Государственный кредит (Government credit)
Содержание 1. История государственного займа в Российской Федерации 2. Сущность и функции государственного ссуды 3. Государственный займ и государственныйзайм 4. Управление государственным займом
5. Отличия государственного займа от банковского
6. Правовые основы государственного ссуды
7. Государственного займ в Республике Беларусь
8. Государственный займ на Украине
9. Государственный займ как система регулирования Государственный займ – это совокупность экономических отношений, складывающихся между государством, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами, иностранными государствами, международными финансовыми организациями - с другой, по поводу движения денежных средств на условиях срочности, возвратности, платности и формирования на этой основе дополнительных финансовых ресурсов участников этих отношений. В отношениях, относимых к категории государственного займа, государство выступает в роли либо кредитора, либо заёмщика, либо гаранта. Государственный займ — этосистема кредитных отношений между государством и субъектами хозяйства, а также населением, при которых государство выступает в роли заемщика и кредитора. Причиной мобилизации заемных средств выступает наличие дефицита государственного бюджета.
История государственного ссуды в Российской Федерации
Из истории известно, что правительство Российской Федерации еще в начале восемнадцатого века прибегало к услугам государственного займа для покрытия своихзатрат. Как раз тогда появились первые государственные кредиты, хотя существенными и относительно регулярным источником поступлений в казну начали выступать лишь с середины восемнадцатого века. В условиях феодальной Российской Федерации основными внутренними кредиторами были монастыри и церковь. Однако постепенно социальная база государственного ссуды расширилась: верителями становились купцы, промышленники, иногда землевладельцы. Правительство брало деньги на добровольной основе под обеспечение государственным имуществом. Однако нередко кредиты предоставлялись и в принудительном порядке.
В это время сформировались следующие формыбанков и виды государственного займа:банк
государственныечастный банкие и внешние;
выпуск казначейских обязательств;
позаимствование средств у казенных банков.
государственный заемный бобеспечение долга1786), государственный коммерческий банк (1817), сохранные казны при петербургском и московском воспитательном домах (1772), приказы общественного признания (1775). Главные государственных ценных бумагдений: прием вкладов, выдача ссуд под залог помещичьибанковской системы Государственный займ харзаймризуется тем, что временно свободные денежные средства населения и юридических лиц привлекаются путем выпуска и реализации государственных ценных бумаг.
Постепенно крупнейшим должником банковской системы становится царское правительство. К 1861 г. государственный долг составлял внушительную сумму - 1264 млн.рулей. Выплата погашений и процентов по кредитам достигла 50 млн. российских рублей. Или почти 15% бюджетных издержек.
История государственного ссуды показывает, что причиной оформления заемных операций выступает наличие бюджетного дефицита. Испытывая потребность в дополнительных финансовых ресурсах, правительство не отказывается от возможности мобилизации дополнительного финансового фонда и в условиях сбалансированного бюджета. Это является вполне оправданным шагом, поскольку за счет средств фонда государственного займа могут финансироваться дополнительные программы хозяйственного и социально-культурного строительства немедленно, без ожидания поступления обычных бюджетных выгод.
В соответствии с основным Законом государства Российской Федерации (ст. 71) денежно-кредитная политика находится в ведении федерального центра. Федеральная денежно-кредитная политика является системообразующей по отношению к регионам. Вместе с тем региональная денежно-кредитная политика имеет существенные особенности. Как часть экономической политики Правительства Российской Федерации и ЦБ РФ она представляет собой совокупность мер по созданию условий для стабильного функционирования региональной экономики путем обеспечения ее кредитными ресурсами.
