12. Понятие и функции векселя. Классификация векселей по виду опосредуемых сделок.

Вексель – это ордерная ценная бумага, удостоверяющая безуслов-

ное обязательство названного в векселе лица уплатить владельцу вексе-

ля определенную в векселе денежную сумму в определенном месте

и в определенный срок.

Особенностями векселя как ценной бумаги является следующее:

• это строго формальный документ, и отсутствие любого из обяза-

тельных реквизитов делает его недействительным;

• это безусловное денежное обязательство, так как приказ его оп-

латить и принятие обязательств по оплате не могут быть ограничены

никакими условиями;

• это абстрактное обязательство, так как в его тексте не допуска-

ются никакие ссылки на основании его выдачи.

няет несколько экономических функций. Рассмотрим основные из них.

• Первая функция векселя заключается в том, что посредством

векселя можно оформить различные кредитные обязательства: оп-

латить купленный товар или оказанные услуги на условиях коммерче-

ского кредита, возвратить полученную ссуду, предоставить кредит,

оформить привлечение дополнительного оборотного капитала.

Развитый хозяйственный оборот невозможен без кредита. Как

крупные, так и небольшие предприятия, в особенности торговые, фор-

мируют значительную часть своих оборотных капиталов за счет кре-

дитных ресурсов. Вексель обеспечивает кредитование покупателя про-

давцом без посредничества банков и других финансовых институтов.

При отсутствии у покупателя средств для оплаты товара непосредст-

венно после поставки продавец может предоставить ему кредит в виде

отсрочки платежа на определенный срок за плату в виде процента от

суммы сделки. Отсрочка платежа может быть оформлена с помощью

векселя. Сумма долга покупателя, составляющая валюту векселя (обо-

значенную в векселе сумму), включает стоимость товарной сделки и аб-

солютную величину процентов за коммерческий кредит.

• Вторая функция векселя заключается в том, что вексель может

использоваться в качестве средства обеспечения сделок и кредитов.

Присущие векселю формальная и материальная строгость, легкая пере-

даваемость и скорость процедуры взыскания вексельных долгов делают

векселя привлекательным инструментом для кредиторов. Кроме того,

векселедержатель имеет возможность получить деньги по векселю ра-

нее указанного в нем срока либо посредством учета векселя, либо путем

получения банковского кредита под залог векселя. Использоваться

с этой целью могут как собственные векселя должника, так и векселя,

полученные им от других лиц в процессе хозяйственной деятельности.

• Третья функция векселя заключается в том, что он служит

средством платежа, кредитной формой денег. При этом вексельное

обращение способно многократно ускорять расчеты, поскольку в разви-

том коммерческом обороте вексель до своей оплаты проходит через де-

сятки держателей, погашая их денежные обязательства и уменьшая по-

требность в наличных деньгах, что особенно важно, а случае недоста-

точности последних – в денежном обороте. В наибольшей степени век-

сель выполняет функцию средства платежа, если он передается в пла-

теж либо по безоборотной передаточной надписи, либо простым вруче-

нием. Здесь, при передаче векселя, передающий не имеет обязанностей

по передаваемому векселю и, как при уплате наличных денег, оконча-

тельно завершает сделку.

В практической деятельности векселя подразделяют на следующие

виды в зависимости от особенностей опосредуемых сделок:

1. Товарный (коммерческий) вексель. Данный вид векселя опо-

средует коммерческую сделку. При помощи товарного векселя прода-

вец предоставляет покупателю коммерческий кредит, принимая от него

в уплату вексель, подлежащий оплате в течение определенного периода

времени. Коммерческий вексель выполняет две основные функции. Во-

первых, это безусловное долговое обязательство, во-вторых, он выпол-

няет функцию средства платежа, так как владелец векселя может им

расплачиваться со своими поставщиками за товары, работы, услуги.

2. Финансовый вексель – в основе данной ценной бумаги лежит

финансовая операция, не связанная с совершением товарной сделки.

Финансовый вексель опосредует финансовую сделку, связанную с по-

лучением займа.

Между кредитором и заемщиком не составляется договор займа,

а заемщик продает инвестору вексель, привлекая тем самым финансо-

вые ресурсы.

При помощи финансового векселя хозяйствующие субъекты могут

предоставлять друг другу займы, оформлять просроченную кредитор-

скую задолженность.

3. Банковский вексель. Данный вексель является разновидностью

финансового векселя. При помощи данных векселей оформляются депо-

зитные операции банков. Вексель удостоверяет, что предприятие внесло

в банк указанную в векселе сумму, а банк обязуется в течение опреде-

ленного срока этот вексель погасить с уплатой процентного дохода.

Широкое распространение получила практика вексельного кредитова-

ния, когда банк выдает кредит не денежными средствами, а векселями

банка.

4. Дружеский вексель. Эти векселя выдают друг другу лица на

одинаковую сумму и на один и тот же срок. Дружеские векселя не под-

крепляются никакой реальной операцией. Целью выпуска данных век-

селей является оказание помощи одному из участников вексельного об-

ращения, испытывающему финансовые затруднения. Получив вексель, предприятие может с его помощью рассчитаться с поставщиками за то-

вары или заложить его в банке, чтобы получить реальные деньги. Дру-

жеские векселя выписывают реальные лица, которые находятся в очень

близких отношениях и, безусловно, доверяют друг другу. Дружеские

векселя имеют очень большую степень риска.

5. Бронзовый вексель. Это вексель выпускается с целью соверше-

ния мошеннических операций. Бронзовый вексель не опосредует ни

коммерческую сделку, ни финансовую операцию. Как правило, хотя бы

одно лицо, участвующее в вексельном обращении, является вымышлен-

ным. Цель эмиссии бронзового векселя – получить в банке кредит под

залог векселя или расплатиться векселем за товарные сделки или по фи-

нансовым обязательствам.