Тема 2

Тема 2. Загальний аналіз фінансового стану підприємства

Питання:

1. Аналіз динаміки валюти балансу

2. Аналіз складу, структури та динаміки активів підприємства.

Аналіз оборотних активів. Аналіз дебіторської заборгованості.

3. Аналіз складу, структури та динаміки пасивів підприємства.

Аналіз кредиторської заборгованості.

Основними джерелами інформації для аналізу фінансового стану підприємства є:

• форма №1 «Баланс»;

• форма №2 «Звіт про фінансові результати діяльності підприємства»;

• форма № 5 «Примітки до річної фінансової звітності».

Аналіз динаміки валюти балансу передбачає встановлення зміни валюти балансу на кінець року з валютою балансу на початок року (табл. 2.1). Коли валюта балансу збільшується – це оцінюється позитивно, зменшується – негативно. Збільшення валюти балансу свідчить про зростання виробничих можливостей (але при цьому слід враховувати інфляцію), а зменшення валюти балансу означає спад у господарській діяльності. Після виконання розрахунків треба зробити відповідні висновки.

Таблиця 2.1 – Аналіз динаміки валюти балансу

Показники	На початок року	На кінець року	% зміни
Валюта балансу, тис.грн.: - попереднього року - звітного року	35472,4	35177,5	99,2
	35177,5	36623,4	104,1

З табл. 2.1 видно, що відбулося зменшення валюти балансу на кінець попереднього року на 0,8 %, що характеризується як негативна зміна та свідчить про скорочення підприємством господарської діяльності, що призведе до його неплатоспроможності; а на кінець звітного року – зростання на 4,1 %, що попередньо характеризується як позитивне, бо свідчить про розширення, активізацію діяльності підприємства впродовж останнього року.

Для більш глибокого виявлення якості динаміки валюти балансу необхідно провести поглиблений аналіз динаміки валюти балансу (табл.. 2.2) за два роки шляхом порівняння динаміки середніх річних значень валюти балансу з динамікою чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) та з динамікою фінансового результату від звичайної діяльності до оподаткування в звітному році порівняно з попереднім. Випередження темпів зростання виручки від реалізації продукції та зростання прибутку порівняно зі зростанням валюти балансу свідчить про поліпшення використання коштів на підприємстві i навпаки.

Після виконання розрахунків треба зробити відповідні висновки про ефективність вкладення підприємством грошових коштів в формування його активів.

Таблиця 2.2 – Поглиблений аналіз динаміки валюти балансу

Показники	Попередній рік	Звітний рік	Коефіцієнт зміни
1. Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис.грн.	7224,0	4751,7	0,658
2. Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування, тис.грн.	-2447,2	-706,1	0,289
3. Валюта балансу, тис.грн.: - на початок року - на кінець року	35472,4	35177,5	-
	35177,5	36623,4	-
4. Середнє річне значення валюти балансу, тис.грн.	35324,95	35900,45	1,016

З табл. 2.2 видно, що зростання валюти балансу в звітному році порівняно з попереднім на 1,6 % супроводжувалося зменшенням чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) на 34,2 % та зростанням фінансового результату від звичайної діяльності до оподаткування на 71,1 %. Тобто можна зробити висновок про неефективне вкладення грошових коштів у формування активу підприємства в звітному році порівняно з попереднім.

Далі слід дати оцінку складу, структури та динаміки активів підприємства за допомогою табл. 2.3. та зробити відповідні висновки.

Таблиця 2.3 – Аналіз складу, структури та динаміки активів підприємства

Показники	Код рядка	На початок попереднього року	На кінець попереднього року	Відхилення
				абс.	%
Всього активів, тис. грн.	280	35472,4	35177,5	-294,9	-0,8
1. Необоротні активи, тис. грн.	080	31840,1	31705,6	-134,5	-0,4
– в % до активів		89,8	90,1	0,3	х
2. Оборотні активи, тис. грн.	260	3632,3	3471,9	-160,4	-4,4
– в % до активів		10,2	9,9	-0,3	х
2.1. Запаси, тис. грн.	100…140	1452,6	964,5	-488,1	-33,6
– в % до активів		39,9	27,8	-12,1	х
2.2. Кошти в розрахунках, тис. грн.	150…210	2021,4	2395,0	373,6	18,5
– в % до активів		55,7	68,9	13,2	х
2.3. Грошові кошти та їх еквіваленти, тис. грн.	220…240	79,2	9,1	-70,1	-88,5

