Приложение 2
Пример рабочей программы и методики проведения исследования на ФГУП «ВМЗ»
1. Тема исследования: Организация управления коммерческими рисками на предприятии.
2. Цель: Исследование влияния финансовых рисков на колебание доходности предприятия.
3. Задачи: Определение видов финансовых рисков на предприятии; выявление наиболее характерных финансовых рисков на предприятии (на основе экспертного опроса работников предприятия); поиск источников и причин возникновения финансовых рисков, при этом определение преобладающих из них; оценка и анализ последствий финансовых рисков.
4. Методика исследования: Объектом исследования является подразделение машиностроительного предприятия (ВМЗ): финансовый отдел, бухгалтерия, планово-экономический отдел.
Перечнем анализируемых параметров объектов исследования являются следующие: выручка от реализации производственного товара, прибыль, источники собственных средств, наличие собственных оборотных средств, долгосрочные, среднесрочные и заемные средства, краткосрочные кредиты и заемные средства, общая величина формирования запасов и затрат.
Приемы анализа объекта: расчет показателей средних величин; коэффициентный метод; графический метод; разработка таблиц; сводка и группировка.
Источники информации: информацию можно получить при работе с документами, а именно используя нормативные и плановые документы, баланс предприятия.
Ожидаемые результаты исследования: выявление значений показателей, которые позволяют выявить степень финансового риска предприятия.
5. Рабочая часть программы:
5.1. Экономическая рентабельность предприятия в 2003 – 2004 гг.
Таблица 5.1
Форма 1
|
Год |
Прибыль |
Затраты |
Экономическая рентабельность, % |
Определение средней экономической рентабельности:
5.2. Рентабельность капитала
Таблица 5.2
Форма 2
|
Год |
Сумма прибыли, получаемая от использования вложенного капитала за определенный период, млн.р.; П |
Сумма вложенного капитала: К, млн.р. |
Рентабельность капитала, %
|
5.3. Рентабельность производственного и реализационного товара
Таблица 5.3
Форма 3
|
Год |
Прибыль от производства и реализации товара; П, млн.р. |
Выручка от реализации товара; Т, млн.р. |
Рентабельность; %
|
5.4. Капиталоотдача
Таблица 5.4
Форма 4
|
Год |
Выручка от использования вложенного капитала; т, млн.р. |
Сумма вложенного капитала; К, млн.р. |
Капиталоотдача; К0
|
5.5. Анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта
Таблица 5.5
Форма 5
|
Активы |
На начало года |
На конец года |
Изменение | |||
|
млн.р. |
% |
млн.р. |
% |
млн.р. |
% | |
|
Нематериальные активы |
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства |
|
|
|
|
|
|
|
Остаточная стоимость |
|
|
|
|
|
|
|
Капитальные вложения |
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
Расчеты с учреждениями |
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
Прочие внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
Оборотные средства |
|
|
|
|
|
|
|
Убыток |
|
|
|
|
|
|
5.6. Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта
Таблица 5.6
Форма 6
|
Виды источников финансовых ресурсов |
На начало года |
На конец года |
Изменение | |||
|
млн.р. |
% |
млн.р. |
% |
млн.р. |
% | |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Собственные средства |
|
|
|
|
|
|
|
Уставной капитал |
|
|
|
|
|
|
|
Резервный фонд |
|
|
|
|
|
|
|
Фонд специального назначения |
|
|
|
|
|
|
|
Продолжение табл. 5.6 | ||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
Целевые финансирования и поступления |
|
|
|
|
|
|
|
Арендные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
Расчеты с учредителями |
|
|
|
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
Итого |
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства |
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные кредиты банков |
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные займы |
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные кредиты банков |
|
|
|
|
|
|
|
Кредиты банков для работников |
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные займы |
|
|
|
|
|
|
|
Итого |
|
|
|
|
|
|
|
Привлеченные средства |
|
|
|
|
|
|
|
Расчеты с кредиторами |
|
|
|
|
|
|
|
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков |
|
|
|
|
|
|
|
Доходы будущих периодов |
|
|
|
|
|
|
|
Резервы предстоящих расходов и платежей |
|
|
|
|
|
|
|
Резервы по сомнительным долгам |
|
|
|
|
|
|
|
Прочие |
|
|
|
|
|
|
|
Итого |
|
|
|
|
|
|
|
Всего |
|
|
|
|
|
|
Расчет темпа прироста реальных активов (характеризует интенсивность наращивания имущества) А:
(5.1)
где А – темп прироста реальных активов, %;
С – основные средства и вложения без учета: износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальных активов, использованной прибыли;
З – запасы и затраты;
Д – денежные средства, расчеты, прочие активы без учета использованных заемных средств;
индекс «0» - базисный год;
индекс «1» - отчетный год.
