5.5. Мсфо 25 «Учет инвестиций»

Под инвестициями понимаются активы, приносящие выгоды в форме процента, дивиденда, роялти и арендной платы, а также в форме повышения стоимости капитала.

Основные средства к инвестициям не относятся, за исключением вложений в землю и здания, которые не предполагается использовать в основной деятельности организации. Они необходимы из-за повышения стоимости капитала. К инвестиционной собственной относятся также прямые вложения в золото, бриллианты, другие рыночные товары.

Инвестиции классифицируются на краткосрочные и долгосрочные. Инвестиции, которые будут учитываться в составе активов не более года - краткосрочные инвестиции, а боле года - долгосрочные.

Балансовая стоимость краткосрочных инвестиций определяется либо по рыночной стоимости, либо по меньшему из двух значений: себестоимости и рыночной стоимости.

Себестоимость - рыночная стоимость инвестиция на день приобретения и расходы, связанные с приобретением: брокерское вознаграждение, банковские комиссионные сборы, гонорары, пошлины и т.п. Нужно иметь в виду также

следующее:

1. если приобретаемые инвестиции обмениваются на эмитируемые организацией акции или иные ценные бумаги, то стоимость инвестиций определяется текущей рыночной стоимостью, а не номинальной стоимостью эмитируемых ценных бумаг;

2. если приобретаемые инвестиции обмениваются на иные активы (кроме денег), то стоимость приобретения определяется по справедливой стоимости передаваемого имущества;

3. разность между стоимостью приобретения и выкупа долговых ценных бумаг на систематической основе в течение срока от приобретения до наступления платежа зачисляется в доходы и отражается в отчете о прибылях и убытках. Сумма скидки или премии прибавляется или вычитается из балансовой стоимости ценных бумаг, которая учитывается в качестве себестоимости. Пример.

Облигации, номинальной стоимостью 22 млн. руб. приобретены за 23 млн. руб. Срок их выкупа наступает через 10 месяцев. Разница между покупной и номинальной стоимостью 1 млн. руб. амортизируется в течение десяти месяцев путем ежемесячного начисления по 100000 руб. в дебет счета расходов (убытков) и в кредит счета облигаций.

Облигации номинальной стоимостью 16 млн. руб., приобретены за 14,8 млн. руб. Срок их выкупа наступит через 8 месяцев. Разница между покупной и номинальной стоимостью облигаций 1,2 млн. руб. амортизируется ежемесячно по 150000 руб. по дебету счета облигаций и кредиту счета доходов (прибылей).

В день выкупа двух этих пакетов облигаций будет получено 38 млн. руб. т.е. их балансовую стоимость на день выкупа.

4. проценты и дивиденды, не выплаченные за предыдущие периоды и включенные в покупную стоимость долговых и долевых ценных бумаг при наступлении сроков их выплаты, не зачисляются в доходы, а относятся на уменьшение себестоимости соответствующих инвестиций. Дебиторская задолженность, начисленная по процентам и дивидендам в таком случае, зачисляется на возмещение части себестоимости соответствующей инвестиции.

Увеличение или уменьшение рыночной стоимости краткосрочных инвестиций на каждую отчетную дату может признаваться в качестве дохода (прибыли) или расхода (убытка) с отражением в отчете о прибылях и убытках.

Возможен выбор иного подхода. Увеличение рыночной стоимости инвестиции относится на увеличение капитала организации, уменьшение рыночной стоимости по этим же инвестициям - на уменьшение капитала, а в недостающей части признается как расход в отчете о прибылях и убытках.

Пример.

В марте осуществлены краткосрочные инвестиции на сумму 12 млн. руб. Оплачено посреднику 0,18 млн. руб. При составлении баланса на 1 июля выяснилось, что рыночная стоимость этих инвестиций выросла до 12,7 млн. руб.

Учетной политикой предусмотрено, что краткосрочные инвестиции отражаются в балансе по рыночной стоимости, а увеличение балансовой стоимости отражается на счете капитала.

Таким образом, в балансе на 1 июля инвестиции отражаются на сумму 12,7 млн. руб., а счет капитала будет увеличен на 0,52 млн. руб.

По состоянию на 1 октября рыночная стоимость инвестиций упала до 11,9 млн. руб. По той же стоимости они будут отражены в балансе. Счет капитала будет уменьшен на 0,52 млн. руб., а 0,28 млн. руб. признается расходом в отчете о прибылях и убытках.