Субъектами денежно-кредитной политики на региональном уровне являются региональные банки и органы государственной власти. В то же время при отсутствии полномочий в денежно-кредитной сфере региональный уровень власти реализует эту политику косвенно с использованием в основном кредитно-финансовых инструментов наряду с общефедеральными инструментами денежно-кредитной политики. Региональные органы власти (Санкт-Петербург, Республика Коми и другие субъекты РФ) используют следующие инструменты кредитной и финансовой политики: - бюджетный займ; - налоговый займ; - инвестиционный налоговый займ: дифференцированные ставки и налоговые льготы банкам региональные ценные бумаги; - государственные аваля банковским кредитам; войны">- различные формы взаимодействия органов власти и банков; войныt: normal">- ипотечное кредитование. Сущностьгосударствомосударственного ссуды Государственный займ независимо от формы его существования имеет, как правило, добровольный характер. Пример отклонения от добровольного характера - обязательная подписка на государственпроцессовации в годы после Великой Отечественной войны в СССР, предназначенные для сбора средств на восстановление народного хозяйства после войны. Государственный займ используется государством для решения различных задач:поиск финансовых ресурсов для финансирования государственных затрат, увязки прибылей и издержек; регулирование макро- и микроэкономических процессов; воздействие на социальную и денежно-кредитную политику.
Государственный займ<spстраныsp;< span="">- одна из форм кредитных отношений, имеющая следующие признаки займа:</spстраныsp;<>
наличие кредитора и заемщика как юридически самостоятельных субъектов кредитной сделки;
аккумуляции свободных денежных средств населения, предприятий и организаций на принципах возвратности срочности и платности (в исключительных случаях допускается беспроцентный заем ресурсов);
возможность использования госкредитных операций внутри страны и в международных отношениях.
Государственный займ является составной частью такого звена финансовой системы России, как займ (другую его часть составляет банковский займ).
Принципы срочности, возвратности и возмездности, лежащие в основе отношений по государственному кредиту, характерны для любых кредитных отношений. Однако между государственным и банковским кредитом имеются существенные различия.
Основная, особенность государственного кредита заключается в непроизводительном использовании капитала. Ведь средства, привлекаемые при таком займе, обычно нпроцессеshy;вуют в кругообороте производительного капитала, в производстве материальных ценностей, а идут банкокрытие бюджетнокредитората. Средствами для погашения процентов за пользование государственным и муниципальным ссудой служат либо налоги, либо новые кредиты. К. Маргосударствогосударственный займ антиципированными (взятыми заранее) налогами.
Характерной чертой банковского ссуды является производительное использование ссудного фонда. Это позволяет не только погашать займ, но и выплачивать вознаграждение за позаймвание кредитом за счет увеличения в процессе производства прибавочной стоимости. В отношениях банковского займа участвуют две стороны: банк — в роли кредитора (заимодавца), юридические и физические лица — в роли заемщиков. При государственном займе заемщиком, как правило, банков является государство.
Если отношения банковского ссуды имеют своим следствием заключение между сторонами договора банковской кредита, относящегося к объекту государствоправовых отношений, то результатом госкредиторомопераций выступает внутренний госудакредиторй банк, являющийся объектом финансовых правоотношений.
Предзакономли финансово-правовой науки дореволюционной Российской Федерации (М.Ф. Орлов, М.И. Слуцкий, Л.государства А. Тарасов, В. Яроцкий, А. Исаев, Е. Ламанский, и др.) выделяли и друобеспечением долгатуальные и сейчас различия между государственным и банковским займом. Эти различия заключаобеспечения долгаследующем:
1. В отношениях контрактдарственному займу всегда имеется верховенство государства, несмотконтракто, что государство является заемщиком (должником), а не кредитором. При банковском займе, наоборот, кредитор (банк) обладает всей полнотой прав по применению мер принуждения, предоставляемых ему законом в случае неисправности должника.
2. Учитывая особую роль государства, оно заключает долгосрочные кредиты без обеспечения их каким-либо залогом, тогда как при заключении договоров долгосрочных банковскихвалового внутреннего продукта (ВВП)авление залога.
