проявление этого источника риска весьма многообразно - от войн и межнациональных конфликтов до конкуренции и простого несовпадения интересов. Так, в результате военных действий предприниматель может столкнуться с запретом на экспорт или импорт, конфискацией товаров и даже предприятий, лимитированием иностранных инвестиций, замораживанием или экспроприацией активов или доходов за рубежом и др.

В борьбе за покупателя конкуренты могут увеличить номенклатуру выпускаемой продукции, улучшить ее качество, уменьшить цену и т.п. Существует недобросовестная конкуренция, при которой один из конкурентов усложняет другому осуществление предпринимательской деятельности незаконными, нечестными действиями, включая подкуп должностных лиц, опорочивание конкурента, нанесение ему прямого ущерба.

Таким образом, наличие противодействующих и противоборствующих тенденций в общественно-экономическом развитии вносит в социально-экономическую жизнь элементы неопределенности, создает ситуации риска.

4. Вероятностный характер HTП. Общее направление развития науки и техники, особенно на ближайший период, может быть предсказано с известной точностью. Однако заранее во всей полноте определить конкретные последствия тех или иных научных открытий, технических изобретений практически невозможно. Технический прогресс неосуществим без риска, что обусловлено его вероятностной природой, поскольку затраты и, особенно, результаты растянуты и отдалены во времени, могут быть предвидены лишь в некоторых, обычно широких пределах.

5. Неполнота, недостаточность информации об объекте, процессе, явлении, по отношению к которому принимается решение, ограниченность возможностей человека в сборе и переработке информации, постоянная изменчивость этой информации. Процесс принятия решений предполагает наличие достаточно полной и правильной информации. Эта информация включает осведомленность: о наличии и величине спроса на товары и услуги, на капитал; о финансовой устойчивости и платежеспособности клиентов, партнеров, конкурентов; о ценах, курсах, тарифах, дивидендах; о возможностях оборудования и новой техники; о позиции, образе действий и возможных решениях конкурентов и др. Однако на практике такая информация часто бывает разнородной, разнокачественной, неполной или искаженной. Кроме того, многие компании намеренно искажают информацию для того, чтобы ввести в заблуждение конкурентов.

Таким образом, чем ниже качество информации, используемой при принятии решений, тем выше риск наступления отрицательных последствий такого решения.

6. К источникам, способствующими возникновению неопределенности и риска, относятся также:

- ограниченность, недостаточность материальных, финансовых, трудовых и других ресурсов при принятии и реализации решений;

- невозможность однозначного познания объекта при сложившихся в данных условиях уровнях и методах научного познания;

- относительная ограниченность сознательной деятельности человека, существующие различия в социально-психологических установках, идеалах, намерениях, оценках, стереотипах поведения.

- необходимость выбора новых инструментов воздействия на экономику в условиях перехода от экстенсивных к интенсивным методам развития;

- несбалансированность основных компонентов хозяйственного механизма: планирования, ценообразования, материально-технического снабжения, финансово-кредитных отношений.