Продовження табл.. 2.3

Показники	Код рядка	На початок попереднього року	На кінець попереднього року	Відхилення
				абс.	%
– в % до активів		2,2	0,3	-1,9	х
2.4. Інші оборотні активи, тис. грн.	250	79,1	103,3	24,2	30,6
– в % до активів		2,2	3,0	0,8	х
3. Витрати майбутніх періодів, тис. грн.	270	-	-	-	-
– в % до активів		-	-	-	х
4. Необоротні активи та групи вибуття, тис.грн.	275	-	-	-	-
– в % до активів		-	-	-	х

З табл. 2.3 видно, що за попередній рік сталося зменшення необоротних активів на 134,5 тис.грн., або на 0,4 % що, однак не вплинуло на зменшення питомої ваги необоротних активів в активі підпри­ємства (відбулося її збільшенняз 89,8 % до 90,1 %). Зменшення валюти балансу на кінець року на 294,9 тис.грн. сталося за рахунок зменшення оборотних активів (на 160,4 тис.грн.). Зменшення запасів на 33,6 % порівняно із зменшенням валюти балансу на 0,8 % слід оцінити позитивно, оскільки це свідчить про здійснення контролю підприємством за дотриманням оптимальних норм запасів, а також про покращення їх використання. Негативною зміною питомої ваги оборотних активів є зростання більше ніж на 10 пунктів питомої ваги коштів в розрахунках та зростання їх абсолютної суми на 18,5 %. Позитивно можна охарактеризувати зменшення суми грошових коштів та їх еквівалентів.

Також слід проаналізувати склад, структуру та динаміку активів підприємства за звітний період.

Аналіз складу, структури та динаміки оборотних активів підприємства здійснюється за допомогою табл. 2.4 та зробити відповідні висновки.

З табл. 2.4 видно, що оборотні активи на кінець попереднього року зменшились на 160,4 тис.грн. або на 4,4%. На це вплинуло зменшення запасів та грошових коштів на 33,6 та 88,5 % відповідно. Відбулося зростання дебіторської заборгованості на 18,5% , що є негативним показником для підприємства, та інших оборотних активів на 30,6%. В структурі оборотних активів найбільшу питому вагу на початок попереднього року займали дебіторська заборгованість (55,7%) та запаси (39,9%). На кінець попереднього року в структурі оборотних активів відбулися негативні зміни: зменшилась питома вага запасів до 27,8% та зросла питома вага дебіторської заборгованості до 68,9%.

Таблиця 2.4 – Аналіз складу, структури та динаміки оборотних активів

Показники	Абсолютна величина		Питома вага, %		Відхилення
	на початок попереднього року	на кінець попереднього року	на початок попереднього року	на кінець попереднього року	абсолютне	питомої ваги	в % до величини на початок попереднього року	в % до величини зміни оборотних активів
Оборотні активи всього, тис. грн., в тому числі:	3632,3	3471,9	100,0	100,0	-160,4	-	-4,4	100,0
– запаси	1452,6	964,5	39,9	27,8	-488,1	-12,1	-33,6	-304,3
– дебіторська заборгованість	2021,4	2395,0	55,7	68,9	373,6	13,2	18,5	232,9
– грошові кошти та поточні фінансові інвестиції	79,2	9,1	2,2	0,3	-70,1	-1,9	-88,5	-43,7
– інші оборотні активи	79,1	103,3	2,2	3,0	24,2	0,8	30,6	15,1

Також слід проаналізувати склад, структуру та динаміку оборотних активів підприємства за звітний період.

Аналіз структури розміщення оборотного капіталу (оборотних коштів) підприємства за сферами розміщення його окремих елементів здійснюється за допомогою табл. 2.5.

Таблиця 2.5 – Аналіз структури розміщення оборотного капіталу

(оборотних коштів) підприємств

Показники	Попередній рік		Звітний рік		Відхилення
					абс.	%	за структурою
	тис. грн.	%	тис. грн.	%
1. Сфера виробництва в тому числі:
– виробничі запаси
– незавершене виробництво
– витрати майбутніх періодів
2. Сфера обігу в тому числі:
– готова продукція
– грошові кошти
– дебіторська заборгованість
– товари
– інші
Всього оборотний капітал		100		100			–

Аналіз використання оборотного капіталу (оборотних коштів) підприємства та його окремих елементів здійснюється за допомогою табл. 2.6.

