3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий

В таблице 10 проведем оценку влияния внесенных предложений с учетом проведенных расчетов их экономической эффективности на статьи баланса предприятия в 2015 г.

Таблица 10 Оценка влияния внесенных предложений на статьи баланса АО «Газпром газораспределение Краснодар» в 2015 г.

Мероприятия Экономическая эффективность, (тыс. руб.) Влияние на финансовые результаты

Привлечение кредитных ресурсов на основе расчета их потребности 27000 (табл. 7) Рост краткосрочных заемных средств +стр. 1510 баланса

Увеличение денежных средств +стр. 1250 баланса

Применение скидок при расчетах с покупателями и заказчиками (50% от суммы дебиторской задолженности) 39300 (табл. 8) Снижение дебиторской задолженности стр. 1230 баланса

Снижение оценочных обязательств  стр. 1540 баланса

В таблице 11 проведем расчет показателей проекта годового баланса АО «Газпром газораспределение Краснодар» на 2015 г. с учетом расчетных показателей из таблице 10 и их влиянием на статьи баланса.

С целью выявления влияния внесенных в ВКР предложений на показатели финансовой устойчивости и платежеспособности АО «Газпром газораспределение Краснодар» проведем оценку финансовой устойчивости анализируемого предприятия, его платежеспособности и ликвидности по проекту на 2015г.

Таблица 11 Проект годового баланса АО «Газпром газораспределение Краснодар» на 2015г., в тыс.руб.

АКТИВ Факт 2013 г. Проект 2014 г. ПАССИВ Факт 2013 г. Проект 2014 г.

Внеоборотные активы 73852 73852 Собственные средства 71034 71034

Запасы ТМЦ 24001 24001 Долгосрочная задолженность -

Дебиторская задолженность 78787 39487 Краткосрочная банковская задолженность - 27000

Денежные средства 256 27256 Кредиторская задолженность 27307 27307

Другие текущие активы - Оценочные обязательства 78555 39255

БАЛАНС 176896 164596 176896 164596

Для анализа финансовой устойчивости (определение типа финансовой ситуации) предприятия рассмотрим таблице 12.

Таблица 12 Показатели финансовой устойчивости предприятия, в тыс. руб.

Показатели Код строки баланса Факт 2014 г. Проект 2015 г. Изм.

1. Источники собственных средств (Капитал и резервы) 1300 71034 71034 0

2. Внеоборотные активы 1100 73852 73852 0

3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 – стр. 2) 1300-1100 -2818 -2818 0

4. Долгосрочные заемные средства 1410 0 0 0

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр.3 + стр.4) -2818 -2818 0

6. Краткосрочные заемные средства 1510 0 27000 27000

7. Общая величина источников формирования запасов (стр.5 + стр.6) -2818 24182 27000

8. Запасы и НДС 1210+1220 24001 24001 0

9. Излишек ( + ) или недостаток ( - ) собственных оборотных средств (стр.3 -стр.8) -26819 -26819 0

10. Излишек ( + ) или недостаток ( - ) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр. 5 – стр. 8) -26819 -26819 0

11. Излишек ( + ) или недостаток ( - ) общей величины источников формирования запасов (собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников (стр.7-стр.8) -26819 181 27000

Тип финансовой ситуации неустойчивое устойчивое

По проекту в 2015 г. финансовое состояние АО «Газпром газораспределение Краснодар» будет устойчивым. Излишек общей величины источников формировании запасов и затрат составит 181 тыс. руб. По сравнению с 2014 г. прирост общей величины источников формирования запасов и затрат будет равен 27 000 тыс. руб.

Следовательно, внедрение внесенных предложений окажет положительное влияние на тип финансовой ситуации на предприятии, который можно будет определить как устойчивое финансовое положение.

Результаты расчета финансовых коэффициентов платежеспособности по проекту на 2015 г. в сравнении с показателями 2014 г. приведены в таблице 13 и на рисунке 6.

Таблица 13

Результаты расчетов финансовых коэффициентов платежеспособности

Коэффициент Нормативное ограничение Значение Изменения

Факт 2014 г. Проект 2015 г.

1. Автономии не менее 0,5 0,402 0,507 0,105

2. Соотношения заемных и собственных средств не более 0,7 0,000 0,380 0,380

3. Маневренности 0,2 – 0,5 -0,040 0,212 0,252

4. Обеспечение запасов и затрат собственными источниками не менее 0,5

-0,117 0,556 0,673

8. Реальной стоимости имущества производст-венного назначения не менее 0,5

0,553 0,595 0,042

Рисунок 6. Динамика финансовых коэффициентов платежеспособности

Проведем качественный анализ финансовых коэффициентов платежеспособности.

