- •1.Общая характеристика рцб. Основные черты рцб.
- •2. Основные задачи и функции рцб.
- •3. Классификация рцб.
- •4. Финансовые посредники.
- •5. Основные заёмщики и поставщики капитала на рцб.
- •6. Состав участников на рынке ценных бумаг.
- •7. Особенности рцб в России.
- •8. Понятие и признак ценных бумаг. Виды ценных бумаг в России.
- •9. Классификация ценных бумаг. Признаки классификации.
- •10.Классические виды ценных бумаг (акции, частные облигации, государственные ценные бумаги) 11. Акции. Классификация и характеристика.
- •12. Облигации. Классификация и характеристика.
- •13. Производные ценные бумаги. Классификация и характеристика.
- •14. Финансовые инструменты ценных бумаг
- •15. Характеристика государственных и муниципальных ценных бумаг
- •16. Вексель, виды и характеристика.
- •17. Характеристика корпоративных ценных бумаг.
- •18. Международные ценные бумаги (евроноты, еврооблигации, евроакции).
- •19. Понятие эмиссионной ценной бумаги. Эмиссия ценных бумаг.
- •20. Процедура эмиссии и её этапы
- •21. Методы размещения ценных бумаг
- •22. Понятие и функции андеррайтинга.
- •1. Покупка пут-опциона (длинный пут)
- •2. Продажа пут-опциона (короткий пут)
- •3. Продажа колл-опциона (короткий колл)
- •4. Стрэддл (straddle)
- •5. Сэндвич
- •6. Горизонтальный спред
- •7. Вертикальный и диагональный спреды
- •31. Понятие и виды профессиональной деятельности на рцб.
- •32. Характеристика брокерской и дилерской деятельности.
- •33. Управляющие компании и деятельность по управлению ценными бумагами
- •34. Деятельность по определению взаимных обязательств организаций (клиринговая деятельность).
- •35. Ведение реестра и депозитарная деятельность.
- •36. Деятельность по организации торговли ценными бумагами.
- •37. Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на рынке ценных бумаг - западная и Российская модели. Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг.
- •38. Характеристика основных инвесторов на рынке ценных бумаг (инвестиционные компании, паевые и инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды).
- •39. Принцип формирования портфеля инвестиций.
- •40. Цели и задачи учета операций с ценными бумагами.
- •41. Организация внутреннего учета
- •44. История возникновения и эволюция биржевой торговли.
- •46. Классификация бирж -публично правовые и частно правовые. Формирование доходов бирж.
- •47. Организационная структура, функции фондовой биржи.
- •48. Основные операции и сделки на бирже.
- •49. Арбитражная комиссия и санкции, применяемые к нарушителям правил биржевой торговли.
- •50. Биржевые крахи и потрясения. Механизм снижения риска возникновения биржевых кризисов и спекуляций
- •51. Брокерские компании – организация, функции, механизм операций.
- •52. Методы организации биржевой торговли
- •60. Операционный механизм биржевой торговли, состав инфраструктуры.
33. Управляющие компании и деятельность по управлению ценными бумагами
Управляющая компания. В России управляющими выступают коммерческие банки, инвестиционные компании или специально созданная организация, а в некоторых случаях и индивидуальный предприниматель. Управляющая компания это профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ЦБ. Она осуществляет доверительное управление переданными ЦБ на основании договора. Оплата услуг управляющей организации обговаривается в договоре и может осуществляться разными способами: вознаграждение в виде фиксированной суммы включающая сумму на покрытие расходов + прибыль управляющей компании, процент от годового дохода, полученный в процессе управления ЦБ. В доверительное управление могут передаваться деньги или ценные бумаги, передаются деньги только для покупки ЦБ, лишь эмиссионные ЦБ.
34. Деятельность по определению взаимных обязательств организаций (клиринговая деятельность).
Клиринг. Определение взаимных обязательств по совершенным сделкам их взаимо зачету и контролю за своеврменным выполнением. Схема проведение клиринга: сбор, проверку и при необходимости корректировку исходной документации участников сделки, подготовка бухгалтерских документов, для перечисления ДС с расчетных счетов участников и проводить перерегистрацию ЦБ на имя новых собственников, определив денежные суммы и количество передаваемых бумаг определяются возможности зачета взаимных требований. Взаимозачет может быть двухсторонним и многосторонним. Завершается процедура клиринга расчетами, т.е. перевода ДС между участниками рынка и соответствующих перерегистрации прав собственности на ЦБ. Если эти функции осуществляет клиринговая оргназация, то она обязана организовать специальные фонды для снижения риска для исполнения сделок.
Для устранения или уменьшения рисков, она требует чтобы участники сделок депонировали у нее ЦБ и денежные средства что устраняет риск неисполнения обязательств одной из сторон.
35. Ведение реестра и депозитарная деятельность.
Ведение реестра и депозитарная деятельность. Именные ЦБ обязательно региструются, на них ведется реестр владельцев, деятельность регистра заключается в ведении реестров владельцев ЦБ и удостоверении их прав, регистраторы занимаются сбором, фиксацией, обработкой и хранением сведений о владельцах ЦБ и об их собственности. Реестр владельцев это список зарегистрированных владельцев с указание количества номинальной стоимости и категории ЦБ, которыми они владеют, именные и номинальные. В ходе ведения реестра открывает счета эмитенту и зарегистрованному лицу. Эмитенту открывается эмисионный счет куда зачисляются все бумаги в ходе размещения, конвертации и поглащения и лицевой счет, где учитываются все бумаги выкупленные за счет эмитента. Зарегистрованному лицу открывается лицевой счет, где учитываются все принадлежащие ему бумаги, могут быть как юридическое лицо, так и физическое лицо. Единственным документом подтверждающим право зарегистрованного лица является выписка из лицевого счета. Иногда в системе регитсраций появляется еще одно звено – трансферт агент.
Депозитарная деятельность связана с оказание услуг по хранению сертификатов ЦБ их учету и переходу прав на ЦБ. Регистротор обслуживает первичный рынок, ведет учет собственников ЦБ и отражает отношение между эмитентом и инвесторами, его основным клиентом, является эмитент. Депозитарий ведет учет изменения отношения между инвесторами на вторичном рынке, его основной клиент это инвестор. Пользователь услуг депозитария – называется депонетном, а открываемый ему в депозитарии счет на котором учитывается его движение его бумаг – называется счетом – ДЕПО. Отношение между депонетном и депозитарием складывается на основе депозитарного договра. Может быть двух видов: расчетный или клиринговый (кадастровый). Хранение ЦБ в депозитарии может быть открытым или закрытым. Открытое хранение означает не только фукнции хранения и обслуживания, но управляет хранящимися ЦБ. Закрытое хранение – хранение и обслуживание ЦБ.