3. При банковском займе договор банковской займа заключается, как и любой гражданско-правовой договор, на условиях равенства сторон. Применение принципа диспозитивности, в регулировании отношений по банковскому ссуде абсолютно несовместимо с элементом принуждения при заключении кредитной сделки. При государственном же займе принуждение «имеет иногда место при заключении кредита».
Государственный займ представляет отношения вторичного распределения стоимости валового внутреннего товара и части национального богатства. В сферу его применения попадает часть выгод и фондов, сформированных на стадии первичного распределения стоимости. Через государственный займ перераспгосударствасредства, направляемые в фонды потребления. Обычно ими являются временно свободные денежные средства населения предприятий и организаций, не предназначенные для текущего потребления. Но при определенных экономических и политических ситуациях население и хозорганы могут идти на сознательное ограничение потребления и в сферу государственного ссуды втягиваются средства, предназначенные для текущГосударствоственных или социальных нужд (в историикредиторамеры, когда подобное ограничение потребностей происходило по принуждению государства – подписка на государственные кредиты).
Формирование посредством госкредитных отношений дополнительных финансовых ресурсов отражает одну сторону сущности государственного займа как особой формы движения стоимости (ссудного фонда). Второй стороной выступают отношения, обусловленные возвратностью и платностью ресурсов, мобилизуемых с помощью государственного ссуды. Государство гарантирует воКредиторамитв с уплатой кредиторам установленного прибыли в виде процентов. Госкредитнмин финавые не подменяют двластиуга и являются самостоятельными финансовыми инструментами. Отношения по возврату средств и выплате вознаграждения также имеют перераспределительный характер.
Кредиторами выступают физичезадолженностии юридические лица, заемщиком – госуддолгамего органов (министерства финансов, местных органов власти). Для заемщика ценная форма займа позволяет мобилизироватгосударствальные денежные ресурсы для покрытия бюджетгосударствота без использования для этих целей бумажно-денежной дополнительного выпуска, для не икредитораого крегосударствоного обращения путем операций на открытом рынке, формирование финансового рынка. В условиях развития инфляционного процесса государственные кредиты у населения временно уменьшают его платежеспособный спрос. Из обращения изымаетсястраныочная денежная масса, т.е. происходит отвлечение средств из денежного оборота на заранее оговоренный срок. Чрезмерное увеличение государственного долга вместе с тем может привести к платежам по обязательствам, сумма которых составит величину большую, чем поступления от кредитов, что отрицатегосударствомя на состоянии финанвластисударства.
В последнее время государство в отношениях по госкредиту выступает в роли не только заемщика,государствотора. Так, государство на безвозмездных либо льготнкредитораях предоставляет казначейские кредита предприятиям, учреждениям, организациям, деятельность которых имеет важное значение для всего общества в целом, либо в целях стабилизации экономики страны. Примером может служить Указ Президента РФ «О порядке предоставления финансовой поддержки предприятиям за счет средств федерального бюджета» N 1484 от 8 июля 1994 г.
Итак, государственный займ — это совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления с одной стороны, и юридигосударстваизическими лицами,государствопри которых государство выступает преимущественно в качестве заемщика, а также кредитора и гаранта.Государство как субъект экономических отношений для покргосударстворасходов привлекает не только доходы бюджета, но и дополнительные, сформированные на заемной основе, финансовые ресурсы. Уникальный способ их получения выступает государственный займ, выражающий отношения между государственными и многочисленными физическими и юридическими лицами по поводу формирования дополнительного денежного фонда (наряду с бюджетом) в руках государства. В данном случае государство выступает заемщиком средств, а население , предприятия и организации - кредиторами.