По состоянию на первое января рыночная стоимость инвестиций составила 12,5 млн. руб., т.е. увеличилась на 0,6 млн. руб. Это увеличение будет отражено в качестве дохода на сумму 0,28 млн. руб., а в остальной сумме 0,32 млн. руб. будет отнесено на кредит счета капитала.

Учетной политикой должно быть предусмотрено, как будут определяться отклонения в стоимости: и целом по всему портфелю инвестиций; по категориям инвестиций; по каждой отдельной инвестиции.

Для учета переоценки совокупного портфеля краткосрочных инвестиций открывается счет "Переоценка краткосрочных инвестиций".

При реализации инвестиций определяется прибыль или убыток как разница между выручкой и балансовой стоимостью в том отчетном периоде, в котором состоялась их реализация.

Балансовая стоимость краткосрочных инвестиций, переоцененных по методу портфеля, принимается на уровне себестоимости, а разница (отклонения) по переоценке портфеля списывается пропорционально реализации либо на счет прибыли (убытка), либо на счет нераспределенной прибыли. Выбор варианта объявляется в примечаниях к финансовой отчетности.

Пример.

На начало отчетного периода у предприятия имелся портфель инвестиций по себестоимости 386 млн. руб. В отчетном периоде была произведена переоценка портфеля с целью доведения его стоимости до рыночной. Стоимость уменьшилась на 54 млн. руб.

В отчетном периоде была реализована часть портфеля инвестиций. Себестоимость реализованных инвестиций составила 96 млн. руб. Следует восстановить на увеличение прибыли 13,4 млн. руб. из 54 млн. руб. переоценки портфеля инвестиций согласно расчету (96/386)*54=13,4.

Балансовая стоимость долгосрочных инвестиций равна себестоимости приобретения. Допускается также определение балансовой стоимости путем регулярной переоценки инвестиций по их справедливой стоимости, в качестве которой принимается текущая рыночная стоимость. При первом варианте оценки, в связи с тем, что инвестиции являются долгосрочными, колебания в оценках на каждую отчетную дату считаются временными и не признаются в отчетности о прибылях и убытках, а относятся к изменениям в капитале организации. Только если тенденция к уменьшению стоимости долгосрочных инвестиций по сравнению с их балансовой себестоимостью окажется устойчивой, эти отклонения отражаются в отчете о прибылях и убытках и снимаются с учета в изменениях капитала.

Балансовая стоимость долгосрочных инвестиций определяется индивидуально для каждой инвестиции. Уменьшения балансовой стоимости долгосрочных инвестиций могут быть восстановлены при увеличении их рыночной стоимости. Но балансовая стоимость не должна повышаться сверх себестоимости конкретных инвестиций.

Что касается второго варианта оценки, то справедливая стоимость долгосрочных инвестиций, принимаемая, в качестве их балансовой стоимости определяется в результате переоценки инвестиций. Увеличение балансовой стоимости долгосрочных инвестиций в результате их переоценки учитывается как увеличение капитала организации и отражается на счете дооценки долгосрочных инвестиций.

В случаях, когда при следующих переоценках выявляется уменьшение балансовой стоимости долгосрочных инвестиций на сумму, не превышающую величину ранее проведенной дооценки, эта сума относится в дебет счета дооценки долгосрочных инвестиций. Такие операции учитываются по каждой долгосрочной инвестиции отдельно.

Во всех остальных случаях уменьшение балансовой стоимости инвестиций отражается как уменьшение прибыли (увеличение убытка) за данный отчетный период. В случаях последующего увеличения балансовой стоимости инвестиций при переоценке, сумма дооценки в пределах ранее учтенного уменьшения балансовой стоимости инвестиции, увеличивает прибыль (уменьшает убыток) соответствующего отчетного периода.

Пример.

В течение года куплено 9000 штук акций компании «Норма» по 310 руб. За одну акцию и 5000 штук акций компании «Гамма» по 220 руб. В конце первого года указанные инвестиции изменились в цене. Акции «Норма» котировались по 277 руб. за акцию, а акции «Гамма» - по 251 руб.

В конце второго года акции «Норма» котировались по 266 руб., а акции «Гамма» - по 284 руб. за одну акцию.

В течение третьего года после покупки 3400 акций «Норма» были реализованы по 275 руб. за одну акцию. В конце третьего года акции «Норма» котировались по 269 руб., а акции «Гамма» по 292 руб.

В бухгалтерском учете инвестора были сделаны следующие записи: дебет счета «Долгосрочные финансовые вложения» кредит счета «Счета в банке» на сумму 3890000 руб. (9000*310+5000*220).

