Вартість нерухомості та цінних паперів, які не допущені до торгів на фондовій біржі, не може становити більше ніж 50 відсотків загальної вартості активів інституту спільного інвестування недиверсифікованого виду. Зазначене обмеження не застосовується до венчурних фондів.
Законодавством встановлено обмеження щодо складу та структури активів ІСІ залежно від його виду, класу, типу.
Важливим показником діяльності ІСІ є
вартість чистих активі (ВЧА).
ВЧА – це величина, що визначається як різниця між сумою активів ІСІ з урахуванням їх ринкової вартості і розміром зобов’язань інституту спільного інвестування.
Вартість чистих активів визначається компанією з управління активами відповідно до нормативно- правових актів Комісії та регламенту.
Вартість чистих активів інституту спільного інвестування відкритого типу
визначається на кінець кожного робочого дня.
Компанія з управління активами розраховує вартість чистих активів окремо за кожним інститутом спільного інвестування станом на:
1)день закінчення строку, встановленого для досягнення мінімального обсягу активів пайового фонду;
2)останній календарний день місяця;
3)день, починаючи з якого до структури активів інституту спільного інвестування застосовуються обмеження, встановлені законодавством;
4)день складення інформації щодо діяльності інституту спільного інвестування (квартальна, річна);
5)кожний день надходження коштів на банківський рахунок інституту спільного інвестування (під час розміщення цінних паперів такого інституту) або зарахування цінних паперів інституту спільного інвестування на рахунок викуплених цінних паперів такого інституту (під час викупу цінних паперів інституту спільного інвестування);
6)день, що передує дню прийняття рішення про ліквідацію інституту спільного інвестування;
7)день, що передує дню початку розрахунку з учасниками інституту спільного інвестування.
Активи інституту спільного інвестування не можуть включати:
•цінні папери, випущені КУА, зберігачем активів інституту спільного інвестування, депозитарієм, оцінювачем майна ІСІ та аудитором (аудиторською фірмою) такого ІСІ;
•цінні папери, випущені пов’язаними особами КУА, зберігача активів ІСІ, депозитарію, оцінювача майна та аудитора (аудиторської фірми) такого інституту;
•цінні папери іноземних держав та іноземних юридичних осіб, не допущені до торгів на жодній з провідних іноземних бірж, перелік яких визначається Комісією;
•цінні папери інших ІСІ;
•облігації підприємств, іпотечні облігації та облігації місцевих позик, кредитний рейтинг яких не відповідає інвестиційному рівню, визначеному уповноваженим або визнаним міжнародним рейтинговим агентством за Національною рейтинговою шкалою, на суму більш як 20 відсотків вартості активів ІСІ;
•кошти і банківські метали, розміщені на поточних і депозитних рахунках у банках, кредитний рейтинг яких не відповідає інвестиційному рівню, визначеному уповноваженим або визнаним міжнародним рейтинговим агентством за Національною рейтинговою шкалою, на суму більш як 20 відсотків вартості активів ІСІ;
•векселі та ощадні (депозитні) сертифікати на суму більш як 10 відсотків вартості активів ІСІ, якщо інше не встановлено нормативно-правовими актами Комісії;
•товаророзпорядчі цінні папери, заставні;
•сертифікати фондів операцій з нерухомістю;
•приватизаційні цінні папери;
•договори про участь у фонді фінансування будівництва.
•!!! Вимоги пунктів 2, 3, 5–9 не застосовуються до
венчурних фондів.
•!!! Вимоги до похідних (деривативів) у структурі активів ІСІ встановлюються Комісією.
ІСІ диверсифікованого виду забороняється:
•розміщувати в цінні папери банків та
банківські метали більше ніж 20 відсотків
загальної вартості активів ІСІ. При цьому забороняється інвестувати понад 10 відсотків загальної вартості активів ІСІ в цінні папери та зобов’язання одного банку;
•придбавати або додатково інвестувати в цінні папери та зобов’язання однієї юридичної особи (крім банку) більше ніж 5 відсотків загальної вартості активів інституту спільного інвестування;