61.Сущность, цели и задачи, функции и информациооная база фин мен.

Под ФМ понимают систему рац-го упр-я процессом финанс-я хоз-ой деят-ти орг-ии, кот-ая вкл-ет движ-е фин-ых ресурсов и форм-е фин-ых отношений, возн-их в рез-те этого движ-я. Т. о., ФМ можно опр-ть как систему рац-го и эфф-го исп-я капитала, как механизм упр-я движ-ем финн-ых ресурсов. ФМ направлен на увел-е фин-ых ресурсов, инвестиций и наращивание объема капитала.

Гл. цель ФМ – это обеспечение макс-ии благосост-я собств-ов фирмы в текущем и перспективном периодах путем увел-я ее ст-ти в рез-те роста прибыли и ее реинвестирования при допустимом уровне риска.

Общими же целями ФМ являются выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы; избежание банкротства и крупных финансовых неудач; лидерство в борьбе с конкурентами; макс-ия рыночной стоимости фирмы; устойчивые темпы роста экон-го потенциала фирмы; рост объемов пр-ва и реал-ии; макс-ия прибыли; минимизация расх-ов; обеспечение рентабельной деят-ти и т. п.В рамках целей ФМ решаются след. осн-ые задачи: 1. Упр-е текущей устойчивостью разв-я фирмы, ее ликвид-тью и платежесп-тью; 2. Упр-е инвест-ой деят-тью фирмы; 3. Упр-е источниками фин-ия разв-я фирмы; 4. Упр-е фин-ой устойчивостью разв-я фирмы; 5. Упр-е движ-ем ден-ых средств; 6. Обеспечение макс-ии прибыли фирмы при допустимом уровне финансового риска; 7. Обеспечение минимизации уровня фин-го риска при необх. уровне прибыли; 8. Упр-е финансами фирмы при ее реорг-ии и ликв-ии, в условиях фин-ых затруднений и банкротства; 9. Упр-е портфелем ЦБ.Разл-ют 2 осн-х типа функций ФМ: 1) ф-ии объекта упр-я (орг-я ден-го оборота, снабж-е фин-ми средствами и инвест-ми инструментами, снабж-е осн-ми и обор-ми фондами, орг-я фин-ой работы и т.д.); 2) ф-ии субъекта упр-я (план-е, прогноз-е, орг-ия, регул-ие, коорд-ие, стимул-ие, контроль).Инф-ая база ФМ предст-ет собой функц-ый комплекс, обеспеч-ий процесс непрерывного целенапр-го подбора соотв-их инф-ых пок-лей, необх. для осуществления анализа, план-я и подготовки эфф-ых операт-ых упр-их решений по всем аспектам фин-ой деят-ти п/п.Система пок-лей инф-го обесп-я ФМ, форм-ых из внешних источников, делится на 4 осн-ые группы: 1) Пок-ли, хар-ие общеэкон-кое разв-е страны; 2) Пок-ли, хар-ие конъюнктуру фин-го рынка; 3) Пок-ли, хар-ие деят-ть контрагентов и конкурентов; 4) Норм-но-регул-ие пок-ли.Система пок-лей инф-го обесп-я ФМ, форм-ых из внутренних источников, делится на 3 группы: 1) Пок-ли фин-ой отчетности п/п; 2) Пок-ли упр-го учета п/п; 3) Норм-но-план-е пок-ли, связанные с фин-ым разв-ем п/п.

62. Управление движением денежных средств на предприятии, виды денежных потоков, источники их притока и оттока по направлениям деятельности предприятия. Методы анализа денежных потоков.

Хоз-ая деят-ть любого хоз-го субъекта неразрывно связана с движением ден-ых средств. Каждая хоз-ая операция вызывает либо поступл-е, либо расход-е ден-ых средств. Ден-ые средства обсл-ют практически все аспекты операц-ой, инвест-ой и фин-ой деят-ти. Непрерывный процесс движ-я ден-ых средств во времени предст-ет собой ден-ый поток, кот-ый образно сравн-ют с системой «фин-го кровообр-я», обеспеч-ей жизнеспособ-ть орг-ии. От полноты и своеврем-ти обесп-я процесса снабж-я, пр-ва и сбыта прод-ии ден-ми ресурсами зависят рез-ты осн-ой (опер-ой) деят-ти п/п, степень его фин-ой устойч-ти и платежеспособ-ти и т.д.

