Задачи стрФМ

Задачи по Стратегическому финансовому менеджменту

Задача 1

Ожидаемая прибыль предприятия 10000 тыс. руб. Постоянные затраты предприятия составляют 5000 тыс .руб .в год. Переменные затраты – 250 руб. на одно изделие. Цена одного изделия–400 руб.

Определите объем производства и продаж.

Какая будет прибыль при снижении объёма продаж на 10 %?

Задача 2

Сравнить устойчивость двух проектов по производству одного товара Т.

Рыночная цена товара Т составляет 25 д.е.

Виды затрат	Проект 1	Проект 2
Постоянные затраты
Обслуживание и ремонт	1400	1500
Заводские накладные расходы	1900	2000
Административные расходы	3000	3500
Затраты на сбыт	1200	1200
Переменные затраты на ед. продукции
Сырьё и основные материалы	6	5
Прочие материалы	5	3,5
Зарплата рабочих	6	7,5
Энергия на технологические цели	2	2

Задача 3

По договору поставки покупатель должен выплатить поставщику 1500000 руб. По условиям договора сначала выплачивается 30 % стоимости, а оставшаяся сумма погашается в течение 5 лет квартальными платежами. Рассчитать величину платежей, если ставка приведения составляет 12%

Задача 4

Организация выпустила облигационный заём сроком на 4 года в размере 90 млн. руб. Определить размер погасительного фонда, формируемого ежеквартальными платежами, банк открыл депозит под 10% годовых.

Задача 5

Определите средневзвешенную стоимость капитала, если организация планирует сохранять действующую структуру капитала в следующем соотношении:

-уставный капитал –20%;

- нераспределённая прибыль – 30%;

- заёмный капитал - 50%.

Цена собственного капитала 17%, стоимость привлечения заёмных средств – 15%, ставка налога на прибыль – 20%.

Экономическая рентабельность – 15%

Задача 6

Используя данные таблицы, определить:

1. Показатели ликвидности.

2. Показатели платёжеспособности

3. Чистый оборотный капитал.

Показатели (тыс. руб.)	1 год	2 год
Активы	5500	5800
Оборотный капитал (всего)	3800	4000
Денежные средства	80	90
Дебиторская задолженность	1200	1400
Материальные запасы Задолженность (всего) Краткосрочная задолженность	2520 2000 1500	2510 2300 1800

Задача 7

Для погашения пакета облигаций, выпущенного ОАО на 5 лет, создается погасительный фонд. Ежеквартальные платежи ОАО в него составляют 50000 руб., на них начисляются проценты по ставке 10%. Определите итоговую наращенную сумму денежных средств при условии, что проценты по ним начисляются 1 раз в квартал.

Задача 8

Оценить эффективность заёмной политики организации на основе следующих данных баланса:

Актив, млн. руб.				Пассив, млн. руб.
Здания и сооружения	10		Собственный капитал			14
Машины	3
Товарные запасы		3			Заемный капитал, в т.ч.: Краткосрочный Долгосрочный		6
Дебиторская задолженность		2			Краткосрочный		5
Денежные средства		2			Долгосрочный		1
Итого		20			Итого		20

Прибыль до вычета процентов и налогов составила 5 млн. руб., сумма процентов за кредит 1 млн. руб., ставка налога на прибыль 20 %.

Задача 9

Ипотечный кредит в 5000000 руб. выдан на 5 лет под 15 % годовых, с условием первоначального взноса 30% суммы. Определить размер ежегодного равного платежа погашения кредита. Составить план погашения кредита.

Задача 10

На основе следующих данных определить точку безубыточности, запас финансовой прочности, эффект операционного левериджа и сделать выводы:

Показатели	1-ый год	2-ой год
Выручка от продаж Постоянные расходы	4000 1000	4100 1300
Переменные расходы	2200	2500
Прибыль	800	300

Задача 11

Определите коэффициент обеспеченности долга и TIE, сделайте выводы на основе следующих данных:

Показатели	1 год отчётног	2 год
EBITDA тыс. руб.	2200	2300
EBIT, тыс. руб.	1300	1350
Всего заёмных средств, тыс. руб.	6000	5200
Проценты к уплате тыс.руб	1000	1500

Задача 12.

Общий капитал компании – 12000 тыс. руб. Финансовая структура капитала: 50% - собственный капитала, 50% - кредит, полученный под 20% годовых. Цена собственного капитала – 22%. Компания сформировала нераспределенную прибыль 2000 тыс. руб. в первый год и 2000 тыс. руб. через год. Найдите средневзвешенную цену капитала за три периода. Сделайте выводы.

Задача 13.

Фирма производит единственный продукт и планирует его выпуск 100000 ед. в следующем квартале.

Оценка издержек за квартал (д.е.):

1. Труд основных рабочих 700000

2. Основные материалы 300000

3. Переменные накладные расходы 200000

4. Постоянные накладные расходы 500000

Итого 1700000

Фирма получила заказы на 80000 изделий по цене 20 д.е. за единицу продукции. Заказчик согласен закупить оставшиеся 20000 изделий по цене реализации 10 д.е. за единицу продукции. Следует ли фирме принимать заказ?