Экономическая ответственность банков при осуществлении учетных операций выражается на практике в избирательном отно­шении к векселям. Банки вправе, но не обязаны принимать к учету векселя субъектов хозяйствования. Они изучают платежеспособ­ность плательщика по векселю и отдают предпочтение так называе­мым первоклассным векселям, содержащим обязательства солид­ных фирм. Обращается внимание на то, чтобы векселедатель не до­пускал ранее свои векселя до протеста. Опротестованные векселя к учету вообще не принимаются. В условиях нестабильной экономики более предпочтительными являются краткосрочные векселя, так как они несут в себе меньший риск для банковской системы. Также не принимается к учету вексель, если в портфеле банка уже есть принятый к учету вексель того же эмитента.

По векселю возникает солидарная ответственность. В связи с этим перед банком встает вопрос, как проверить кредитоспособ­ность лиц, обязанных по векселю. Вряд ли банк станет проверять кредитоспособность всех векселедержателей согласно индоссамен­там. Проще наблюдать за кредитоспособностью постоянного клиен­та — индоссанта.

Для оформления учета векселя векселедержатель представляет в банк ряд документов. Это могут быть: анкета о хозяйственном по­ложении; последний баланс и годовой отчет; производственно-хо­зяйственные планы; обязательство о помещении в банк свободных денежных средств; устав и другие подобные документы; докумен­ты, подтверждающие товарный характер векселя (товарно-тран­спортные накладные, приходный ордер и др.). Последние являют­ся обязательными для представления. Их нотариально заверенные копии должны храниться в банке.

В целях усиления контроля при дальнейшей передаче векселя в банке должны оставаться ксерокопии и других документов, кото-

107

рые хранятся не менее трех лет. Банк может потребовать от векселе­держателя, чтобы вексель был либо акцептован банком плательщи­ка по векселю» либо авалирован.

Все операции по учету (покупке) векселей субъектов хозяйство­вания банк проводит только через расчетный счет векселедержате­ля и осуществляет в денежных единицах Республики Беларусь (курсы иностранных валют не должны отличаться от кросс-курсов, рассчитанных на основе официальных курсов Национального бан­ка Республики Беларусь, установленных на день проведения опера­ции). Погашение векселя банку производится субъектом хозяйство­вания в валюте, указанной в самом векселе. Банк вправе перепро­дать вексель, выраженный в иностранной валюте, субъекту хозяй­ствования — резиденту — только при наличии у покупателя разре­шения Нацбанка на проведение данной валютной операции. Ксеро­копия разрешения должна храниться в банке не менее трех лет.

Итак, к учету принимаются как простые, так и переводные век­селя, относительно которых у банка имеется полная уверенность в их оплате. В связи с этим банки обязаны проводить тщательный анализ доброкачественности векселя. Вексель должен быть юриди­чески надежен (правильно оформлен, иметь подлинные подписи, полномочия подписавших должны быть достаточными).

Проверив кредитоспособность клиента, банк определяет размер учетного кредита, то есть величину суммы, в пределах которой пос­тоянный и надежный клиент может учитывать появляющиеся у него векселя. Банк проверяет их надежность и следит за тем, чтобы сум­ма всех учтенных векселей, за вычетом акцептованных или опла­ченных, не превышала установленный клиенту размер учетного кредита. Текущий свободный остаток кредита, в размере которого клиент может предъявить векселя к учету, называется облиго.

Операции по учету векселей производятся в пределах имеющих­ся у банка кредитных ресурсов. Сумма дисконта определяется бан­ком заранее. В доходы банка сумма дисконта засчитывается после погашения вексельного долга. До этого дисконт учитывается на сче­те № 943 «Доходы будущих периодов».

Как уже отмечалось, банк покупает вексель по цене меньшей, чем сумма, которая должна быть выплачена по нему по истечении срока. При наступлении срока оплаты векселя банк получает пол­ностью указанную в нем сумму. Такую операцию можно рассматри­вать как выдачу банком кредита с удержанием процентов на срок, равный сроку от даты учета до даты погашения векселя.

Простая годовая учетная ставка (J) в процентах определяется по формуле

где D_r — сумма процентных денег (дисконт), выплачиваемая за год; S — сумма, которая должна быть выплачена по векселю (ино­му денежному обязательству).

108

где 5 — количество дней от даты учета до даты погашения; К — ко­личество дней в году*; d — относительное значение учетной ставки; S — сумма, подлежащая выплате по векселю.

Сумма, выдаваемая предъявителю учитываемого векселя (Р), будет равна

ПРИМЕР 4.1.

Банк принял вексель на сумму 500 млн р. к учету за полгода до срока его погашения. Учетная ставка определена банком в размере 20 % годовых. Требуется определить сумму,.выплаченную владель­цу векселя, и сумму дисконта, полученного банком.

