Послідовність створення пайового інвестиційного фонду представлена на рис.

1) прийняття уповноваженим органом компанії з управління активами рішення про створення пайового фонду;

2)затвердження уповноваженим органом компанії з управління активами регламенту;

3)подання до Комісії документів для реєстрації пайового фонду та внесення відомостей про пайовий фонд до Реєстру;

4)реєстрація Комісією регламенту, внесення відомостей про пайовий фонд до Реєстру, присвоєння коду згідно з Реєстром та видача свідоцтва про внесення до Реєстру;

5)укладення договорів з аудитором (аудиторською фірмою), зберігачем активів пайового фонду, депозитарієм;

6)укладення в разі потреби договору з андеррайтером;

7)затвердження уповноваженим органом компанії з управління активами проспекту емісії інвестиційних сертифікатів;

8)подання до Комісії документів, необхідних для реєстрації проспекту емісії інвестиційних сертифікатів;

9)реєстрація Комісією проспекту емісії інвестиційних сертифікатів та видача компанії з управління активами свідоцтва про реєстрацію випуску інвестиційних сертифікатів;

10)присвоєння інвестиційним сертифікатам міжнародного ідентифікаційного номера цінних паперів.

Емітентом інвестиційних сертифікатів пайового фонду є КУА такого фонду.

Пайовий фонд вважається створеним з дня внесення відомостей про нього до Реєстру.

У період між внесенням відомостей про пайовий фонд до Реєстру та реєстрацією проспекту емісії інвестиційних сертифікатів компанія з управління активами пайового фонду не має права вчиняти за рахунок та в інтересах такого фонду будь-які дії, крім тих, що спрямовані на реєстрацію проспекту емісії його інвестиційних сертифікатів.

Особливості функціонування пайового фонду визначаються його регламентом.

Бухгалтерський та податковий облік операцій і результатів діяльності із спільного інвестування, які проводяться КУА через пайовий фонд, здійснюється КУА окремо від обліку операцій та результатів її господарської діяльності та обліку операцій і результатів діяльності інших інститутів спільного інвестування, активи яких перебувають в її управлінні.

Укладаючи договори за рахунок активів пайового фонду, КУА діє від свого імені в інтересах пайового фонду з обов’язковим зазначенням у таких договорах реквізитів фонду.

Активи пайового фонду, в тому числі нерухоме майно, цінні папери і депозити, реєструються в установленому порядку на ім’я КУА з обов’язковим зазначенням реквізитів такого фонду.

У разі якщо регламентом передбачено, що активи пайового фонду включають нерухоме майно, КУА укладає договір з оцінювачем

майна пайового фонду.

!!! У пайовому фонді наглядова рада не створюється.

Поняття активів ІСІ

Активами ІСІ вважається сформована за рахунок коштів спільного інвестування сукупність майна, корпоративних прав, майнових прав і вимог та інших активів, передбачених законами та нормативно-правовими актами Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку (далі - Комісія).

Активи інституту спільного інвестування можуть складатися з цінних паперів, коштів, у тому числі в іноземній валюті, банківських металів та інших активів, передбачених законодавством.