Финансовое положение коммерческой организации. Методы его анализа

Фин. положение представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование фин. ресурсов. Анализ фин. положения – часть фин. анализа, который в свою очередь является составной частью общего полного АФХД.

Пользователями фин. анализа могут быть:

1. непосредственно работники управления предприятия;

2. лица, которые могут непосредственно не работать на предприятии, но имеют прямой фин. интерес: акционеры, инвесторы, покупатели и продавцы продукции, разл. кредиторы;

3. лица, имеющие косвенный фин. интерес: налоговые службы, разл. фин. институты, ораны статистики.

Принято выделять 2 вида фин. анализа – внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Его информационная база включает любую информацию предприятия, полезную для принятия управленческих решений. Внешний анализ проводится аудиторами (пр. органами), контролирующими выполнение законов РФ.

Фин. анализ, основывающийся на данных бух. отчетности, носят характер внешнего анализа, а аналитики, проводящие этот анализ, не имеют доступа к внутренней информации фирмы. Поэтому данный анализ менее детализированный и более формализован.

Основное содержание внешнего анализа составляет:

1. анализ абсолютных показателей прибыли;

2. анализ относительных показателей рентабельности (Р _продаж = прибыль / выручку);

3. анализ фин. состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности предприятия);

4. анализ эффективности использования заемного капитала (доход от использования заемного капитала / сумма займа);

5. рейтинговая оценка фин. состояния предприятия.

Информационную базу внешнего анализа составляют:

1. форма №1 «Бухгалтерский баланс»;

2. форма №2 «Отчет о финансовых результатах» (выручка, себестоимость, прямые затраты, коммерческие затраты, чистая прибыль);

3. форма №3 «Отчет о движении капитала» (структура фондов);

4. форма №4 «Отчет о движении денежных средств»;

5. форма №5 «Годовая форма отчетности».

Годовая фин. отчетность является открытой к публикации и аналитическая работа как правило проводится в 2 этапа: предварительная оценка (экспресс-анализ фин. состояния) и детализированный анализ фин. отчетности.

Целью экспресс-анализа является простая оценка фин. положения и динамики развития предприятия. Данный анализ осуществляется путем «чтения» отчетности, на основе чего делается вывод об основных источниках привлечения средств предприятия, направлениях их вложений, об основных источниках получения прибыли.

Положительными для предприятия являются следующие условия:

• собственный капитал растет;

• дебиторка находится в соответствии с кредиторкой как по абсолютной величине, так и по темпам роста;

• внеоборотные активы не превышают собственный капитал;

• величина запасов и затрат обеспечена собственными оборотными средствами, долго- и краткосрочными кредитами и займами.

Вертикальный и горизонтальный анализ

Вертикальный (структурный) анализ позволяет получить наиболее общее представление происходивших качественных изменениях в структуре средств (активы) и их источников (пассивы), а также о динамике этих изменений. Целью вертикального анализа является расчет доли отдельных статей в итоге баланса и оценка ее изменений.

Горизонтальный анализ предполагает построение одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополнены относительными (темпы роста, прироста). Цель горизонтального анализа заключается в выявлении абсолютных и относительных изменений за определенный период и оценке тих изменений.