Сумма, выплаченная владельцу векселя, по формуле (4.6) составит

Р = 500 - (1 - 0,5 • 0,2) = 450 млн р. Сумма дисконта банка по формуле (4.4) будет равна

D = 0,5 • 0,2 • 500 = 50 млн р. Сумму дисконта можно также определить, как D = 500 - 450 = 50 млн р.

* В германской практике число дней в году принимается равным 360, и месяце — 30. Во французской практике длительность года принимается ранной 360 дням, а количество дней в месяцах берется равным их фактич<ткпй календарной длительности (28, 29, 30, 31). В английской практике берутся юд н 365 дней и соответствующая точная длительность месяцев.

109

ПРИМЕР 4.2.

Вексель на сумму 10 млн р. со сроком погашения 20.12.99 г. предъявлен в банк для оплаты 25.09.99 г. Банк учел вексель по учетной ставке 20 % годовых. Требуется определить сумму, выпла­ченную владельцу векселя, и сумму дисконта при английской пра­ктике расчетов.

Количество дней для расчета процентов будет равно

6 + 31 + 30 + 20 - 1 = 86 дней. Сумма, выплаченная владельцу векселя, по формуле (4.6) составит

Р = 10 000 000 - (1 - (86/365) - 0,2) = 9 528 000 р. Сумма дисконта банка:

D = 10 000 000 - 9 528 000=* 472 000 р.

Банк при учете векселей или иных денежных обязательств мо­жет определять свой доход с использованием ставки процентов. Сумма, выдаваемая предъявителю векселя, рассчитывается по фор­муле дисконтирования по простой ставке процентов

где г — относительное значение ставки процентов.

ПРИМЕР 4.3.

Вексель на сумму 10 млн р. предъявлен в банк для оплаты за 73 дня до срока его погашения. Определить сумму, полученную предъявителем векселя, и сумму дохода банка, если банк будет ис­пользовать ставку процентов и учетную ставку, равные 25 % годо­вых (расчетное количество дней в году при использовании ставки процентов равно 365, при использовании учетной ставки — 360).

Сумма, выплаченная предъявителю векселя, по формуле (4.7) составит

Ставка дохода банка будет равна

i = 10 000 000 - 9 523 810 = = 476 190 р.

Если банк для определения своего дохода будет использовать учетную ставку, сумма, выплаченная предъявителю векселя, составит

Сумма дохода банка составит

D = 10 000 000 - 9 490 000 = 510 000 р.

Если банк при учете векселя с начислением процентов использо­вал для определения своего дохода ставку процентов г, сумма, вып­лаченная владельцу векселя, определяется по формуле

где Р₀ — сумма по обязательству; я₍₎ — срок обязательства; г'₀ — ставка, по которой начисляются проценты предъявителю векселя; п — срок от даты учета до даты погашения, выраженный в годах; 8₀ — срок обязательства в днях; 5 — количество дней от даты учета до даты погашения; К — количество дней в году; г — годовая ставка дохода банка.

Учетная ставка в условиях инфляции может определяться на ос­нове ставки процентов по кредитам в условиях инфляции или ставки рефинансирования Национального банка, учитывающей инфляцию.

Для этого можно использовать формулу ставки процентов по кредиту, учитывающей инфляцию

где п — срок кредита в годах; i — относительное значение ставки процентов (доходов) банка; 1_и — индекс инфляции.

34. В условиях инфляции сумму обязательства нужно скорректиро­вать на индекс инфляции, и тогда запись примет вид

Возможен и другой подход к определению учетной ставки в ус­ловиях инфляции. В соответствии с формулой (4.6) соотношение между суммой, выплачиваемой заемщику, и суммой по обязательс­тву можно записать так:

где /„ — индекс инфляции за срок от даты учета до даты погашения обязательства.

Величину S_r можно также записать в соответствии с формулой (4.6), как

111

Векселедержатель вправе обратиться в любой коммерческий банк для залога векселя. Банки могут открывать предприятиям, ор­ганизациям и другим клиентам ссудные счета для выдачи кредитов под вексельное обеспечение. Кредитование осуществляется в дей­ствующем порядке на основе кредитного договора. К принимаемым в обеспечение векселям предъявляются те же требования, что и к учитываемым. Для оформления залога в банк нужно представить документы, подтверждающие товарный характер векселя. Банк мо­жет потребовать, чтобы вексель был либо акцептован банком пла­тельщика по векселю, либо авалирован. При залоге право собствен­ности на вексель остается за векселедержателем, если только им не будут нарушены условия кредитного договора (в частности, по воз­врату выданной под залог ссуды). Опротестованные векселя к зало­гу не принимаются.