Таблиця 2.6 – Аналіз використання оборотних коштів

Показники		Попередній рік	Звітний рік	Відхилення
				абс.	%
1. Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.		7224,0	4751,7	-2472,3	-34,2
2. Середньорічні залишки оборотних коштів, тис. грн., в т.ч.		3552,1	4313,8	761,7	21,4
2.1. Запаси		1208,6	1967,2	758,6	62,8
2.2. Кошти в розрахунках		2208,2	2259,0	50,8	2,3
2.3. Грошові кошти та поточні фінансові інвестиції		44,2	9,2	-35,0	-79,2
2.4. Інші оборотні активи		91,2	78,5	-12,7	-13,9
3. Кількість днів в періоді		360	360	х	х
4. Одноденна виручка, тис. грн..		20,1	13,2	-6,9	-34,2
5. Потреба в оборотних коштів одного дня, тис. грн.		9,9	12,0	2,1	21,4
6. Кредиторська заборгованість, тис. грн.		8884,3	11096,9	2212,6	24,9
7. Коефіцієнт оборотності		2,0	1,1	-0,9	-45,8
8. Коефіцієнт завантаженості		0,5	0,9	0,4	84,6
9. Тривалість 1 обороту, днів в т.ч.		177,0	326,8	149,8	84,6
9.1. Запасів		60,2	149,0	88,8	147,5
9.2. Коштів в розрахунках	110,0		171,1	61,1	55,5
9.3. Грошових коштів	2,2		0,7	-1,5	-68,4
9.4. Інших оборотних коштів	4,5		5,9	1,4	30,9
10. Економія (надлишок) оборотних коштів, тис. грн.	x		1797,6	x	х
11. Кредиторська заборгованість, враховуючи економію (надлишок) оборотних коштів при умові роботи підприємства на рівні попереднього року, тис. грн.	x		9299,3	x	x

Розрахунки, наведені в табл. 2.6, свідчать що ефективність використання оборотних коштів підприємства погіршилась, про що свідчить зростання тривалості одного обороту на 149,8 дня, за рахунок зменшення коефіцієнта оборотності на 0,9 і зростання коефіцієнта завантаженості на 0,4. Також негативно слід відзначити, збільшення часу перебування оборотних коштів у запасах – на 88,8 дня, в дебіторській заборгованості – на 61,1 дня, інших оборотних активів – на 1,4 дня; відбулося лише зменшення часу перебування оборотних коштів у грошових коштах – на 1,5 дня. За даними розрахунками збільшення обороту на 149,8 дня вимагає залучення до обігу грошових коштів у сумі 1797,6 тис. грн. Якщо б оборотні кошти використовувались на рівні 2006 року, то кредиторська заборгованість становила б 9299,3 тис. грн.

Аналіз складу, структури та динаміки дебіторської заборгованості підприємства здійснюється за допомогою табл. 2.7.

Таблиця 2.7 – Аналіз складу, структури та динаміки дебіторської

заборгованості

Показники	Абсолютна величина		Питома вага, %		Відхилення
	на початок попереднього року	на кінець попереднього року	на початок попереднього року	на кінець попереднього року	абсолютне	питомої ваги	в % до величини на початок попереднього року	в % до величини зміни дебіторської заборгованості
Дебіторська заборгованість всього, в тому числі:	2015,7	2389,3	100,0	100,0	373,6	х	18,5	100,0
1.1. Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	1288,9	1505,6	63,9	63,0	216,7	-0,9	16,8	58,0
1.2. Дебіторська заборгованість за розрахунками:	620,0	779,6	30,8	32,6	159,6	1,8	25,7	42,7
– з бюджетом	-	28,3	-	1,1	28,3	1,1	-	7,6
– за виданими авансами	307,6	293,4	15,3	12,3	-14,2	-3,0	-4,6	-3,8
– з нарахованих доходів	-	-	-	-	-	-	-	-
– із внутрішніх розрахунків	312,4	457,9	15,5	19,2	145,5	3,7	46,6	38,9
1.3. Інша поточна дебіторська заборгованість	106,8	104,1	5,3	4,4	-2,7	-0,9	-2,5	-0,7