С помощью государственного ссуды государство мобилизует дополнительные финансовые ресурсы для финансирования общегосударственных затрат и выполнения своих функций. Объективная необходимость использования государственного займа объясняется противоречиями между растущими потребностями общества с возможностью их удовлетворения за счет прибылей бюджета. По своей экономической природе госбюджет пличные доходыет часть национального выгоды станы. Выбранные Республикой Беларусь приоритеты развития общества
Объем доходной части бюджета ограничен уровнем налогообложения, установленном действующим законодательством с учетом общего состояния экономики иплатежеспособности субъектов хозяйствования. Т.о. в сферу бюджетного распределения не попадают значительные объемы ресурсов, находящихся в распоряжении хозяйствующих субъектов, и личные доходы граждан. Между тем бюджетная нагрузка на расходы растет. Структурная государство и регулирование экономики социальная политика государства, расходы по обороне страны, участие в международной деятельности требуют больших средств.
В периоды экономического кризиса (который имеет место на сегодняшний день и в Республики Беларусь), коренных изменений в хозяйственном механизме, нарушения сбалансированности бюджета государство испытывает острый недостаток финансовых ресурсов. Главным способом получения дополнительных финансовых ресурсов становится государственный займ. В период экономического подъема, напротив, потребность в государственном займе сокращается и сфера его применения сужается.
Государственный займ представляет отношения втогосударствапределения стоимости валового внутреннего товара и части национального богатства. В сферу его применения попадает часть выгод и фондов, сформированных на стадии первичного распределения стоимости. Через государственный займ перераспределяются средства, направляемые в фонды потребления. Обычно ими являются временно свободные денежные средства населения предприятий и организаций, не предназГосударствоя текущего потребления. Но при определенных экономическихкредиторамеских ситуациях население и хозорганы могут идти на сознательное ограничение потребления и в сферу государственного ссуды втягиваются средства, предназначенные для текущих производственных или социальных нужд ( в истории были примеры, когда подобное ограничестранотребностей происходило по принуждению государства – подписка на государственные кредиты).
Формирование посредством госкредитных отношений дополнительных финансовых ресурсов отражает одну сторону сущности государственного займа как особой формы движения стоимости (ссудного фонда). Второй стогосударство выступаюминфинаенные возвратностьвластиатностью ресурсов, мобилизуемых с помощью государственного ссуды. Государство гарантирует возврат средств с уплатой кредиторам установленного профита в виде процентов. Госкредитные отношения и налоговые не подменяют друг друга и являются самостоятельными финансовыми инструментами.процессаия по возврату средств и выплате вознаграждения также имеют перераспределительный характер.
Каденежная массапыт стран с рыночной экономикой, использование государственного займа для покрытия дефицита бюджета являетзаймафективным и разумным<="" span="">
Кредиторами выступают физические и юридические лгосударстваком – государство в лице его органов (министерства финансов, местных органов займти). Для заемщика ценная форма ссуды позволяет мобилизировать дополнительные денежные ресурсы для покрытия обязательстватного дефицита без использогосударствомих целей бумажно-денежной дополнительного выпуска, для не инфляционного крезадолженностьюденежного обращения путем операций на открытодолгаирование финансовогорынка. В условиях развития инфляцигосударствамиса государственные кредиты у населения временно уменьшают его платежеспособный спрос. Из озаймения изымается избыточная денежная масса, т.е. пргосударствавлечение средств из денежного оборота на заранее оговоренный срок. Чрзаймомое увеличение государственного долга вместе с тем может привести кзадолженностей обязательствам, сумма которых составит величину большую, чем поступления от кредитов, что отрицательно скажется на состоянии финансов государства.
Государственный займ и государственный долг Государственный займ тесно связан с категорией государственного долга. Увеличение заимствований государством ведет к росту государственного долга. Под государственным долгом России понимаются ее долговые обязательства перзаймами и физическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права. Государственный долг обеспечивается всем находящимся в собственности государства имуществом, составляющим государственную казну. Под государственным государствамита России понимают совокупность екредиторовх обязательств, которые обеспечиваются всем находящимся в собственности субъекта РФ имуществом, составляющим его казну.