Залог векселя оформляется соответствующим соглашением между векселедержателем и коммерческим банком. При оформле­нии соглашения векселя сдаются в банк на хранение и банк делает на бланке векселя отметку о залоге. К договору залога прилагается опись, в которой указываются: наименование ценной бумаги (век­сель), эмитент, номер документа.

Если банк принимает положительное решение о выдаче кредита в форме ссудного счета под обеспечение векселей, стороны заклю­чают кредитный договор. В кредитном договоре отражаются: сумма заложенных векселей по их номинальной стоимости, количество векселей, размер выдаваемой ссуды, срок погашения выданной ссу­ды, размер погашаемой ссуды. В договоре также оговаривается по­рядок возникновения у банка права собственности на заложенные векселя в случае полного или частичного нарушения условий дого­вора со стороны векселедержателя.

В случае возникновения у банка права собственности на зало­женные векселя оно оформляется соответствующими записями на бланках векселей. При этом банк приобретает все права, вытекаю­щие из владения векселем. Переход права собственности не влечет со стороны банка никаких имущественных обязательств, кроме тех, которые были оговорены в договоре о залоге.

112

Векселедержатель для получения ссуды под вексель обращается в банк с заявлением, в котором указывается, под какие именно векселя он просит кредит. При открытии банком кредита заемщик оформляет в установленном порядке срочное обязательство. В этом документе приводится перечень векселей, переданных банку в обеспечение; ука­зываются: размер кредита, верхний предел соотношения между обес­печением и задолженностью по счету, размеры процентов за кредит и комиссии банку; оговаривается право банка после предупреждения клиента изменять размер процентов и комиссий. Срок погашения ссу­ды специально не устанавливается, но увязывается со сроком платежа по векселю. При необходимости указываются и другие сведения.

Векселя обычно принимаются в обеспечение ссудного счета в пределах 60-90 % от суммы векселей, предоставленных банку в обеспечение кредита. Размер последнего зависит от репутации заем­щика и кредитной политики банка.

После получения разрешения на выдачу кредита клиенту от­крывается отдельный ссудный лицевой счет.

В процессе кредитования банк следит за размером свободного ос­татка кредита. Перед проведением платежных операций за счет ссуды банк проверяет расчет имеющегося свободного остатка кредита. Нап­ример, сумма задолженности — 20 млн р.; сумма обеспечения в фор­ме векселей — 40 млн р.; принятое отношение задолженности к обес­печению — 75 %; фактическое отношение задолженности к обеспече­нию — 50 %; свободный остаток кредита — 10 млн р.

Ссуда под вексель может быть выдана и путем зачисления денег на расчетный счет поставщика.

Для учета обеспечения кредита банк ведет штафелъ. По его при­ходу отражаются принятые к кредитованию суммы векселей, а по рас­ходу — исключаемые из обеспечения суммы. Выдача и погашение кредита производятся на основании ежедневного регулирования за­долженности по кредиту по состоянию на начало рабочего дня. На сумму излишка обеспечения в пределах свободных ресурсов дебетует­ся ссудный счет и кредитуется расчетный счет клиента. На сумму не­достатка обеспечения выставляется инкассовое распоряжение к рас­четному счету клиента. После погашения недостатка обеспечения век­селя, исключенные из обеспечения кредита, возвращаются клиенту.

Проценты за кредит взимаются банком в общеустановленном порядке. По существу они являются дисконтом, который составля­ет доход банка при учете векселей. Если клиент не обеспечит своев­ременное погашение кредита, банк предъявляет принятые в залог векселя к платежу в соответствии с залоговым правом.

Следует сказать, что операции по залогу векселей субъектов хо­зяйствования, имеющих товарный характер, коммерческие банки Беларуси практически не осуществляют. Нормативные банковские акты по вексельному обращению разработаны, но нуждается в уточ­нении и дополнении законодательная база, регулирующая права банков по обращению взыскания на имущество и активы должника. В связи с этим Национальный банк Республики Беларусь устано­вил запрет коммерческим банкам на выдачу кредитов в порядке за­лога векселей.

113

4.7. Казначейские и банковские векселя

Казначейские и банковские векселя имеют денежный характер и используются для привлечения на возвратной основе временно сво­бодных денежных средств.

Казначейские векселя выпускаются государством для покрытия своих расходов. В Республике Беларусь векселедателем казначейских векселей выступает Правительство в лице Министерства финансов.

Цель банковских векселей — создание инструмента, заменяю­щего деньги. Эти векселя имеют в своей основе депозитную природу в отличие от кредитной по коммерческим (товарным) векселям. Векселедателями банковских векселей являются Национальный банк Республики Беларусь и коммерческие банки.

