экзамен задачи рцб

Экзаменационные задачи по дисциплине «Рынок ценных бумаг»

1. Облигация номиналом 1000 руб. была продана владельцем при 10% годовых через 140 дней после очередного процентного дня (дня выплаты по купону). Требуется определить купонный доход продавца.

Решение: Рн=1000, I=10%, t=140дн. Опред. Дкуп

Дкуп=Рн*(I/100)*(t/360)=1000*(10/100)*(140/360)=38р.

2. Требуется определить, через какой срок должно происходить погашение облигации, если ее номинальная стоимость 250 руб., купонная ставка 5%, погашение по номиналу, а выплаты по купонам составили 50%.

Решение: Рн=250 руб., Iкуп=5%, Дск=50%. Опред. П

П=(Дск/Дгод.)

Дгод.=Рн*(Iгод/100)=250*(5/100)=12,5 руб.

Дск=Рн*(50/100)=250*(50/100)=125 руб.

П=125/12,5=10лет

3. Наращенная стоимость облигации номиналом 250 руб. в момент погашения в 1,5 раза превышает ее номинал, срок обращения 3 года. Определить годовую купонную ставку.

Решение: Рн=250, С=1,5*Рн, П=3г Опред.Iкг

С=Рн+Рн*I/100*П

1,5*Рн= Рн*(1+I/100)*П

1+(I/100*П)=1,5

I=1,5-1/П*100=1,5-1/3*100=17%

4. Государственные облигации Федерального займа номиналом 1000 руб. и сроком обращения 3 года продаются по курсу 80,5. Какова доходность ее погашения в конце срока?

Решение:Рн=1000, П=3г, К=80,5%. Опред. Д, I

К=Рр/Рн*100

Рр=Рн*К/100=1000*80,5/100=805

Д=Рн-Рр=1000-805=195р

I=Д/Рн*П*100=195/1000*3*100=6,5%

5. Облигации номиналом 1000 рублей имеют купонный доход 8% годовых. Определит величину годового текущего дохода.

Решение: Д=Рн*I/100=1000*8/100=80р

6. Номинал облигации 250 рублей, годовой купонный доход - 5%, погашение через три года, куплена на рынке с дисконтом 10%. Определить:

• текущую доходность;

• совокупную годовую доходность;

• совокупную доходность за три года.

Решение: Рн=250р, Iгод.=5%, П=3 г, Iд=10%. Опред. Дт, Дсг, Iс.

1. Рр-цена рыноч. в момент пок.=Рн*(100-Iд/100)=250*(100-10/100)=225р.

2. Дт=Рн*Iг/100=250*5/100=12,5 р.г.

3. Дкап=Рн-Рр=250-225=25р.

4. Дсг=Дт+Дкап=12,5+25=37,5р

5. Дкуп=Дт*3=12,5*3=37,5р.

6. Дс 3г=Дкуп+Дкап=37,5+25=62,5р

7. Ic=(Дс 3г/Рн*П)*100=(62,5/250*3)*100=8,3%

7. Акции номиналом 10 руб. продавались в начале года по рыночной (курсовой) стоимости в 30 руб. Объявленный дивиденд составлял 10% годовых. Определите годовую сумму дивиденда и реальную доходность по уровню дивиденда

Решение: Рн=10, Рпрод=30, I=10%. Опред. Дс, Iс

1. Дд= Рн*Iд/100=10*10/100=1р

2. Ддоп=Рпрод-Рн=30-10=20р

3. Дс=Дд+Ддоп=1+20=21р

4. Ic= Дс/Рн*100=21/10*100=210

8. Акция с дивидендной ставкой 20% и номиналом 200 руб. продана через год по цене 300 руб. Определить абсолютную величину дохода и доходность акции.

Решение: Рн=200, I=20%, Рр=300. Опред. Дс, Iс

1. Дд=Рн*Iд/100=200*20/100=40

2. Ддоп=Рр-Рн=300-200=100

3. Дс=Дд+Ддоп=40+100=140

4. Iс=Дс/Рн*100=140/200*100=70

9. Акции номиналом 100 руб. были купены по цене 150 руб. в количестве 100 штук и проданы через три года по цене 200 руб. за акцию. Дивиденды по акциям составляли: в первый год – 15%, во второй год – 20% и в третий год -25%. Определить доход и доходность по операциям.

Решение: Рн=100, Рпок=150, N=100, Рпрод=200, I1=15%,I2=20%,I3=25%. Опред. Д, Ic1,Ic2,Ic3

Закц=Рпок*N=150*100=15000

10. Курсовая цена акции, которая была размещена по номиналу 300 руб., в первый год после эмиссии составляла 500 руб. Определить дополнительный доход и доходность акции, а также совокупный доход и совокупную доходность по акции, если величина дивиденда 20%.

Решение: Рн=300р, Рр=500р, Iд=20%. Опред. Ддоп, Iа,Дсов, Ic

1. Ддоп=Рр-Рн=500-300=200

2. Ддив=Рн*20%=300*20/100=60р

3. Дсов=Ддив+Ддоп=60+200=260р

4. Iа=Д/Рн*100%=I(без учета див.)=Ддоп/Рн*100=200/300*100=66%

5. Iсов=Дсов/Рн*100=260/300*100=87%

11. Акция номиналом 600 руб. приобретена за 800 руб. и продана через год по цене 900 руб. Ставка дивиденда за год составила 15%. Определить: дивиденд, дополнительный доход, совокупный доход, совокупную доходность и рендит.