В конце первого года в учете была сделана корректировка на переоценку по дебету счета «Нераспределенная прибыль» и кредиту счета «Резерв на обесценение долгосрочных финансовых вложений» на сумму 142000 руб., которая рассчитана следующим образом:

Компа-нии	Кол-во акций	Цена приобретения	Рыноч­ная цена в конце 1-ого года	Стоимость акций по цене по рыночной приобретения цене приобрете­ния		Разница в стоимости
Норма	9000	310	277	2790000	2493000	-297000
Гамма	5000	220	251	1100000	1255000	+155000
Итого				3890000	3748000	-142000

Ежегодное изменение сфтоимости долгосрочных инвестиций признается временным и потому относится на уменьшение капитала на счете «Нераспределенная прибыль».

В конце второю года в бухгалтерском учете была проведена корректировка по восстановлению ранее начисленного оценочного резерва на сумму 76000 руб. По дебету счёта «Резерв под обесценение долгосрочных финансовых вложений» и кредиту счета «Нераспределенная прибыль» исходя из расчета:

Компании	Кол-во акций	Рыночная цена в конце		Стоимость акций в конце		Разница в стоимости
		1ого года	2ого года	1 ого года	2ого года
Норма	9000	277	266	2493000	2394000	-99000
Гамма	5000	251	284	1255000	1420000	+ 165000
Итого				3748000	3814000	+66000

В третьем году реализована часть пакета акций компании «Норма» на сумму 935000 руб. В бухгалтерском учёте сделаны следующие записи:

дебет счета денежных средств 935000 руб.

дебет счета убытков от реализации долгосрочных финансовых вложений на

сумму 119000руб.

кредит счёта долгосрочные финансовые вложения - 1054000 руб.

Расчет:

стоимость приобретения акций 3400*310=1054000

выручка от реализации акций 3400*275=935000

разница 119000

Кроме того проведена корректировка начисленного оценочного резерва на сумму 37400 по дебету счета «Резерв на обесценение долгосрочных финансовых вложений» и по кредиту счета «Нераспределенная прибыль».

Одновременно указанная сумма проводится на уменьшение убытков от реализаций долгосрочных финансовых вложений по дебету счета «Нераспределенная прибыль» и кредиту счета убытков от реализации долгосрочных финансовых вложений.

Корректировка сделана на разницу в стоимости реализованных акций, определенной по рыночным ценам конца первого и второго годов инвестиций: 3400*(266-277)=-37400 руб.

В конце третьего года разница в стоимости акций увеличилась еще на 56800 руб. по данным нижеследующего расчета:

Компания	Кол-во акций	Рыночная цена (руб.) в конце		Рыночная стоимость (руб.) в конце		Разница стоимости (руб.)
		2ого года	3ого года	2ого года	3-го года
Норма	5600	266	269	1489600	1506400	16800
Гамма	5000	284	292	1420000	1460000	40000
Итого				2909600	2966400	56800

Неиспользованный резерв на обесценение долгосрочных финансовых вложений составляет 28600 руб. (142000-76000-37400)=28600 руб. А увеличение стоимости долгосрочных инвестиций больше неиспользованного оценочного резерва. Его нужно закрыть бухгалтерской проводкой на сумму 28600 руб. по дебету счета "Резерв на обесценение долгосрочных финансовых вложений" и по кредиту счета "Нераспределенная прибыль". На оставшуюся сумму 28200 руб. следует дооценить балансовую стоимость долгосрочных инвестиций, и записать ее по дебету счета "Долгосрочные финансовые вложения" и по кредиту счета "Нераспределенная прибыль".

В российской практике МСФО 25. «Учет инвестиций» соответствует ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений".

Инвестиции могут быть отнесены к краткосрочным или долгосрочным. Текущие инвестиции по своему характеру являются легко реализуемыми и рассчитаны на срок не более одного года. Долгосрочные инвестиции представляют собой инвестиции, рассчитанные на срок более одного года. Российская система учета требует, чтобы как текущие, так и долгосрочные инвестиции были представлены в балансе по стоимости их приобретения. В противоположность этому, международные стандарты учета разрешают учитывать долгосрочные инвестиции в зависимости от их характера:

• по себестоимости (т.е. включая расходы по приобретению, такие как брокерские и банковские комиссионные сборы, гонорары, пошлины);

• по переоценённой стоимости;

• по меньшему из двух значений: себестоимости и рыночной стоимости.