8.Аналіз фінансового стану пап «Агропродсервіс», розробка пропозицій щодо його покращення.

Комплексна оцінка майнового та фінансово-економічного стану підприємства створює необхідну інформаційну базу для прийняття різноманітних управлінських та фінансових рішень, напрямків виробничого розвитку, залучення чи здійснення інвестицій для підприємства.

Здійснивши фінансовий аналіз стану підприємства можна обчислити систему економічних показників, які характеризують фінансово-господарське становище суб’єктів господарювання, основними з яких є: показники прибутковості, показники оцінки майнового стану, показники ліквідності та платоспроможності, показники фінансової стійкості та стабільності, показники рентабельності.

Одним з найважливіших показників фінансового стану підприємства є ліквідність, сутність якої полягає в можливості підприємства в будь-який момент розрахуватися за своїми зобов’язаннями (пасивами) за допомогою майна (активів), яке є на балансі. Аналіз ліквідності доповнюється аналізом платоспроможності, яка характеризує спроможність підприємства своєчасно й повністю виконати свої платіжні зобов’язання, які випливають із кредитних та інших операцій грошового характеру, що мають певні терміни сплати.

Для визначення абсолютних показників аналізу ліквідності балансу, буде доцільно згрупувати активи за ступенем ліквідності та пасиви за строком погашення, які відображено у таблиці 8.1

Таблиця 8.1

Класифікація активів та пасивів ПАП«Агропродсервіс» у 2012 – 2013рр.

Група активів	Умовне позна-чення	Сума, тис. грн.		Група пасивів	Умовне позна- чення	Сума, тис. грн
		2012р.	2013р.			2012р.	2013р.
Високо- ліквідні (∑р.150,220, 230,240 ф.1)	А1	1446	51	Найбільш термінові (∑р.530 – 610ф.1)	П1	23095	82840
Швидко-ліквідні (∑р.160 – 210, ф.1)	А2	19000	62662	Середньо-строкові (∑р.500,510, 520 ф.1)	П2	65968	204321
Повільно-ліквідні (∑р.100 – 140, 250 ф.1)	А3	130322	181768	Довго-строкові (р.480 ф.1)	П3	64496	81998
Важко-ліквідні (р.080 ф.1)	А4	198445	342841	Постійні (∑р.380,430, 630 ф.1)	П4	195654	218163

 

Проаналізувавши таблицю 8.1 «Класифікація активів та пасивів ПАП «Агропродсервіс» у 2012 – 2013рр. можна зробити наступні висновки:

• Високоліквідні активи,тобто грошові кошти в касі та на поточних і валютних рахунках в балансі підприємства за 2013р. порівняно з 2012р. зменшились і становили 51тис. грн., а 2012р.- 1446 тис. грн. Зменшення суми високоліквідних активів є негативним явищем для діяльності підприємства.

• Сума швидко ліквідних активів: товари відвантажені та дебіторська заборгованість, у 2012р. становила 19000 грн., а в 2013 році їх сума поступово зростала і становила – 62662 грн.

• На підприємстві спостерігається поступове збільшення суми повільно ліквідних активів: з 130322 грн. в 2012 р., до 181768 грн. в 2013 році. Відповідно протягом цього року повільно ліквідні активи збільшились на 51446 грн.

• Важколіквідні активи в структурі балансу підприємства в 2012р. становили 198445грн., а в 2013 р. –342841 грн.

• Найбільш термінові пасиви ПАП «Агропродсервіс» в 2012р. становили 23095 грн., а вже в 2013 році відбулося їх збільшення до 82840 грн. Дана тенденція зростання найбільш термінових пасивів в 2013 році порівняно з попереднім 2012 роком є негативною, адже це означає, що зросли суми кредиторських заборгованостей, інших короткострокових зобов’язань.

• Середньострокові пасиви в балансі підприємства в 2012р. Становили 65968 грн.,а в 2013р. - 204321 грн.

• Сума довгострокових пасивів в 2012 р. становила 64496 грн., проте у 2013 р. спостерігається значне їх збільшення до 81998 грн.

• Сума постійних пасивів в балансі підприємства в 2012р. становила 195654 грн., проте вже протягом наступного 2013 року спостерігається значне їх збільшення до 218163 грн. в 2012 році та 8 045 тис. грн. Збільшення суми постійних пасивів є позитивним для ПАП «Агропродсервіс» , адже під пасивами розуміється власний капітал підприємства.

Проведений аналіз свідчить про те, що баланс досліджуваного підприємства є не ліквідним, адже підприємству вистарчає коштів для погашення найбільш термінових зобов’язань.

