Придбання цінних паперів ІСІ здійснюється за ціною, що визначається виходячи з розрахункової вартості цінного папера ІСІ на день надходження коштів на рахунок такого інституту.

Розрахункова вартість цінного папера

інституту спільного інвестування визначається як

результат ділення загальної вартості чистих активів інституту спільного інвестування на кількість цінних паперів інституту спільного інвестування, які перебувають в обігу на день розрахунку.

!!! До дня, що настає за днем отримання компанією з управління активами повідомлення Комісії про відповідність пайового фонду вимогам щодо мінімального обсягу активів інституту спільного інвестування, розміщення цінних паперів ІСІ здійснюється за ціною, що визначається виходячи з їх номінальної вартості.

Викуп цінних паперів ІСІ, крім випадку ліквідації зазначеного інституту, здійснюється виходячи з розрахункової вартості цінного папера ІСІ на день зарахування таких цінних паперів на рахунок емітента. У заявці зазначається кількість цінних паперів ІСІ, що пред’являються до викупу.

Проспектом емісії цінних паперів ІСІ можуть встановлюватися надбавка (під час продажу цінних паперів ІСІ) та знижка (під час викупу цінних паперів ІСІ) до розрахункової вартості цінного папера ІСІ, які включаються до активів такого інституту (під час продажу цінних паперів ІСІ) або залишаються в активах такого інституту (під час викупу цінних паперів ІСІ).

!!! Зазначені знижки не можуть застосовуватися під час здійснення розрахунків з учасниками у разі ліквідації ІСІ. Максимальний розмір надбавок (знижок) встановлюється Комісією.

Розміщення та викуп розміщених цінних паперів ІСІ здійснюються КУА безпосередньо та/або через торговців цінними паперами, з якими КУА уклала відповідні договори.

Торговець цінними паперами під час розміщення цінних паперів ІСІ діє від імені, за рахунок та в

інтересах корпоративного фонду або КУА пайового фонду. Торговець цінними паперами під час продажу раніше викуплених емітентом цінних паперів ІСІ або їх викупу діє від власного імені, за рахунок та в інтересах корпоративного фонду або КУА пайового фонду.

Строк між сплатою інвестором коштів відповідно до заявки на придбання цінних паперів ІСІ та днем виконання емітентом всіх дій, необхідних і достатніх для списання (переказу) цінних паперів ІСІ на користь інвестора, а також між списанням (переказом) цінних паперів ІСІ на користь емітента відповідно до заявки на викуп та здійсненням розрахунків у грошовій формі не повинен перевищувати семи робочих днів.

Викуп інвестиційних сертифікатів пайового фонду

інтервального типу здійснюється з дня, що настає за днем отримання повідомлення Комісії про відповідність пайового фонду вимогам щодо мінімального обсягу активів ІСІ, у строки, встановлені проспектом емісії цінних паперів такого ІСІ.

Викуп акцій корпоративного фонду інтервального

типу здійснюється у строки, встановлені проспектом

емісії цінних паперів такого ІСІ, починаючи з дня реєстрації Комісією регламенту зазначеного фонду та внесення його до Реєстру.

► На письмову вимогу учасника ІСІ закритого типу КУА такого інституту може здійснити викуп цінних паперів ІСІ до моменту припинення діяльності такого інституту (достроковий викуп).

Компанія з управління активами ІСІ закритого типу може прийняти рішення щодо дострокового викупу цінних паперів ІСІ у разі дотримання таких умов:

1)можливість дострокового викупу за ініціативою учасника ІСІ передбачена регламентом;

2)у результаті такого викупу вартість активів зазначеного ІСІ не стане меншою від встановленого цим Законом мінімального обсягу активів ІСІ.

!!! У разі недотримання зазначених умов КУА не може здійснювати достроковий викуп цінних паперів ІСІ.

Конвертація цінних паперів ІСІ закритого типу може здійснюватися у разі ліквідації такого ІСІ, а також під час обов’язкового викупу цінних паперів у разі продовження строку діяльності строкового ІСІ.

Конвертація цінних паперів ІСІ здійснюється за розрахунковою вартістю таких цінних паперів, визначеною на день подання заяви на конвертацію.

!!! Заяви на конвертацію не відкликаються.

► Забороняються конвертація цінних паперів венчурних ІСІ у цінні папери будь-яких ІСІ, а також конвертація цінних паперів ІСІ у цінні папери венчурних ІСІ.

Організація діяльності компанії з управління активами

Ефективність функціонування ІСІ та недержавних пенсійних фондів в великій мірі залежить від якості та професійності управління їх активами, яке відповідно до українського законодавства здійснюють компанії з управління активами.

Компанія з управління активами - господарське товариство, створене відповідно до законодавства у формі акціонерного товариства або товариства з обмеженою відповідальністю, яке провадить професійну діяльність з управління активами інституційних інвесторів.

Для здійснення професійної діяльності з управління активами інституційних інвесторів юридична особа повинна в установленому порядку отримати ліцензію на провадження професійної діяльності

інвесторів з іншими видами професійної діяльності на фондовому ринку забороняється, крім випадків, передбачених законом.

КУА може здійснювати діяльність з управління іпотечним покриттям.

КУА має право одночасно здійснювати управління активами кількох інституційних інвесторів.

Професійний адміністратор пенсійного фонду може здійснювати управління активами тільки тих пенсійних фондів, яким він надає послуги з адміністрування.

Статутний капітал особи, що провадить діяльність з управління активами інституційних інвесторів (діяльність з управління активами), формується виключно грошовими коштами, крім випадків, передбачених законодавством.

Розмір статутного капіталу особи, що провадить діяльність з управління активами інституційних інвесторів (діяльність з управління активами), сплачений грошовими коштами, повинен відповідати розміру, визначеному Законами України «Про інститути спільного інвестування» та «Про недержавне пенсійне забезпечення». На сьогодні розмір статутного капіталу компанії з управління активами повинен становити не менш як 7 млн. грн.