Решение: Рн=600, Рпок=800, Рпрод=900, Iд=15%. Опред. Дд, Ддоп, Дсов, Iс, R

1. Дд=Рн*Iд/100=600*15/100=90р

2. Ддоп=Рпрод-Рпок=900-800=100

3. Дсов=Дд+Ддоп=90+100=190

4. Iс=Дсов/Рн*100=190/600*100=32%

5. R=Дсов/Рпок*100=190/800*100=24%

12. Инвестор, обеспокоенный падением курса акций, чтобы застраховать себя от потерь, покупает 100 акций компании Б по курсу 96 руб. за акцию и продает опцион «колл» на них со сроком истечения через месяц и ценой исполнения 85 руб. за 1700 руб. Требуется определить, понесет ли инвестор убытки, если курс акций В упадет ниже 79 руб. Какова будет прибыль инвестора, если цена акций на рынке будет равна 85 руб. и опцион будет исполнен?

Решение: N=100, Pпок=96, Допц=1700, Ра оп=85, Рка 2=79

1. Закц=Рпок*N=96*100=9600

2. Вак 79=Рка 2*N=700

3. Дсов=Вак79+Допц-Закц=7900+1700-9600=0

При падении цены акций ниже 79 руб. инвестор понесет убытки

4. Вак 85=Ра оп*N=8500

5. Дсов=8500+1700-9600=600

Прибыль инвестора составит 600 руб.

13. Допустим, рыночный курс акций компании В составляет 30 долл. Инвестор приобретает опцион на покупку акций (100 штук) по курсу 35 долл., премия – 200 долл., срок действия опциона 3 месяца. Если к концу действия опциона рыночная цена акции составит 50 долл., какова будет суммарная прибыль на опцион. Если курсовая цена акции на рынке будет равна 30 дол., каков будет убыток инвестора?

Решение: Рр=30, N=100, Рпок=35, Пр=200, t=3м=90дн, Ра оп=50, Р уб=30

1. Закц=Рпок*N=35*100=3500р

14. Определить абсолютный доход и доходность сертификата номиналом 10 тыс. руб., размещенного под 10% годовых на 3 месяца.

Решение: Рн=10000, I=10%, t=90дн. Опред. Д, I

Д=Рн*I/100*t/360=10000*10/100*90/360=250р

I=Д/Рн*100=250/10000*100=2,5%

15. Депозитный сертификат сроком обращения 6 месяцев и доходом 8% годовых выпущен с номиналом 1 млн. руб. Определить абсолютный доход и доходность сертификата за срок займа.

Решение: Рн=1 млн.р., t=6м=180дн, I=8%. Опред. Д, Iср.з

Д=Рн*I/100*t/360=1000000*8/100*180/360=40000р

I=Д/Рн=40000/1000000*100=4%

16. Депозитный сертификат дисконтного типа номиналом 1 млн. руб. куплен за 6 мес. До погашения и продан через 4 месяца. Учетные ставки на момент покупки и продажи составили соответственно 8% и 6% годовых. Определить цену покупки и продажи сертификата.

Решение: Рн=1000т.р., Уст 6м=8%, Уст 4м=6%. опред. Рц.пок, Рц.прод.

Рц.пок.=Рн*(100-Уст/100)=1000*(100-8/100)=920 т.р.

Рц.прод.=1000*(100-6/100)=940т.р.

17. Вексель со сроком обращения 90 дней номиналом 10000 руб. размещается под 10% годовых. Требуется определить доход.

Решение: Рн=10000, I=10%,t=90. Опред. Д

Д=Рн*I/100*t/360=10000*10/100*90/360=250р.

18. Простой 90-дневный вексель на сумму 10 тыс. руб., датированный 10 марта текущего, был учтен банком 5 мая по ставке 10%. Определите, какую сумму получит векселедержатель и какова величина дисконта в пользу банка.

Решение: Рн=10000, I=10%, t=90, Двып=10.03, Дуч=05.05. Опред. Дв, Дбанк

Д=Рн*I/100*t/360

t1=56дн

tбанк=t-t1=90-56=34

Дв==10000*10/100*56/360=156р

Дбанк==10000*10/100*34/360=94р

19. Определите доход по 90-дневному векселю номиналом 10 тыс. руб. размещенному под 10% годовых.

Решение:Рк=10т.р., I=10%, t=90дн. опред. Д

Д=Рн*(I/100)*(t/360)=10000*(10/100)*(90/360)=250

Данная работа скачена с сайта http://www.vzfeiinfo.ru ID работы: 31083

20. Облигация номиналом 1000 руб. была продана владельцем при 15% годовых через 150дней после очередного процентного дня (дня выплаты по купону). Требуется определить купонный доход продавца.

Решение: Рн=1000, I=15%, t=150. Опред. Дк

Дк=Рн*I/100*t/360=1000*15/100*150/360=63р

Данная работа скачена с сайта http://www.vzfeiinfo.ru ID работы: 31083