Фінансовий стан підприємства перш за все оцінюється за його фінансовою стійкістю. Вона пов’язана із ступенем залежності від кредиторів та інвесторів і характеризується співвідношенням власних і позикових коштів, тобто під фінансовою стійкістю підприємства розуміють забезпечення запасів і витрат джерелами коштів для їх формування.

Основні показники, які характеризують фінансову стійкість підприємства, його незалежність від позикових коштів, наведено в таблиці 8.2

Таблиця 8.2

Показники фінансової стійкості

№ з/п	Показники	Алгоритм розрахунку	2012	2013
1	Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії)	ф.1: р.380/р. 640	0,56	0,37
2	Коефіцієнт фінансової залежності	ф.1: р.640/р. 380	1,78	2,69
3	Коефіцієнт фінансового ризику (фінансового ліверіджу)	ф.1: р.(430+480+620)/ р. 640	0,44	0,63
4	Коефіцієнт маневрування власного капіталу	ф.1: р.(380+430+480-080)/ р. 640	0,18	-0,07
5	Коефіцієнт покриття (платоспроможності)	ф.1: р.380/ р.(430+480+620)	1,27	0,59
6	Коефіцієнт самофінансування	ф.1: р.(380+430+480-080)/ р. 640	0,18	-0,07
7	Коефіцієнт фінансової стійкості	ф.1: р.(380+480)/ р. 640	0,74	1,05

Коефіцієнт фінансової незалежності для ПАП «Агропродсервіс» в 2012р. – 0,56, а в 2013 р. – 0,37. У 2012 р. значення цього показника є вищим від нормативного, тобто більша частина активів підприємства сформована за рахунок власних коштів, а у 2013 р. значення цього показника є нищим від нормативного і свідчить про залежність підприємства від кредиторів.

Оскільки значення коефіцієнта фінансової залежності протягом 2013 р. поступово збільшився з 1,78 в 2012 р. до 2,69 – в 2013 р., то це означає що частка позикових коштів у фінансуванні підприємства збільшилась і відбулося збільшення частки позикових коштів у фінансуванні підприємства, що є негативним фактором для діяльності підприємства.

Коефіцієнт фінансового ризику (фінансового ліверіджу) у 2012 р. є в межах нормативного значення цього показника і становить 0,44 ,а в 2013 р. становить 0,63 та перевищує межі нормативного значення.Тобто на кожну одиницю власних коштів в 2012р. припадає 0,44 грн. залучених коштів, в в 2013 р. – 0,63грн. відповідно.

Значення коефіцієнта маневрування власного капіталу в 2012 році становило 0,18, а в 2013 році воно зменчилось до - 0,07, тобто в 2013 р. зменчилась частина власного оборотного капіталу, що перебуває в обороті.

Коефіцієнт покриття (платоспроможності) свідчить про те, що в 2012р. підприємство могло покрити свої борги на 1,27, а в 2013 р. – на 0,59. Зниження даного коефіцієнта є негативним, та означає що знизилась можливість покриття боргів ПАП «Агропродсервіс» власним капіталом.

Оскільки в 2013 р. коефіцієнт самофінансування підприємства відповідно до 2012 р. зпав і становив -0,07., а в 2012р. він був 0,18 , то це говорить про те, що в 2013р. порівняно з 2012р. підприємство мало менше оборотного капіталу для фінансування своєї поточної діяльності.

В 2012р. 0,74 частину активів балансу було сформовано за рахунок стійких джерел, а в 2013 р. – 1,05 частину. Зростання коефіцієнта фінансової стійкості в 2013 р. є позитивним для діяльності підприємства.

Отже, проаналізувавши фінансову стійкість підприємства стає зрозумілим, що в 2013 році порівняно з минулим роком не відбулося дуже значних змін у діяльності підприємства.

Головними шляхами покращення фінансового стану підприємства є:

1. прискорення науково-технічного і організаційного прогресу шляхом підвищення техніко-технологічного рівня виробництва, організаційних систем управління, форм і методів організації діяльності, її планування та мотивації;

2. подальше підвищення якості, а відтак і конкурентоспроможності продукції та послуг, які надає дане підприємство;

3. розвиток, а згодом і вдосконалення зовнішньоекономічної діяльності.

Тобто, керівництву даного підприємства вже сьогодні варто починати думати про розвиток зовнішньоекономічної діяльності, - перш за все слід налагоджувати контакти з потенційними іноземними партнерами та клієнтами.

Також одним із важливих напрямів зміцнення фінансового стану є мобілізація внутрішніх резервів. Це:

- проведення реструктуризації активів підприємства;

- сукупність заходів, пов'язаних зі зміною структури та складу активів балансу;

- перетворення в грошову форму наявних матеріальних та фінансових активів підприємства.

Здійснення всі перерахованих заходів повинно забезпечення покращення фінансового стану підприємства та його фінансову стійкість.