Коэффициент автономии Ка(независимость финансового состояния субъекта от заемных источников средств):
(5.2)
где М – собственные средства, млн.р.;
И – общая сумма источников, млн.р.
Коэффициент финансовой устойчивости Ку:
(5.3)
где М – собственные средства, млн.р.;
К – кредиторская задолженность и др. пассивы, млн.р.;
З – заемные средства, млн.р.
5.7. Анализ наличия и движения собственных оборотных средств хозяйствующего субъекта
Таблица 5.7
Форма 7
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Изменение |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Уставной капитал |
|
|
|
|
Резервный фонд |
|
|
|
|
Фонды специального назначения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Продолжение табл. 5.7 | |||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Целевые финансирования и поступления |
|
|
|
|
Арендные обязательства |
|
|
|
|
Расчеты с учредителями |
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль, источники собственных средств |
|
|
|
|
Исключаются |
|
|
|
|
Нематериальные активы |
|
|
|
|
Основные средства |
|
|
|
|
Оборудование к установке |
|
|
|
|
Незавершенные капитальные вложения |
|
|
|
|
Долгосрочные капитальные вложения |
|
|
|
|
Расчеты с учреждениями |
|
|
|
|
Прочие внеоборотные активы |
|
|
|
|
Убыток |
|
|
|
|
Итого исключаются |
|
|
|
|
Собственные оборотные средства |
|
|
|
Расчет коэффициента риска Кр:
(5.4)
где У – возможная сумма убытка, млн.р.;
С – объем собственных финансовых ресурсов с учетом точно известных поступлений средств, млн.р.
5.8. Анализ движения кредиторской задолженности хозяйствующего субъекта
Таблица 5.8
Форма 8
|
Виды кредиторской задолженности |
На начало года |
Возникло обязательств |
Погашено обязательств |
На конец года |
|
Расчеты с кредиторами: за товары, работы, услуги по векселям выданным по оплате труда по социальному страхованию и обеспечению по имущественному и личному страхованию с дочерними предприятиями по внебюджетным платежам с бюджетом с прочими кредиторами |
|
|
|
|
|
Итого |
|
|
|
|
|
Штрафы, получения от покупателей и заказчиков |
|
|
|
|
|
Кредиторская задолженность |
|
|
|
|
|
Всего |
|
|
|
|
5.9. Анализ динамики оборотных средств хозяйствующего субъекта
Таблица 5.9
Форма 9
|
Вид оборотных средств |
На начало года |
На конец года |
Изменение | |||
|
млн.р. |
% |
млн.р. |
% |
млн.р. |
% | |
|
Производственные запасы |
|
|
|
|
|
|
|
МБП |
|
|
|
|
|
|
|
НЗП |
|
|
|
|
|
|
|
РБП |
|
|
|
|
|
|
|
ГП |
|
|
|
|
|
|
|
Товары |
|
|
|
|
|
|
|
Тара под товаром и порожняя |
|
|
|
|
|
|
|
Издержки обращения на остаток товаров |
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
Денежные средства – всего В том числе: Касса Расчетный счет Валютный счет Прочие денежные средства |
|
|
|
|
|
|
|
Прочие оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
Итого оборотные средства |
|
|
|
|
|
|
5.10. Анализ оборотных средств хозяйствующего субъекта в сравнении с нормативом за отчетный год
Таблица 5.10
Форма 10
|
Показатели |
План (норматив) |
Должно быть с учетом фактического оборота |
Отчет | |||
|
млн.р. |
в днях оборот |
млн.р. |
в днях оборот |
млн.р |
в днях оборот | |
|
Расход сырья и материалов I |
|
|
|
|
|
|
|
Количество дней анализируемого периода |
|
|
|
|
|
|
|
Однодневный расход сырья и материалов |
|
|
|
|
|
|
|
Запасы сырья и материалов (пз) |