Коэффициент автономии в 2014 г. составлял 0,402 руб./руб.. В 2015г. значение коэффициента возрастет до 0,507 руб./руб., что превысит нормативное ограничение (0,5 руб./руб.). Повышение коэффициента оценим положительно, так как это свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия.

Значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств в 2013 г. составляло 0,0 руб./руб. В 2015 г. значение коэффициента составит 0,380 руб./руб., что соответствует нормативному ограничению и указывает, что после привлечения заемных средств предприятие не потеряет финансовой независимости.

В 2014 г. значение коэффициента маневренности имело отрицательное значение (-0,040 руб./руб.). В 2015 г. значение коэффициента возрастет до 0,212 руб./руб., что указывает на повышение возможности финансового маневрирования собственными средствами на предприятии.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования имел в 2014 г. отрицательное значение (-0,117 руб./руб.). В 2015 г. его значение возрастет до 0,556 руб./руб., что превысит нормативное ограничение (0,5 руб./руб.). Рост значения коэффициента подтверждает вывод о повышении финансовой устойчивости предприятия и достаточности у него средств для формирования запасов и затрат.

В таблице 14 и на рисунке 7 проведем расчет коэффициентов ликвидности АО «Газпром газораспределение Краснодар».

Таблица 14

Результаты расчетов коэффициентов ликвидности

Коэффициент Нормативное ограничение Значение Изменения

Факт 2014 г. Проект 2015 г.

1. Абсолютной ликвидности 0,2 – 0,5 0,009 0,402 0,393

2. Ликвидности не менее 0,8 2,895 1,229 -1,666

3. Покрытия 1 - 2 3,774 1,671 -2,103

Рисунок 7. Динамика коэффициентов ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2014 г. составлял 0,009 руб./руб.. В 2015 г. значение коэффициента возрастет до 0,502 руб./руб. и будет соответствовать нормативному ограничению (0,2-0,5 руб./руб.). Таким образом, ликвидность, а соответственно и платежные возможности предприятия возрастут, соответственно, увеличатся возможности оплаты наиболее срочных обязательств.

Коэффициент ликвидности в 2014 г. был равен 2,895 руб./руб.. В 2015 г. его значение снизится до 1,229 руб./руб., но все равно будет превышать нормативное ограничение (0,8 руб./руб.). Значение коэффициента следует оценить положительно, так как это указывает на высокие прогнозируемые платежные возможности предприятия.

Значение коэффициента покрытия в 2014 г. составляло 3,774 руб./руб., что значительно превышало нормативное ограничение. В 2015 г. значение коэффициента составит 1,671 руб./руб. и будет соответствовать нормативному ограничению.

Таким образом, анализ финансовых коэффициентов, расчет которых проведен по проекту на 2015 г., свидетельствует о повышении устойчивости финансового положения и платежеспособности АО «Газпром газораспределение Краснодар». Следовательно, внесенные в ВКР предложения действительно будут способствовать повышению финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности АО «Газпром газораспределение Краснодар».

Заключение

Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности являются одними из главных критериев оценки финансового состояния коммерческого предприятия.

В результате осуществления хозяйственных операций финансовое состояние предприятия может остаться неизменным либо ухудшиться или улучшиться. Знание пределов изменения объема определенных видов источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие хозяйственные операции, которые ведут к повышению финансовой устойчивости предприятия.

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность.

Платежеспособность означает способность предприятия своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности приводится на конкретную дату, однако следует учитывать ее субъективный характер и различную степень точности.

Понятию «платежеспособность» близко понятие «ликвидности». От степени ликвидности баланса и предприятия зависит его платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее, так и будущее состояние расчетов. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятия и множество способов анализа этой деятельности. Несмотря на отличия в методиках разных авторов, практически весь спектр методических подходов оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия включает следующие этапы:

– расчет абсолютных и относительных показателей;

– расчет и оценка системы финансовых показателей;

– рейтинговая (средняя интегральная) оценка финансово-экономического состояния предприятия;

– анализ ликвидности баланса;

– расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности.

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей предприятия и его финансовой деятельности в целом.

Объектом исследования во второй главе ВКР являлось АО «Газпром газораспределение Краснодар» Открытого Акционерного Общества «Газпром».

АО «Газпром газораспределение Краснодар» не является юридическим лицом по российскому законодательству и осуществляет свою деятельность от имени ООО «Газпром» на основании утвержденного им Положения и доверенности.

