- •Ноу впо «Российский Новый Университет» (ноу впо «РосНоу»)
- •Глава 1. Понятие и правовые основы валютных операций Российских коммерческих банков.
- •1.1 Валютный рынок как часть финансового рынка России.
- •1.2 Понятие и классификация валютных операций.
- •1.3 Правовые основы осуществления валютных операций.
- •Глава 2. Валютные риски коммерческих банков и методы их регулирования.
- •2.1 Финансовые инструменты как метод страхования валютных рисков.
- •Глава 3. Валютные операции российских коммерческих банков.
- •3.1 Валютные сделки.
- •1.Сделки «спот»
- •2.Срочные сделки
- •6. Сделки «своп»
- •3.2 Операции по привлечению и размещению валютных средств.
- •3.3 Операции по международным расчетам.
- •3.4 Прочие валютные операции. Открытие и ведение счетов юридических и физических лиц в иностранной валюте
- •2. Неторговые операции коммерческого банка
- •3. Установление корреспондентских отношений с иностранными банками
- •Заключение
- •Список использованных источников
- •Приложение
6. Сделки «своп»
Сделка «СВОП» — это банковская сделка, состоящая из двух противоположных конверсионных операций на одинаковую сумму, заключаемых в один и тот же день. При этом одна из указанных сделок является срочной, а вторая — сделкой с немедленной поставкой.
Сделки «СВОП» осуществляются по договоренности двух банков обычно на срок от одного дня до 6 месяцев. Эти операции могут производиться между коммерческими банками и между самими центральными банками. В последнем случае они представляют собой соглашения о взаимном кредитовании в национальных валютах15.
По операциям «СВОП» наличная сделка осуществляется по курсу «СПОТ», который в контрсделке (срочный) корректируется с учетом премии или дисконта в зависимости от движения валютного курса. При этом клиент экономит на марже - разнице между курсами продавца и покупателя по наличной сделке. Операции «СВОП» удобны для банков: они не создают открытой позиции (покупка покрывается продажей), временно обеспечивают необходимой валютой без риска, связанного с изменением ее курса.
Операции «СВОП» делятся на несколько видов, хотя они не имеют ничего общего с классической валютной сделкой «СВОП» (т.е. «СПОТ» + «форвард»). В случае переплетения валютных операций с банковскими участниками таких сделок получают немалую выгоду. К примеру, классическая операция «СВОП» состоит в том, что две стороны соглашаются провести серию платежей друг с другом16.
7. Валютный арбитраж — осуществление операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы именно валютных курсов. Возникновения разницы в валютных курсах на рынках разных стран — суть понятия пространственного арбитража. Он является разновидностью валютного арбитража.
Основной принцип валютного арбитража – купить валюту дешевле и продать ее дороже.
Различают:
1) Простой валютный арбитраж – осуществляется с двумя валютами
2) Сложный арбитраж – осуществляется с тремя и более валютами
3) Арбитраж на условиях наличных сделок
4) Арбитраж на условиях срочных сделок.
Отличие валютного арбитража от обычной валютной спекуляции заключается в том, что дилер ориентируется на краткосрочный характер операции и пытается предугадать колебания курсов короткий промежуток между сделками.
Большое значение для операций дилера имеет чартинг – графическое изображение динамики курса в течении определенного периода.
Цель чартинга – получение информации о тенденции валютного курса и его местонахождении в данный момент по отношению к так называемым критическим валютным точкам (чартов) изменения валютных курсов.
Цель валютной спекуляции – длительное поддержание длинной позиции в валюте, курс которой имеет тенденцию к повышению, или короткой в валюте – кандидате на обесценение.
По цели различают:
1) Спекулятивный валютный арбитраж – его цель извлечь выгоду из разницы валютных курсов в связи с их колебаниями, при этом исходная и конечная валюты – совпадают, (сделка осуществляется по схеме: евро - доллар США; доллар - евро)
2) Конверсионный валютный арбитраж – его цель купить наиболее выгодно необходимую валюту. Фактически это использование конкурентных котировок различных банков на одном или различных валютных рынках.