Казначейские и банковские векселя — простые векселя, содер­жащие все реквизиты этого документа. Вексельной меткой служит определение «казначейский вексель» или «банковский вексель». Казначейские и банковские векселя имеют отличительные черты: они являются документами на предъявителя; на них не распростра­няется положение об акцепте и авале; их векселедержатели не могут претендовать на регресс и обладают только правом протеста в неп­латеже в отношении векселедателя. При этом векселедержатель мо­жет требовать вексельную сумму, учетный процент, издержки по протесту, по посылке извещения и др. На банковские и казначей­ские векселя распространяются те же сроки исковой давности и по­рядок их изменения в силу непреодолимых препятствий, что и по коммерческим (товарным) векселям.

Банковский вексель как ценная бумага обладает рядом преиму­ществ, особенно привлекательных для векселедержателей в услови­ях экономической нестабильности и инфляции. Это прежде всего достаточно высокая ликвидность и обращаемость на рынке, воз­можность использования векселей в качестве залога и инструмента сбережения средств, мобилизации временно свободных ресурсов клиентов на самые разные сроки. Выдавая вексель, банк тем самым удостоверяет, что предприятие внесло депозит на сумму, указанную в векселе, который банк обязуется оплатить при предъявлении его к оплате. Банковский вексель дает возможность купившему его пред­приятию не только получить доход в виде процентов, но и рассчи­таться со своими партнерами за товары, работы и услуги. Он помо­гает избежать предоплаты, тем самым способствуя улучшению фи­нансового состояния предприятия. Дело в том, что как платежное средство банковский вексель является надежным инструментом с банковской гарантией. Владелец векселя, приняв товар на складе поставщика, может оформить индоссамент и передать вексель пос­тавщику в уплату. Такая операция выгодна всем участникам: банк приобретает на определенный срок кредитные ресурсы; покупатель товара, используя депозитную природу банковского векселя, может одновременно рассчитаться векселем за купленные товары и полу­чить доход с суммы денег, потраченных на приобретение векселя; поставщику товара не нужно ждать, когда выручка от реализации поступит на его расчетный счет, чтобы осуществить другие коммер-

114

ческие сделки. Поставщик имеет возможность рассчитаться со свои­ми экономическими партнерами полученным от покупателя вексе­лем. Цепочка расчетов может продолжаться долго, так как количес­тво индоссаментов не ограничивается.

На банковском векселе могут быть совершены различные виды индоссамента: именной (полный), бланковый, инкассовый. Блан­ковый индоссамент имеет силу на предъявителя. Он состоит из од­ной подписи индоссанта и не указывает лица, которому векселедер­жатель передает вексель.

Банковский вексель может успешно использоваться в расчетах как с резидентами, так и с нерезидентами. Его легче переуступить, чем коммерческий (товарный) вексель Являясь инструментом сбе­режения денежных средств, банковский вексель, в отличие от депо­зитного сертификата, обеспечивает солидарную ответственность эмитента векселя (банка) и всех индоссантов. В отличие от недви­жимости, его удобно использовать в качестве залога. Передаточные надписи позволяют проследить путь векселя от владельца к вла­дельцу и избежать нарушений законодательства о залоге.

Преимущества банковских векселей способствовали их успеш­ному внедрению в практику коммерческих банков Республики Бе­ларусь. Так, векселя Белвнешэкономбанка от имени Кабинета Ми­нистров Республики Беларусь использовались в 1996 г. для погаше­ния задолженности за газ, электрическую и тепловую энергию, а также по платежам в бюджет.

4.8. Вексельное обращение в Республике Беларусь

Большинство стран основывают вексельное право на Женевской вексельной конвенции 1930 г., к которой в свое время присоединил­ся и СССР. Важной составной частью конвенции является Единооб­разный закон о переводном и простом векселе.

Этот закон и «Положение о простом и переводном векселе», ут­вержденное постановлением ЦИК и СНК СССР 7 августа 1937 г. за № 104/1341, явились базой для принятия нормативных актов в об­ласти вексельного обращения в Республике Беларусь. На начало 1999 г. действовали «Временные правила выпуска и обращения век­селей в народном хозяйстве», утвержденные правлением Нацио­нального банка в мае 1992 г., и глава XII «Расчеты посредством век­селей» в «Положении о безналичных расчетах» в редакции 1994 г.

«Временные правила» юридически закрепляют основные поня­тия и термины операций с векселями, определяют реквизиты про­стого и переводного векселя, порядок осуществления индоссамента, акцепта, аваля, просто векселя В «Положении о безналичных рас­четах» изложены операции с векселями.

Коммерческие банки вправе совершать следующие операции:

115