Управление АО «Газпром газораспределение Краснодар» осуществляет начальник, назначаемый генеральным директором по эксплуатации газопроводов ООО «Газпром».

В АО «Газпром газораспределение Краснодар» учет финансовых операций осуществляет бухгалтерия. Состав бухгалтерии укомплектован полностью. Все рабочие места в бухгалтерии компьютеризованны. Бухгалтерский учет ведется по журнально-ордерной форме. Журналы заполняются на основании программ, разработанных ООО «Газпром».

Анализ финансовой устойчивости АО «Газпром газораспределение Краснодар» за 2012 – 2014гг. был проведен по данным бухгалтерского баланса.

На основе результатов проведенного анализа структура имущества АО «Газпром газораспределение Краснодар» за период 2012 – 2014 гг. была признана удовлетворительной, так как наряду с положительной тенденцией роста стоимости основных средств предприятия, направленной на повышение производственного потенциала, был отмечен рост ликвидных активов, таких как денежные средства и дебиторская задолженность.

Структура источников формирования имущества АО «Газпром газораспределение Краснодар» за 2012 – 2014 гг. была признана неудовлетворительной, так при анализе выявлено снижение доли собственных средств предприятия на фоне роста краткосрочной задолженности. Следовательно, финансовая устойчивость предприятия снижается.

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Для анализа финансовой устойчивости АО «Газпром газораспределение Краснодар» был рассчитан показатель недостатка (излишка) средств для формирования запасов и затрат. Результаты расчетов показали, что финансовое положение анализируемого предприятия в 2012 - 2014 гг. является стабильно неустойчивым. Тип финансовой ситуации – неустойчивое финансовое положение.

Для анализа платежеспособности был рассчитан ряд финансовых коэффициентов, сравнительный анализ которых позволил сделать вывод о недостаточной устойчивости финансового положения и низкой платежеспособности АО «Газпром газораспределение Краснодар» в 2014 г.. Негативной является тенденция недостаточности наиболее ликвидных активов для оплаты наиболее срочных обязательств предприятия. Это свидетельствует о низкой ликвидности баланса АО «Газпром газораспределение Краснодар».

За анализируемый период 2012 – 2014 гг. отмечено снижение ликвидности баланса АО «Газпром газораспределение Краснодар» за счет увеличение суммы наиболее срочных обязательств. Полностью оплатить наиболее срочные обязательства предприятие сможет только после реализации постоянных активов (основных средств).

Считаем, что финансовой службе АО «Газпром газораспределение Краснодар» необходимо следить за достаточностью денежных средств на расчетном счете и своевременным погашением кредиторской задолженности, в противном случае ликвидность и платежеспособность предприятия еще более снизятся и предприятие может перейти в разряд банкротов.

В 3-ей главе ВКР были внесены предложения по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности АО «Газпром газораспределение Краснодар»:

1. Систематически проводить анализ финансовой устойчивости и платежеспособности с повышения контроля за финансовым состоянием предприятия.

2. С целью снижения кредиторской задолженности при формировании запасов и затрат предлагаем рассмотреть возможность привлечения краткосрочных кредитных средств. Привлечение кредитных средств рекомендуем осуществлять в строгом соответствии с расчетами потребности в заемных ресурсах.

3. При расчетах с покупателями и заказчиками продукции (работ, услуг) применять систему скидок, интенсифицирующих приток денежных средств в условиях его дефицита на предприятии. Реализацию продукции (работ, услуг) со скидкой осуществлять в размере 20% от объема выручки. При оплате по факту в начале месяца предоставлять скидку 2%.

Расчеты показали, что применение скидок при досрочной оплате продукции (работ, услуг) заказчиками приведет в АО «Газпром газораспределение Краснодар» к снижению величины дебиторской задолженности на 39 300 тыс. руб., которые будут переведены в денежных средства и направлены на погашение части оценочных обязательств перед вышестоящей организаций ООО «Газпром».

В целом внедрение системы скидок в АО «Газпром газораспределение Краснодар» будет способствовать защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной форме.

В соответствии с проведенными расчетами в 2015 г. предприятию рекомендовано рассмотреть возможность привлечения краткосрочного кредита в сумме 27 000 тыс. руб. Проведенный анализ финансовых коэффициентов платежеспособности на 2015 г. с учетом внесенного предложения о привлечении краткосрочного кредита, свидетельствует о повышении устойчивости финансового положения предприятия.