В кач-ве осн-го метода контроля за ден-ми средствами предпол-ся сост-е бюджета ден-ых средств, кот-ый показ-ет предпол-ые фирмой ден-ые поступл-я и выплаты за рассм-ый период. Сначала прогноз-ся изм-я осн-ых и обор-ых средств в соотв-ии со временем осуществл-я треб-х для этого платежей. Эта инф-я соотн-ся с прогнозами об обор-ти средств в дебит-ой задолж-ти, о датах и вел-не выплач-ых налогов, див-ов, %.Упр-е ден-ми потоками п/п явл-ся важной сост-ой частью общей системы упр-я его фин-ой деят-тью. Оно позволяет решать разнообр-ые задачи ФМ, и подчинено его главной цели.Процесс упр-я ден-ми потоками п/п базир-ся на опр-ых принципах: а) принцип инф-ой достоверн-ти; б) принцип обесп-я сбаланс-ти; в) принцип обесп-я эфф-ти; г) принцип обесп-я ликвид-ти.Класс-я видов ден-ых потоков: 1) По масштабам обсл-я хоз-го процесса: ден-ый поток по п/п в целом; ден-ый поток по отд-ым видам хоз-ой деят-ти п/п; ден-ый поток по отд-ым структ-ым подразд-ям; ден-ый поток по отд-ым хоз-ым опер-ям; 2) По видам хоз-ой деят-ти: ден-ый поток по опер-ой деят-ти; ден-ый поток по инвест-ой деят-ти; ден-ый поток по фин-ой деят-ти; 3) По напр-ти движ-я ден-ых средств: полож-ый; отриц-ый; 4) По методу исчисл-ия объема: валовой; чистый; и др.Приток ден-ых средств – пост-ие ден-ых средств на п/п за счёт выручки от реал-и работ (услуг), получ-ых кредитов, займов и др. ( - от опер-ой деят-ти: ден-ые средства от реал-ии прод-ии, ден-ые средства от реал-ии ОС, получ-ые авансы, кредиты и займы; - от инвест-ой деят-ти: кредиты и займы, бюдж-ые ассигнования, див-ды и % по фин-ым влож-ям, безвозм-ые пост-ия, прочие пост-ия; - от фин-ой деят-ти: бюдж-ое или иное целевое фин-ние, доходы от продажи ЦБ, див-ды и % по краткоср-ым фин-ым влож-ям).Отток ден-ых средств – возн-ет вследствие покрытия текущих затрат, инвест-ых расх-ов, платежей в бюджет и внебюдж-ые фонды, выплат див-дов акционерам п/п и т.д. (- от опер-ой деят-ти: оплата счётов постав-ов, ОТ, расчёты с бюджетом, выплата подотчётных сумм; - от инвест-ой деят-ти: приобр-е товаров, оплата работ, услуг, приобр-е обор-ия и ТС, выплата % и див-дов по получ-ым кредитам и займам, фин-ые влож-я долгоср-го хар-ра; - от фин-ой деят-ти: выдача авансов, краткоср-ые фин-ые влож-я, выплата % и див-дов по краткоср-ым кредитам и займам, прочие выплаты).Методы анализа ден-ых потоков: 1) прямой; 2) косвенный. Прямой метод анализа ден-ых потоков основ-ся на раскрытии осн-ых видов валовых ден-ых поступ-й и валовых ден-ых платежей, т.е. исх-ым элементом явл-ся выручка от продаж. Однако этот метод не показ-ет взаимосвязи получ-го фин-го рез-та (прибыли или убытка) и изм-я величины ден-ых средств на счетах орг-ии. Как правило, форму отчета о движ-и ден-ых средств, доп-ют расчетами пок-лей динамики и стр-ры притока и оттока денежных средств по видам деятельности, то есть проводят гориз-ый и верт-ый анализ. Косвенный метод, в отличии от прямого метода основ-ся на послед-ой коррект-ке чистой прибыли (чистого убытка) с учетом операций неден-го хар-ра, любых отсрочек или нач-ий прошлых периодов или будущих ден-ых пост-ий и платежей, то есть исх-ым элементом является прибыль. Косвенный метод анализа движения ден-ых средств позволяет объяснить причину расхождений между размером прибыли и изм-ем ден-ых средств за отчетный период. Он закл-ся в перегруп-ке данных ББ, прил-я к нему (ф. №5) и отчета о прибылях и убытках, и их коре-ке с целью пересчета фин-ых потоков в ден-ые.