- •Практичні приклади бізнес-планів
- •1.1. Бізнес-план оновлення техніко-технологічної бази ват «аверс» (для внутрішніх користувачів)
- •1.1.1. Резюме
- •1.1.2. Фірма та її продукція
- •1.1.2.1. Характеристика ініціатора проекту
- •1.1.2.2. Основні види продукції
- •1.1.2.3. Галузь
- •1.1.2.3.1. Конкурентне середовище
- •1.1.2.3.2. Галузевий аналіз за напрямком діяльності «Плита звичайна»
- •1.1.2.3.3. Галузевий аналіз за напрямком діяльності «Плита оздоблена»
- •1.1.3. Характеристика бізнес-проекту оновлення техніко-технологічної бази
- •1.1.4. Обґрунтування запропонованого технічного рішення
- •1.1.5. Асортимент продукції бізнес-проекту
- •1.1.6. Собівартість продукції та політика ціноутворення
- •Сировина і матеріали
- •Середня планова собівартість одиниці продукції за видами
- •Загальні витрати на виробництво продукції
- •Планові ціни на продукцію бізнес-проекту
- •1.1.7. План виробництва і реалізації продукції
- •План виробництва деревинностружкових плит
- •Структура виробництва окремих видів продукції, %
- •Обсяги виробництва окремих видів продукції, тис. М3
- •Обсяги експорту окремих видів продукції, %
- •Обсяги експорту окремих видів продукції, тис. М3
- •Планові обсяги виробництва продукції у 2003 — 2005 рр.
- •Виторг від реалізації продукції проекту за роками його життєвого циклу
- •1.1.8. Організаційний план
- •1.1.9. Обґрунтування потреби в інвестиційних ресурсах
- •Початкові доходи і витрати за проектом
- •1.1.10. Фінансовий план
- •Звіт про прибутки за проектом і розрахунок грошового потоку за проектом
- •Показники ефективності проекту
- •1.1.11. Аналіз ризиків і чутливості проекту
- •Розрахунок пофакторної еластичності чистої теперішньої вартості проекту
Показники ефективності проекту
Показник |
Значення |
Чиста теперішня вартість за проектом, тис. грн |
3023,15 |
Індекс дохідності інвестицій |
1,47 |
Період повернення інвестицій |
2 роки, 11 міс., 25 днів |
Внутрішня норма рентабельності |
60,15 % |
Фінансовий профіль проекту і динаміку показників рентабельності продукції показано на рис. 1.4—1.5.
Рис. 1.4. Фінансовий профіль проекту №1 за наростаючим підсумком
Рис. 1.5. Рентабельність продукції за роками проекту
Отже, практичні розрахунки підтвердили доцільність здіснення розвитку ТТБ ВАТ «Аверс» через реалізацію розглянутого інвестиційного проекту. Проведений аналіз економічних, фінансових показників і дослідження ринку підтверджують, що проект може бути здійснений з високою результативністю. Інтегральні показники відповідають установленим критеріям ефективності і свідчать про достатньо високу прибутковість проекту, повну окупність інвестицій за три роки й економічну доцільність проекту використання преса «Гідро-Дін». Проект також є перспективним для реалізації на ВАТ «Аверс» з погляду тенденцій зовнішнього середовища, сучасного рівня розвитку і стратегічних планів підприємства.
1.1.11. Аналіз ризиків і чутливості проекту
У табл. 1.14 наведено розрахунок пофакторної еластичності чистої теперішньої вартості проекту. У розрахунках узято до уваги зростання витрат і зниження цін та обсягів виробництва, що негативно впливає на величину NPV. Зміна всіх факторів, крім зміни цін на матеріали для ламінованих і кашированих плит (5 %) і цін на продукцію (1 %), для зручності розрахунків береться на рівні 10 %.
Таблиця 1.14
Розрахунок пофакторної еластичності чистої теперішньої вартості проекту
Фактор |
Базове значення NPV, тис. грн |
Базове значення IRR |
Нове значення NPV, тис. грн |
Нове значення IRR |
Абсолютне відхилення NPV, тис. грн |
Абсолютне відхилення IRR |
Відносне відхилення NPV |
Відносне відхилення IRR |
Еластичність NPV |
Рейтинг змінної |
ДСП |
3023,15 |
60,15% |
|
|
|
|
|
|
|
|
Деревинна сировина і витрати на деревину |
3023,15 |
60,15 |
1496,99 |
39,05 |
1526,16 |
21,10 |
0,50 |
0,35 |
5,05 |
4 |
Шліфшкурка |
3023,15 |
60,15 |
2814,75 |
57,14 |
208,40 |
3,01 |
0,07 |
0,05 |
0,69 |
5 |
Смола |
3023,15 |
60,15 |
871,19 |
30,97 |
2151,96 |
29,18 |
0,71 |
0,49 |
7,12 |
3 |
Матеріальні витрати |
3023,15 |
60,15 |
–913,92 |
8,70 |
3937,07 |
51,45 |
1,30 |
0,86 |
13,02 |
|
Каширована плита |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Плівка для каширування |
3023,15 |
60,15 |
302,44 |
23,84 |
2720,71 |
36,31 |
0,90 |
0,60 |
18,00 |
1 |
Смола |
3023,15 |
60,15 |
2957,44 |
59,21 |
65,71 |
0,94 |
0,02 |
0,02 |
0,43 |
6 |
Матеріальні витрати |
3023,15 |
60,15 |
–1153,55 |
5,35 |
4176,70 |
54,80 |
1,38 |
0,91 |
27,63 |
|
Ламінована плита |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Плівка для ламінування |
3023,15 |
60,15 |
1619,58 |
40,92 |
1403,57 |
19,23 |
0,46 |
0,32 |
9,29 |
2 |
Матеріальні витрати |
3023,15 |
60,15 |
931,01 |
31,93 |
2092,14 |
28,22 |
0,69 |
0,47 |
13,84 |
|
Загальні фактори: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
зарплата |
3023,15 |
60,15 |
2106,16 |
47,12 |
916,99 |
13,03 |
0,30 |
0,22 |
3,03 |
5 |
адміністративні витрати |
3023,15 |
60,15 |
1067,38 |
33,57 |
1955,77 |
26,58 |
0,65 |
0,44 |
6,47 |
3 |
обсяг виробництва |
3023,15 |
60,15 |
–484,29 |
13,80 |
3507,44 |
46,35 |
1,16 |
0,77 |
11,60 |
2 |
ціна продажу |
3023,15 |
60,15 |
1377,25 |
37,83 |
1645,90 |
22,32 |
0,54 |
0,37 |
54,44 |
1 |
дисконт |
3023,15 |
60,15 |
1924,67 |
60,15 |
1098,48 |
0,00 |
0,36 |
0,00 |
3,63 |
4 |