Тема №1. Основы финансового менеджмента

1. Основы финансового менеджмента.

2. Организационная структура финансовой службы.

3. Финансовая структура предприятия.

1. Основы финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент – это управление финансовыми ресурсами и отношениями, а также управление движением финансовых ресурсов.

Цели финансового менеджмента:

1. Обеспечение выживания фирмы в условиях конкуренции.

2. Избежание банкротства и крупных финансовых неудач.

3. Лидерство в борьбе с конкурентами.

4. Максимизация прибыли.

5. Достижение заданных темпов роста экономического потенциала фирмы.

6. Увеличение объемов производства и реализации.

7. Минимизация расходов.

8. Обеспечение рентабельной деятельности предприятия.

Все цели можно свести к обеспечению финансового благополучия фирмы.

Задачи финансового менеджмента:

1. Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами.

2. Распределение финансовых ресурсов.

3. Выбор оптимального соглашения между шансом получения прибыли и риском неудачи.

Принципы финансового менеджмента:

1. Принцип платежеспособности (реализуется через управление денежными средствами).

2. Принцип сбалансированности рисков.

3. Принцип приспособления к потребностям рынка.

4. Принцип предельной рентабельности.

Функции финансового менеджмента:

1. Анализ.

2. Планирование.

3. Планирование инвестиционных проектов и их осуществление.

4. Определение наиболее оптимальной структуры активов и пассивов баланса.

5. Принятие решения по выбору источников финансирования, формирование структуры капитала фирмы.

6. Бюджетирование.

7. Формирование дивидендной политики.

8. Управление оборотным капиталом.

Финансовый механизм включает в себя:

1. Финансовые методы.

   1. Планирование.

   2. Прогнозирование.

   3. Кредитование.

   4. Инвестирование.

   5. Налогообложение.

   6. Система расчетов.

   7. Лизинг.

   8. Факторинг.

   9. Трастовые операции.

   10. Финансирование.

   11. Залог.

   12. И т.д.

2. Финансовые рычаги.

Это конкретные показатели, параметры, на которые можно воздействовать.

1. Прибыль, доходы.

2. Амортизационные отчисления.

3. Финансовые санкции.

4. Арендная плата.

5. Дивиденды.

6. Процентные ставки.

7. Дисконты.

8. Инвестиции.

9. Виды кредитов.

3. Правовое, нормативное, информационное обеспечение.

Правовое обеспечение – это вся законодательная база.

Нормативное обеспечение – это отраслевые рекомендации, различные нормы и нормативы.

Информационное обеспечение – это информация о состоянии рынка, финансовые документы и отчетность и т.п.

Организационная структура финансовой службы предприятия .

Структура финансовых служб предприятия строится, как правило, по функциональному принципу, который предполагает четкое определение функций каждого структурного подразделения и работника. В зависимости от масштаба предприятия, во главе службы могут быть финансовый директор, финансовый менеджер, главный бухгалтер.

Малое предприятие: Функции финансового директора (менеджера) возлагаются на главного бухгалтера Средние предприятия: На средних предприятиях выделяются отдельно функции учета, исполняемые бухгалтерией и функции финансового директора (менеджера) в данном случае включают в себя планирование, прогнозирование, анализ, контроль, поиск источников финансирования и т.д

Крупные предприятия: Отличительной особенностью финансовой службы на крупных предприятиях является большая степень функциональной детализации, в соответствии с которой и формируются структурные подразделения предприятия. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел (рис. 3).

Вне зависимости от организационной структуры управления фирмой финансовый менеджер отвечает за принятие решений в области управления финансов или выработку рекомендаций высшему руководству, за анализ финансовых проблем.

Финансовый менеджер: функциональные обязанности, квалификационная характеристика

Эффективное функционирование предприятия в значительной степени определяется способностью финансового менеджера 

• рационально распорядиться существующими финансовыми ресурсами;

• своевременно отреагировать на условия динамично изменяющегося рынка;

• предотвратить ситуацию возможного банкротства предприятия. 

Среди основных функциональных обязанностей финансового менеджера выделяют: 

• организация финансовой работы на предприятии;

• разработка и оценка проектов вложения капитала с учетом степени риска и размера получаемой прибыли, выбор оптимального варианта;

• разработка перспективных, текущих, оперативных финансовых планов,

• участие в разработке бизнес-плана предприятия

• формирование финансовой, инвестиционной и кредитной политики;

• анализ финансового состояния предприятия;

• контроль над исполнением плановых показателей. 

Квалификационная характеристика финансового менеджера.

Квалификационная характеристика финансового менеджера предъявляет к нему требования в области его теоретической подготовки и практических умений работы.

Финансовый менеджер должен знать: 

• менеджмент.

• финансы, кредит и денежноe обращениe.

• финансового менеджмента.

• Бухгалтерский учет.

• Экономическую статистику,.

• Действующее законодательство в области финансовой, кредитной, валютной банковской и биржевой деятельности.

• Основные нормативно-законодательные акты по международным расчетам и внешнеэкономической деятельности.

• Виды ценных бумаг и порядок их обращения. Особенности обращения ценных бумаг за границей.

• Правила и порядок проведения операций на внутреннем финансовом рынке.

• Основы совершения операций на международном финансовом рынке.

• Основы экономики хозяйствующего субъекта.

• Методологию и методику экономического анализа.

• Делопроизводство и корреспонденцию. 

Финансовый менеджер должен уметь: 

• Читать бухгалтерский баланс.

• Разбираться в статистической, бухгалтерской и оперативной отчетности хозяйствующего субъекта.

• Разбираться в финансовой информации, в том числе зарубежной, публикуемой в печати.

• Анализировать результаты производственно-торговой и особенно финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

• Анализировать и оценивать экономическую эффективность мероприятий по вложению капитала.

• Прогнозировать результаты вложения капитала. Оценивать и принимать окончательные решения.

• Разрабатывать программы использования финансовых ресурсов.

• Составлять финансовый план.

• Составлять отчет по использованию финансовых ресурсов и выполнению показателей финансового плана.

• Подготавливать документы по финансовым вопросам для предоставления их в банк, налоговую службу и другие органы управления.

• Вести переписку по финансовым вопросам с органами управления и с хозяйствующими субъектами.

• Осуществлять контроль за выполнением показателей финансового плана, финансовых программ, за эффективным использованием финансовых ресурсов, основных фондом, нематериальных активов, оборотных средств.