- •«Московский государственный университет путей сообщения»
- •1. Общая оценка сумм по статьям бухгалтерского баланса и их динамики
- •Сравнительный аналитический баланс, млн.Руб.
- •2. Оценка платежеспособности
- •Баланс ликвидности, млн. Руб.
- •Оценка баланса ликвидности
- •Показатели платежеспособности
- •3. Оценка финансовой устойчивости
- •Показатели финансовой устойчивости
- •Оценка финансовой устойчивости на основе анализа структуры источников формирования запасов
- •4. Анализ финансовых результатов
- •Общая оценка финансовых результатов
- •Факторный анализ чистой прибыли
- •Рассчитанные эффективные ставки налога на прибыль:
- •Анализ показателей рентабельности
- •5. Комплексная оценка финансового состояния
- •Двухфакторная модель Альтмана
1. Общая оценка сумм по статьям бухгалтерского баланса и их динамики
В рамках 1 раздела составляется и описывается сравнительный аналитический баланс в виде:
Таблица 1.1
Сравнительный аналитический баланс, млн.Руб.
Статьи баланса (группы статей) |
Сумма, млн. руб. |
Удельный вес, % |
Изменения | |||||||
абсолютное, млн. руб. |
относительное, % |
удельного веса, %-пп. | ||||||||
2013 |
2012 |
2013 |
2012 | |||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 = 1-2 |
6 = 5/2 |
7 = 3-4 | ||||
Внеоборотные активы |
200921 |
162701 |
74,9 |
73,8 |
38220 |
0,23 |
1,14 | |||
Оборотные активы |
67260 |
57827 |
25,1 |
26,2 |
9433 |
0,16 |
-1,14 | |||
БАЛАНС |
268181 |
220528 |
100,0 |
100,0 |
47653 |
0,22 |
0,00 | |||
Капитал и резервы |
126162 |
99236 |
47,0 |
45,0 |
26926 |
0,27 |
2,04 | |||
Долгосрочные обязательства |
45904 |
44406 |
17,1 |
20,1 |
1498 |
0,03 |
-3,02 | |||
Краткосрочные обязательства |
96115 |
76887 |
35,8 |
34,9 |
19228 |
0,25 |
0,97 | |||
БАЛАНС |
268181 |
220529 |
100 |
100 |
47652 |
0,22 |
0,00 |
По полученным данным видно, что у АО «Магнит» наблюдается рост внеоборотных активов в удельном весе баланса на 1,14% п.п. по сравнению с 2012 годом, также отмечается положительная динамика сокращения долгосрочных обязательств в балансе на 3,02% п.п. по сравнению с 2012 годом, а вот доля краткосрочных обязательств выросла на 0,97 % п.п.
2. Оценка платежеспособности
Группировки пассивов и активов анализируемого предприятия представлены в таблице 2.1:
Таблица 2.1
Баланс ликвидности, млн. Руб.
Группа статей актива |
Сумма |
Группа статей пассива |
Сумма |
Платежный излишек (недостаток) | |||||||
Отчет |
Пред. |
Отчет |
Пред. |
Отчет |
Пред. |
Изменение | |||||
Актив |
1 |
2 |
Пассив |
3 |
4 |
5 = 1- 3 |
6 = 2 - 4 |
7 = 5 – 6 | |||
А1 |
7082 |
13330 |
П1 |
59794 |
51777 |
-52712 |
-38447 |
-14265 | |||
А2 |
3831 |
3290 |
П2 |
36321 |
25110 |
-32490 |
-21820 |
-10670 | |||
А1+А2 |
10913 |
16620 |
П1+П2 |
96115 |
76887 |
-85202 |
-60267 |
-24935 | |||
А3 |
56347 |
41208 |
П3 |
45904 |
44406 |
10443 |
-3198 |
13641 | |||
А4 |
200921 |
162701 |
П4 |
126162 |
99236 |
74759 |
63465 |
11294 | |||
Баланс |
268181 |
220529 |
Баланс |
268181 |
220529 |
0 |
0 |
0 |
В табл. 2.2 представлены 8 возможных вариантов:
Таблица 2.2
Оценка баланса ликвидности
|
1 |
3 |
5 |
Характеристика ситуации |
1 |
+ |
+ |
- |
Абсолютно ликвидный баланс, крайне редкая ситуация. Обычно свидетельствует о накапливании ликвидности для крупной покупки |
2 |
- |
+ |
- |
Высокий уровень ликвидности |
3 |
+ |
- |
- |
Невысокий уровень ликвидности, однако выполняется минимальное условие финансовой устойчивости, при нарушении платежеспособности возможно ее восстановление |
4 |
- |
- |
- | |
5 |
+ |
+ |
+ |
Формально баланс неликвидный, однако 3 условие не выполняется из-за долгосрочных обязательств. Вполне возможно, что организация не испытывает проблем |
6 |
- |
+ |
+ | |
7 |
+ |
- |
+ |
Баланс неликвидный |
8 |
- |
- |
+ |
Судя по данным, можно сделать вывод о том, что в 2012 и 2013 году А1<П1, т.е. нехватка денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Для погашения наиболее срочных обязательств следует привлечь быстрореализуемые активы. В 2013 году денежные средства уменьшились (исходя из отчетности), также увеличилась кредиторская задолженность. Можно заметить из последнего столбца, что получается недостаток, то есть 8 вариант из таблицы 2.2., так как первая строчка -, третья строчка – и пятая +, что говорит о не обеспечении минимальной финансовой устойчивости, баланс неликвидный.
Значения показателей платежеспособности сводятся в табл. 2.3.
Таблица 2.3