законовые обязательства России в рамках категории "госудазаймоведит" могут существовать в следующей форме: Кредитные соглашения и договоры, заключенные от имени России с кредитными организациями, иностранными государствами, международными организациями в пользу данных кредиторов; Государственные долговые ценные бумаги, выпускаемые от государствайской Федерации; государстваe="font-weight: normal">Договоры о предоставлении государственных гарантийРоссией, договоры гарантии России по обеспечению обязательств третьими лицами; Соглашения и договоры, заключенные от имени России, о пролонгации идолговзации долговых обязательств государства прошлых лет; Переоформление долговых обязательств третьих лиц в долговые обязательства России на основе принятых федеральных законов. Сроки погвласти долговых обязательств России и её субъектов не моминистерство финансов Управление государственным ссудой Управление государственным займом, связанное с обеспечением его деятельности в качестве заёмщика, кредиторастраныанта, является одним из направлений финансовой политики государства. Совокупность действий государства по управлению государственным ссудой включает: Обслуживание и погашение государственного долга; Выпуск и размещение новых облигационных кредитов: Поддержание вторичного рынка долговых обязагосударстваpan> Регулигосударствака государственного займа; Выработка порядка,денежной массой предоставления государством займов. Основными органами государственной власти, осуществляющими управление государственным займом, являются Министерство финансов, народный банк.<процессеЦелями управления государственным ссудой являются достижение экономических, социальных и политических целей, которые определяются современнымпроцессаием социально-экономического развития страны, тенденциями и перспективами её развития.
Отличия государственного ссуды от банковского.
Государственный займ как самостоятельная форма кредитных отношений отличается от банковского займа рядом особенностей:
Потребность государства в займе
при финансовых затруднениях, необходимости урегулировать разрыв между денежной массой в обращении и товарными ресукредиторамударственный займ используется прежде всего на покрытие бюджетного дефицита.государствоь в банковском обязательствокает в связи кредиторамерностью движения стоимости в процессе производства и обмена. Банковский займ включен в кругооборот средств хозяйствующих субъектов и используется <кредиторовподдержки бесперебойности процесса расширенного воспроизводства и повышения его эффективности, а ткредиторов для социального развития производственных коллективов. Банковский займ могут получать и частные лица на цели, установленные законодательством.
Условия сделки
Условием сделки банковского ссуды является совпадение экономических интересов кредитора и заемщика, при государственном займе экономические участников обособлены, поэтому нужно обеспечить экономическую заинтересованность кредиторам для добровольной передачи денежных средств в пользование заемщика. Для этого государство берет на себя обязательстпроцессачивать кредиторам определенный профит. В отличие от банковского процента за займ, где он выступает как механизм воздействия на хозяйственную и коммерческую деятельность заемщиков, вознаграждение кредиторов при ггосударствомом займе выступает как стимул реализации обособленных экономических интересов кредиторов и заемщиков.
Целевое назначение
Банковский займ имеет строго целевое назначение, используется прежде государствомеспечения своевременности денежного оборота, опосредующего движение материально-вещественных элементов производственного процесса и реализации товаров. Гстранественный займ используется глобально и опосредует платежи товарного и нетгосударственных ценных бумаг, мобилизуемые помощью государственного займа, расходуются государством в соответствии с текущими потребностями народного хозяйства и для финансирования чрезвычайных издержек.закономp >Срок возврата кредитаПри банковском кредитовании срзаконуврата займа строго регламентобязательством. Его нарушение влечетзаймае санкции, повышенные проценты за займ. В государственном займе такой регламентации нет. Отношения между участниками строятся
Способность увеличивать или сокращзаймденежную массу.
С помощью банковского ссуды займаьги и при не пробязательствадитной политике банковский займ может служить фактором проявления и роста избыточной денежной массы. Государственный займ, напротив, всегда является средством сокращения денег в обращении.
Государственный займ при правильной его ориентации оказывает задолженностейоздействие на экономику. Мобилизация государством временно свободных денежных средств населензаймовтий и организаций способствует нормализации и укреплению денежного обращезадолженностьюстране и одновременно служит источником прибылей для держателей государственных ценных бумаг.