- •«Московский государственный университет путей сообщения»
- •1. Общая оценка сумм по статьям бухгалтерского баланса и их динамики
- •Сравнительный аналитический баланс, млн.Руб.
- •2. Оценка платежеспособности
- •Баланс ликвидности, млн. Руб.
- •Оценка баланса ликвидности
- •Показатели платежеспособности
- •3. Оценка финансовой устойчивости
- •Показатели финансовой устойчивости
- •Оценка финансовой устойчивости на основе анализа структуры источников формирования запасов
- •4. Анализ финансовых результатов
- •Общая оценка финансовых результатов
- •Факторный анализ чистой прибыли
- •Рассчитанные эффективные ставки налога на прибыль:
- •Анализ показателей рентабельности
- •5. Комплексная оценка финансового состояния
- •Двухфакторная модель Альтмана
Показатели платежеспособности
№ п/п |
Наименование показателя |
Значение | ||
Отчет |
Пред. |
Изменение | ||
1. |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,074 |
0,173 |
-0,100 |
2. |
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,114 |
0,216 |
-0,103 |
3. |
Коэффициент текущей ликвидности
|
0,700 |
0,752 |
-0,052 |
4. |
Степень платежеспособности, мес.
|
1,990 |
2,056 |
-0,067 |
Платежеспособность снизилась в отчетном периоде. Коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,100, что говорит о плачевном состоянии платежеспособности организации и о снижении ликвидных активов. Во второй строчке произошли изменения также в худшую сторону, потому что коэффициент быстрой ликвидности снизился на 0,103 (можно заметить по балансу, что кредиторская задолженность выросла). Степень платежеспособности также снизилась на 0,067, то есть у ОА «Магнит» нет способности погасить обязательства за счет реализуемых оборотных активов, хотя еще в 2012 году объект был платежеспособен (2.056>1).
3. Оценка финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости проводится по двум направлениям – по коэффициентам (табл. 3.1) и по источникам формирования запасов (табл. 3.2).
Таблица 3.1
Показатели финансовой устойчивости
№ |
Наименование |
Значение | ||
п/п |
показателя |
Отчет |
Предыд |
Изменение |
1. |
Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
0,47 |
0,45 |
0,02 |
2. |
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,64 |
0,65 |
-0,01 |
3. |
Собственные оборотные средства, млн руб. |
-74759 |
-63465 |
-11294,00 |
4. |
То же с учетом долгосрочных обязательств, млн руб. |
-28855,00 |
-19059,00 |
-9796,00 |
5. |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
-0,59 |
-0,19 |
-0,40 |
6. |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
-1,11 |
-1,10 |
-0,01 |
Таблица 3.2
Оценка финансовой устойчивости на основе анализа структуры источников формирования запасов
№ п/п |
Показатель |
Обозначение, расчет |
Сумма, млн руб. | ||
Отчет |
Пред. |
Изменение | |||
1. |
Собственный капитал |
СК |
126162 |
99236 |
26926 |
2. |
Внеоборотные активы |
ВА |
200921 |
162701 |
38220 |
3. |
Собственные оборотные средства |
СОС = СК – ВА |
-74759 |
-63465 |
-11294 |
4. |
Долгосрочные обязательства |
ДО |
45904 |
44406 |
1498 |
5. |
Долгосрочные источники формирования запасов |
ДИ = СОС + ДО |
-28855 |
-19059 |
-9796 |
6. |
Краткосрочные заемные средства |
КЗС |
36320 |
25110 |
11210 |
7. |
Общая величина источников |
ОВИ = ДИ + КЗС |
7465 |
6051 |
1414 |
8. |
Запасы |
З |
56095 |
41026 |
15069 |
9. |
Избыток (недостаток) источников формирования запасов |
|
|
|
0 |
9.1. |
собственных |
3 – 8 |
-130854 |
-104491 |
-26363 |
9.2. |
долгосрочных |
5 – 8 |
-84950 |
-60085 |
-24865 |
9.3. |
нормальных |
7 – 8 |
-48630 |
-34975 |
-13655 |
10. |
Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости |
|
(0;0;0) |
Х |
Делая вывод, можно было заметить: СОС<0, это значит, что какая-то часть внеоборотных активов профинансирована за счет заемных средств, которые требуют скорого возврата, так как сравнительно медленно окупаются эти вложения и риск не погашения обязательств высокий. Финансовая устойчивость организации считается недостаточной. Коэффициент автономии лишь незначительно вырос за год (0,02), да и коэффициент финансовой устойчивости не сильно изменился, хотя и произошло снижение на 0,01.
Коэффициент маневренности собственного капитала снизился значительно на 0,40 в 2013 году, то есть гибкость использования собственными оборотными средствами снизилась, что говорит о замедлении погашения дебиторской задолженности.
У организации в 2013 году увеличилось количество внеоборотных активов, так как «Магнит» наращивает активны, также капитал стал больше по сравнению с 2012 годом, что говорит о получении прибыли. Финансовая устойчивость хоть и снизилась, но это допустимо, так как организация сама в себя инвестирует для получения будущих доходов.