Результаты анализа влияния внесенных предложений с учетом проведенных расчетов их экономической эффективности на статьи бухгалтерской отчетности АО «Газпром газораспределение Краснодар» по проекту на 2015 г. показали, что прогнозируемый уровень финансовой устойчивости повысится. По проекту в 2015 г. финансовое положение анализируемого предприятия будет устойчивым, так как прогнозируется излишек общей величины основных источников для формирования запасов и затрат в сумме 181 тыс. руб.

В 2015 г. прогнозируется повышение значение финансовых коэффициентов, что указывает по повышение устойчивости финансового положения, платежеспособности и ликвидности АО «Газпром газораспределение Краснодар».

Следовательно, внесенные в ВКР предложения действительно будут способствовать повышению финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности АО «Газпром газораспределение Краснодар».

Библиографический список

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая, третья и четвертая) – М.: Изд-во Юристъ, 2013.

2. Федеральный закон Российской Федерации от 6 декабря 2011г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» //Российская газета. – 2012. – 9 декабря.

3. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебник /М.С. Абрютина, А.В. Грачева. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2014. – 376с.

4. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебное пособие /М.М. Алексеева. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 245с.

5. Анализ финансовой отчетности /Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – 2-е изд., испр. и под. – М.: Издательство «Омега-Л», 2013. – 408с.

6. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие /В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. – 2-е изд. – М.: Издательство «Омега-Л», 2014. – 270с.

7. Артеменко В.Г. Финансовый анализ: Учебник /В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. – М.: ДИС, 2010. – 312с.

8. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник /М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 416с.

9. Банк В.Р. Финансовый анализ: Учебник /В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2012. – 344с.

10. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия /Т.Б. Бердникова. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 215с.

11. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие /В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2014. – 240с.

12. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. – М.: «Издательство ПРИОР», 2013. – 168с.

13. Басовский Л.Е. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие /Л.Е. Басовский, А.М. Лунева, А.Л. Басовский. Под ред. Л.Е. Басовского. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 222с.

14. Герасименко Г.П. Финансовый анализ: Учебник /Г.П. Герасименко. – М.: ПРИОР, 2011. – 328с.

15. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник /Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2013. – 360с.

16. Гинзбург А.И. Экономический анализ: Учебное пособие /А.И. Гинзбург. – СПб.: Питер, 2014. – 176с.

17. Горфинкель В.Я. Экономика предприятия: Учебник /В.Я. Горфинкель, Е.М. Купряков. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2014. – 516с.

18. Деркач Д.И. Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятий и организаций /Д.И. Деркач. - М.: Финансы и статистика, 2010. – 292с.

19. Ефимова О.В. Финансовый анализ: практическое пособие /О.В. Ефимова. – М.: Бухгалтерский учет, 2013. – 188с.

20. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие /А.А. Канке, И.П. Кошевая. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2014. – 288с.

21. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры: Учебник /В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 560с.

22. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник /В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: Проспект, 2011. – 620с.

23. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов /Лысенко Д.В. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 320с.

24. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: Методы оценки /М.Н. Крейнина. - М.: ИКС «ДИС», 2014. – 288с.

25. Пивоваров К.В. Финансово-экономический анализ деятельности коммерческих организаций: Учебное пособие /К.В. Пивоваров. – М.: Издательство «Дашков и Ко», 2014. – 120с.

26. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник /Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 400с.

27. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебник /Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 639с.

28. Сергеев И.В. Экономика организаций (предприятий) /И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова. – 4-е изд. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. – 560с.

29. Финансовый менеджмент: Учебник /Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2012. – 396с.

30. Финансовый менеджмент: Учебник /Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2013. – 516с.

31. Финансовый менеджмент: Учебное пособие /Под ред. В.С. Золотарева. – 2-е изд., перераб. и доп. – Ростов – на – Дону, 2013. – 226с.

32. Финансы: Учебник /Под ред. проф. В.В. Ковалева. – М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2013. - 640с.

33. Финансы: Учебное пособие /Под ред. А.М. Ковалевой. – 2-е изд.. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 488с.

34. Финансы: Учебник /Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. - М.: Издательство «Перспектива», Издательство «Юрайт», 2014. – 520с.

35. Финансы предприятий: Учебник /Под ред. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 413с.

36. Шадрина Г.В. Экономический анализ: Учебное пособие /Г.В. Шадрина. – М.: Московская финансово-промышленная академия, 2010. – 161с.

37. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: Учебник /А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 496с.

38. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: Учебник /А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 416с.

39. Экономика предприятия: Учебник /Под ред. Е.Л. Кантора. – СПб.: Питер, 2012. – 352с.

40. Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 3-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 615с.