Глава 2. Эмиссия и обращение ценных бумаг

2.1. Этапы эмиссии ценных бумаг

По общему правилу, установленному статьей 19 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг включает следующие этапы:

- принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;

- утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг;

- государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг;

- размещение эмиссионных ценных бумаг;

- государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.

На всех этапах осуществляется процедура раскрытия информации. Составляющие ее сведения должны представляться в виде сообщений, составленных по форме, соответствующей требованиям Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг (утверждено Приказом ФСФР РФ от 10 октября 2006 года N 06-117/пз-н).

Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг утверждены Приказом ФСФР РФ от 25 января 2007 года N 07-4/пз-н.

2.1.1. Решение о размещении ценных бумаг

Под решением о размещении ценных бумаг понимается одно из следующих решений:

- решение о создании кредитной организации путем учреждения или реорганизации;

- решение об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций;

- решение об увеличении уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций;

- решение о размещении ценных бумаг путем конвертации в них конвертируемых ценных бумаг другого вида, категории (другого типа);

- решение об уменьшении уставного капитала путем уменьшения номинальной стоимости акций;

- решение о внесении изменений в устав кредитной организации - эмитента, касающихся предоставляемых по привилегированным акциям этого типа прав;

- решение о консолидации акций;

- решение о дроблении акций;

- решение о размещении облигаций.

Порядок принятия решения об эмиссии ценных бумаг зависит от организационно-правовой формы и юридического статуса эмитента.

Размещение акций при учреждении акционерного общества осуществляется на основании решения об учреждении этого акционерного общества и, в случае его учреждения двумя и более лицами, в соответствии с договором о его создании.

Решение о размещении акционерным обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг принимается советом директоров (наблюдательным советом) общества, если иное не предусмотрено уставом данного общества.

Решение о размещении обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции, принимается общим собранием акционеров или советом директоров (наблюдательным советом), если последний обладает правом принятия такого решения в соответствии с уставом общества. В этом случае решение совета директоров (наблюдательного совета) должно приниматься единогласно, при этом не учитываются голоса выбывших членов совета директоров (наблюдательного совета).

На этапе принятия решения о размещении ценных бумаг процедура раскрытия эмитентом информации осуществляется в форме сообщения путем его опубликования в ленте новостей и на странице в сети Интернет. Сообщение о принятии решения о размещении ценных бумаг должно быть опубликовано эмитентом в следующие сроки с даты составления протокола (даты истечения срока, установленного законодательством РФ для составления протокола) собрания (заседания) уполномоченного органа управления эмитента, на котором принято решение о размещении ценных бумаг:

- в ленте новостей - не позднее 1 дня;

- на странице в сети Интернет - не позднее 2 дней.

Сообщение о принятии решения о размещении ценных бумаг должно быть составлено по следующей форме.

Приложение 1

Сообщение о принятии решения о размещении ценных бумаг

1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента (для некоммерческой организации - наименование).
1.2. Сокращенное фирменное наименование эмитента.
1.3. Место нахождения эмитента.
1.4. ОГРН эмитента.
1.5. ИНН эмитента.
1.6. Уникальный код эмитента, присвоенный регистрирующим органом.
1.7. Адрес страницы в сети Интернет, используемой эмитентом для раскрытия информации.

┌─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐

│ 2. Содержание сообщения │

├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┤

│2.1. Орган управления эмитента, принявший решение о размещении ценных │

│бумаг, и способ принятия решения (указывается вид общего собрания │

│(годовое или внеочередное) в случае, если органом управления эмитента, │

│принявшим решение о размещении ценных бумаг, является общее собрание │

│участников (акционеров) эмитента, а также форма голосования (совместное │

│присутствие и/или заочное голосование)). │

│2.2. Дата и место проведения собрания (заседания) уполномоченного органа │

│управления эмитента, на котором принято решение о размещении ценных │

│бумаг. │

│2.3. Дата составления и номер протокола собрания (заседания) │

│уполномоченного органа управления эмитента, на котором принято решение о │

│размещении ценных бумаг. │

│2.4. Кворум по вопросу о принятии решения о размещении ценных бумаг и │

│итоги голосования. │

│2.5. Полная формулировка принятого решения о размещении ценных бумаг. │

│2.6. Факт предоставления акционерам (участникам) эмитента и/или иным │

│лицам преимущественного права приобретения ценных бумаг. │

│2.7. В случае, когда регистрация проспекта ценных бумаг осуществляется │

│по усмотрению эмитента, - факт принятия эмитентом обязанности раскрывать │

│информацию после каждого этапа процедуры эмиссии ценных бумаг. │

└─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘

┌─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐

│ 3. Подпись │

├─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┤

│3.1. Наименование должности │

│уполномоченного лица эмитента _________________ И.О. Фамилия │

│ (подпись) │

│ │

│3.2. Дата "___" ___________ 20___ г. М.П. │

└─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