|
|
|
|
|
|
|
Оборот товаров по покупным ценам II |
|
|
|
|
|
|
|
Однодневный оборот |
|
|
|
|
|
|
|
Запасы товаров с учетом издержек обращения на них |
|
|
|
|
|
|
|
Товарооборот III |
|
|
|
|
|
|
|
Однодневный товарооборот |
|
|
|
|
|
|
|
Денежные средства |
|
|
|
|
|
|
5.11. Анализ состава и движения задолженности хозяйствующего субъекта
Таблица 5.11
Форма 11
|
Виды дебиторской задолженности |
На начало года |
На конец года |
Возникло обязательств |
Погашено обязательств |
Списано за год |
Реальная отклонения с учетом | |
|
+ |
- | ||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Продолжение табл. 5.11 | |||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Расчеты с дебиторами: За товары, работы, услуги По векселям полученным С дочерними предприятиями С бюджетом С персоналом по прочим операциям С прочими дебиторами |
|
|
|
|
|
|
|
|
Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого |
|
|
|
|
|
|
|
5.12. Группировка дебиторской задолженности по срокам ее возникновения
Таблица 5.12
Форма 12
|
Виды дебиторской задолженности |
Сроки возникновения |
Итого | ||||||
|
1 мес. |
1-3 мес. |
3-6 мес. |
6-9 мес. |
9-12 мес. |
1 год |
1-1,5 лет | ||
|
Расчеты с дебиторами: За товары, работу и услуги |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Авансы, выданные поставщиками и подрядчиками |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого |
|
|
|
|
|
|
|
|
5.13. Анализ финансовой устойчивости субъекта за 2004 год
Таблица 5.13
Форма 13
|
Строки № |
Показатели |
На начало года (млн.р.) |
На конец года (млн.р.) |
Изменение за период |
|
1 |
Источники собственных средств за вычетом по статьям актива раздела III |
|
|
|
|
2 |
Остаточные средства и вложения |
|
|
|
|
3 |
Наличие собственных оборотных средств |
|
|
|
|
4 |
Долгосрочные, среднесрочные заемные средства |
|
|
|
|
5 |
Наличие собственных и долгосрочных, среднесрочных заемных средств формирования запасов и затрат |
|
|
|
|
6 |
Краткосрочные предметы и заемные средства |
|
|
|
|
7 |
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат |
|
|
|
|
8 |
Общая величина запасов и затрат |
|
|
|
|
9 |
Излишек или недостаток собственных оборотных средств |
|
|
|
|
10 |
Излишек или недостаток собственных оборотных средств, долгосрочных и среднесрочных заемных источников |
|
|
|
|
11 |
Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат |
|
|
|
|
12 |
Трехкомпонентных показатель типа финансовой ситуации |
|
|
|
5.14. Анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта (млн.р.)
Таблица 5.14
Форма 14
|
Денежные средства |
Предстоящие платежи | ||||
|
Виды денежных платежей |
Сумма |
Виды предстоящих платежей |
Сумма платежей | ||
|
на 1.01 отчетного года |
на 1.01 после отчетного года |
на 1.01 отчетного года |
на 1.01 после отчетного года | ||
|
Касса |
|
|
Налоги |
|
|
|
Расчетный счет |
|
|
Расчеты с органами социального страхования, пенсионным фондом |
|
|
|
Валютный счет |
|
|
Погашение ссуды |
|
|
|
Прочие денежные средства |
|
|
Оплата товара |
|
|
|
|
|
|
Оплата коммунальных услуг и услуг сторонних организаций |
|
|
|
|
|
|
Оплата труда |
|
|
|
Итого |
|
|
Итого |
|
|
6. Рабочий график исследования: график исследования
Исследование начинается с ПЭО, затем работа с документами в финансовом отделе; бухгалтерия.
Таблица 6.1