Анализ финансовой устойчивости, тыс. Руб.

Наименование показателя	Расчет, строка баланса или таблицы	Отчетный год
		Начало	Конец	Изменение (гр. 2 – гр. 1)
А	Б	1	2	3
1. Источники собственных средств 2. Основные средства и вложения 3. Наличие собственных оборотных средств 4. Долгосрочные кредиты и заемные средства 5. Собственные и долгосрочные заемные источники 6. Краткосрочные кредиты и заемные средства 7. Общая величина основных источников формирования 8. Общая величина запасов и затрат 9. Излишек (+) или недостаток (-): – собственных оборотных средств – собственных и долгосрочных заемных средств – общей величины основных источников формирования запасов и затрат 10. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	Р1300 А1100 1-2 Р1400 3+4 Р1510 5+6 А1210+а1220 3-8 5-8 7-8	202076 129520 72556 7075 79631 59277 138908 130309 -57753 -50678 8599 (0;0;1)	206694,78 162778,70 43916,08 7822 51738,08 79462 131200,08 119176 -75259,92 -67437,92 12024,08 (0;0;1)	4618,78 33258,7 - 28639,92 747 -27892,92 20185 -7707,92 -11133 -17506,92 -16759,92 3425,08

Данные таблицы 3 свидетельствуют о том, что предприятие имеет недостаток собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и относится к третьему типу финансовой устойчивости - неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

3. Анализ ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, расположенных в порядке убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными в порядке возрастания сроков их погашения.

Анализ ликвидности удобнее всего выполнить в виде табл. 4.

Таблица 4

Анализ ликвидности баланса, тыс. Руб.

Актив	Начало	Конец	Пассив	Начало	Конец	Платежный излишек или недостаток
	отчетного года			отчетного года		Начало (гр. 1 – гр. 3)	Конец (гр. 2 – гр. 4)
						отчетного года
А	1	2	Б	3	4	5	6
1. Наиболее лик­видные (а1240+а1250) 2. Быстрореали­зуемые (а1230+а1260) 3. Медленно-реализуемые * (а1210-а1216+а1220+ а1230) 4. Трудно реали­зуемые (а1100)	7859 63174 129911 129520	9881 61352 180528 162778,70	1. Наиболее срочные обяза­тельства, Р1520+Р1550 2. Краткосроч­ные пассивы, Р1510 3. Долгосрочные пассивы, Р1400 4. Постоянные пассивы, ** Р1300+Р1530+Р1540- а1216	55451 59277 7075 208661	25664 79462 7822 301591,62	-47592 3897 122836 -79141	-15783 -18110 172706 -138812,92
БАЛАНС	330464	414539,7	БАЛАНС	330464	414539,7

*) Расходы будущих периодов в балансе ликвидности не участвуют.

**) Для сохранения итога баланса итог данной группы корректируется.

Данные таблицы 4 свидетельствуют о том, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью. Наиболее ликвидные активы меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток составил на конец года 47592,0 тыс. руб., или 85,83%. Это говорит о том, что на конец года только 14,17% срочных обязательств предприятия покрывались наиболее ликвидными активами.

Как на конец, так и на начало года выявлено превышение краткосрочных пассивов над суммой быстрореализуемых активов, т.е. платежный недостаток на конец года составил 59277,0 тыс. руб., или 100%, однако на конец года ситуация немного улучшилась и платежный недостаток сократился. Тем не менее, это говорит о том, что краткосрочные пассивы не могут быть погашены средствами в расчетах на конец отчетного года.

Медленно реализуемые активы превышали долгосрочные пассивы, как на начало, так и на конец года, соответственно платежный излишек, составил 172461,0 тыс. руб. и 186010,0 тыс. руб. Однако платежный излишек по причине

его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств. Выполнение данного неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность.

Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами на 77216,0 тыс. руб. на начало года, и конец года на 79141,0 тыс. руб. свидетельствует о том, что предприятие обладает собственными оборотными средствами.

Таким образом, на ближайший промежуток времени у предприятия имеются проблемы с платежеспособностью.

Баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, так как имеют место следующие соотношения:

А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4,

где А – актив; П – пассив; 1 … 4 – раздел ликвидности.

Невыполнение двух из первых трех неравенств, свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные (т.е. компенсация может быть лишь по стоимости).

Для комплексной оценки ликвидности баланса нужно рассчитывать общий показатель ликвидности по формуле:

где  – весовые коэффициенты групп ликвидности по активу и пассиву.

В курсовой работе принимаются:

₁=1; ₂=0,5; ₃=0,3.

На начало отчетного периода:

На конец отчетного периода:

Таким образом, к концу отчетного периода наблюдается отрицательная динамика общего коэффициента ликвидности, выражающаяся снижение его ниже нормативного значения (>=1), это свидетельствует, что предприятие не имеет достаточно ликвидных средств для покрытия всех платежных обязательств.